Dywidendowe okazje na 2024 rok. Które spółki z S&P500 wypłacą najwięcej?

Pierwsza część roku to czas, kiedy spółki zaczynają planować Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy, na których najczęściej ustalane są szczegóły dotyczące wypłaty dywidendy. Spółki zazwyczaj decydują się na podzielenie się zysku z inwestorami w ujęciu kwartalnym lub całorocznym, a ubiegły rok w dużej mierze stał pod znakiem regularnie wypłacanych dywidend przez podmioty, które zdążyły przyzwyczaić do tego rynek nie rzadko w większej skali licząc kwotę na akcję, co stanowiło kontynuację pozytywnego trendu. W ramach dzisiejszej analizy, na tapet zostaną wzięte trzy spółki, które charakteryzują się regularną wypłatą dywidendy oraz wysokim współczynnikiem stopy dywidendy biorąc pod uwagę dane z zeszłego roku na tle średniej z S&P500. Najbliższe tygodnie to również okres publikacji sprawozdań finansowych za ostatni kwartał 2023 rok. 

Altria z niespełna 10% stopą dywidendy w zeszłym roku 
Altria to holding, w którego skład wchodzą spółki spod znaku marki Philip Morris i prowadzi działalność w ramach branży tytoniowej. Wśród tego zestawienia podmiot może pochwalić się najwyższą stopą dywidendy, która w zeszłym roku wyniosła 9,75% 
 
Rysunek 1. Szczegóły wypłaty dywidendy Altria, źródło: InvestingPro 

W kontekście dywidendy należy przede wszystkim zwrócić uwagę na ilość wygenerowanych wolnych przepływów pieniężnych, które wynoszą obecnie niespełna 5,9 mld dolarów. Taki zapas powinien bez problemu pokryć zapotrzebowanie na wypłatę części zysku dla akcjonariuszy bez potrzeby schodzenia z pozytywnej ścieżki wyznaczonej w ostatnich latach. 
Zdecydowana większość przychodu spółki pochodzi z produktów do palenia, tak jednak coraz większe znaczenia zaczynają nabierać produkty wolne od dymu. Ten sektor według szacunków spółki ma wzrosnąć o 35% do 2028 roku. 

Notowania Verizon Communications odbijają od długoterminowych minimów 
Kolejną spółką, na którą należy zwrócić uwagę jest Verizon, będący istotnym graczem na amerykańskim rynku szeroko rozumianych usług telekomunikacyjnych. Firma może pochwalić się wypłatą dywidendy nieprzerwanie przez ostatnie 19 lat z czego stopa dywidendy w zeszłym roku wyniosła 6,77% przy wskaźniku wypłaty dywidendy na poziomie 52,50%. To co jest charakterystyczne to fakt, iż spółka przez niemal całą ostatnią dekadę utrzymuje stabilny poziom zysku netto, co jest dobrym prognostykiem, jeżeli chodzi o regularne wypłacanie zysku w długim terminie czasowym. 
 
Rysunek 2. Zysk netto Verizon Communications, źródło: InvestingPro 

Z punktu widzenia wykresu notowania odbiły od długoterminowych minimów, które zostały ustanowione nieco powyżej poziomu 30 dolarów za akcję, czyli najniżej od 2010 roku. 
 
Rysunek 3. Analiza techniczna Verizon Communications 

Kluczowe dla utrzymania dynamiki i kontynuacji ruchu w kierunku północnym będzie wybicie poziomu oporu 43 dolarów za akcję, co otwiera drogę do ataku na rejon 50 dolarów. 

Comerica wypłaca dywidendę już od ponad 50 lat 
Comercia to uznana marka na rynku usług finansowych mająca pod 400 oddziałów głównie w południowych stanach USA. To co rzuca się w oczy analizując szczegóły wypłaty dywidendy jest fakt, iż jest ona konsekwentnie realizowana nieprzerwanie przez ostatnie 53 lata, co plasuję spółkę w ścisłej czołówce sektora finansowego. 
 
Rysunek 4. Liczba lat wypłacanej dywidendy z rzędu na tle konkurencji, źródło: InevstingPro 

Comercia wygląda również atrakcyjnie biorąc pod uwagę podstawowe wskaźniki ze stopą dywidendy na czele 5,33%. Trzeba jednak szczególnie uważać rozważając jej zakup, gdyż spółka ogłosi sprawozdanie finansowe już w piątek, które poprzedzone jest 12 rewizjami w dół przy jedynie 2 w górę.