Rosyjski atak wojskowy na Ukrainę spowodował zainteresowanie akcjami przemysłu lotniczego i obronnego oraz związanych z nimi funduszami podlegającymi obrotowi giełdowemu (ETF).
Indeks Dow Jones U.S. Aerospace & Defense zbliża się do 10% od początku roku (YTD). Ponad połowa tych zysków nastąpiła w ciągu ostatniego miesiąca.
Wydatki obronne na całym świecie utrzymywały się na wysokim poziomie, nawet w czasie pandemii. Obecnie, pierwsze miejsce zajmują Stany Zjednoczone z rocznym budżetem obronnym wynoszącym 770 miliardów dolarów, dalej są Chiny, Rosja, Wielka Brytania, Niemcy, Indie, Japonia, Korea Południowa, Arabia Saudyjska i Australia.
Oczekuje się, że obecny konflikt prawdopodobnie doprowadzi do globalnego wzrostu budżetów przeznaczonych na zbrojenia. Niemcy już zobowiązały się do zwiększenia wydatków na obronność.
Ostatnie badania przeprowadzone przez firmę Deloitte pokazują, że:
„Oczekuje się, iż firmy (reprezentujące przemysł lotniczy i obronny) będą skupiały się na innowacjach w celu opracowywania nowych technologii i rozwiązań, tworzeniu nowych rynków i poszerzaniu możliwości rozwoju.
Mając to na uwadze, w niniejszym artykule przedstawiono dwa fundusze przemysłu lotniczego i obronnego, które mogą przypaść do gustu niektórym czytelnikom, pragnącym zdywersyfikować swoje portfele.
1. iShares U.S. Aerospace & Defense ETF
-
Aktualna cena: 105,05 dol.
-
Przedział 52-tygodniowy: 94,13 - 113,13 dol.
-
Stopa dywidendy: 0,81%
-
Współczynnik kosztów : 0,42% rocznie
Fundusz iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (NYSE:ITA) inwestuje w akcje amerykańskich spółek przemysłu lotniczego i obronnego. Firmy te zwykle produkują samoloty komercyjne i wojskowe oraz inny sprzęt o charakterze obronnym. Fundusz zadebiutował na giełdzie w maju 2006 r.
ITA, który śledzi indeks Dow Jones Select Aerospace & Defense Index, zawiera 33 pozycje. Dziesięć najważniejszych akcji w portfelu, stanowi blisko trzy czwarte aktywów netto o wartości około 3 miliardów dolarów.
Liście przewodzą: Raytheon Technologies (NYSE:RTX), Boeing (NYSE:BA), Lockheed Martin (NYSE:LMT), Northrop Grumman (NYSE:NOC), L3Harris Technologies (NYSE:LHX), General Dynamics (NYSE:GD) oraz Howmet Aerospace (NYSE:HWM).
ETF zyskał ponad 7,1% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i 2,2% w 2022 r. W czerwcu 2021 r., ITA odnotował również wieloletni szczyt.
Wskaźniki P/E i P/B wynoszą odpowiednio 26,52x i 3,08x. Uwzględniając niedawny szybki wzrost cen, ITA może wkrótce przynieść zyski. Potencjalny spadek do poziomu 103 dol. lub poniżej poprawiłby margines bezpieczeństwa dla inwestorów poszukujących nieskomplikowanego funduszu przemysłu lotniczego i obronnego.
2. SPDR S&P Kensho Future Security ETF
-
Aktualna cena: 49,29 dol.
-
Przedział 52-tygodniowy: 44,74 - 56,18 dol.
-
Stopa dywidendy: 0,97%
-
Współczynnik kosztów: 0,45% rocznie
Nasz drugi fundusz, tj. SPDR S&P Kensho Future Security (NYSE:FITE) zapewnia dostęp do firm napędzających innowacje technologiczne w sektorze bezpieczeństwa. Do tej grupy należą, m.in. firmy z branży cyberbezpieczeństwa, bezpieczeństwa granic państwowych, robotyki, dronów, technologii kosmicznej, wirtualnej rzeczywistości (VR) i technologii ubieralnych. Fundusz rozpoczął działalność w grudniu 2017 r.
FITE, który ma 68 pozycji śledzi zwroty indeksu S&P Kensho Future Security Index. Czołowa dziesiątka akcji obejmuje blisko jedną piątą aktywów netto w wysokości 27 milionów dolarów. Zatem, jest to niewielki fundusz.
W odniesieniu do podsektorów widzimy przemysł lotniczy i obronny (33,58%), oprogramowanie systemowe (24,70%), sprzęt telekomunikacyjny (10,85%) oraz usługi konsultingowe i badawcze (8,18%).
Czołowe pozycje w portfolio obejmują: Lockheed Martin; firmy zajmujące się cyberbezpieczeństwem, tj. Check Point Software (NASDAQ:CHKP) oraz Mandiant (NASDAQ:MNDT); Northrop Grumman; dostawcę technologii obronnych ManTech International (NASDAQ:MANT), AeroVironment (NASDAQ:AVAV), znaną z bezzałogowych systemów powietrznych (UAS); Leidos (NYSE:LDOS) która skupia się na rynku obronnym i wywiadowczym.
We wtorek, internetowy gigant Alphabet (NASDAQ:GOOGL), ogłosił osiągnięcie porozumienia w sprawie nabycia firmy Mandiant w cenie 23 dol. za akcję w ramach transakcji o wartości 54 mld dol.
Zwrot z FITE wyniósł ponad 5,2% w ciągu ostatniego roku, ale spadł o niemal 6% od początku roku. Słabość akcji związanych cyberbezpieczeństwem i pozostałym oprogramowaniem, wywarła presję na fundusz.
Na przykład, Kensho Cyber Security Index PR spadł o około 6,5% od początku roku. Tymczasem, indeks Dow Jones Software spadł o 20,8% od początku roku (YTD).
Wskaźniki P/E i P/B dla funduszy kształtują się na poziomie, odpowiednio 25,27x i 3,31x. Inwestorzy, którzy wierzą, że technologie będą nadal zyskiwać na popularności w systemach obronnych, mogą rozważyć zakup dołka w FITE.