Dziesięć dni temu odkryliśmy, że przy użyciu Teorii fal Elliotta (EWP) w odniesieniu do S&P 500 (SPX):
“Preferowana ścieżka zerka być może w kierunku nieco wyższego na początku tygodnia najlepiej około SPX4155 +/-5 dla zielonego W-b, zanim zielony W-c się utrzyma, obniżając indeks do najlepiej 3 925-4 000 USD. Ta docelowa strefa spadkowa zostanie zaktualizowana, gdy dostępnych będzie więcej danych cenowych. Przełamanie poniżej SPX4049 potwierdzi tę opcję poważnym ostrzeżeniem dla byków poniżej 4 090 USD. Byki będą musiały przepchnąć indeks powyżej 4 200 USD na dziennym zamknięciu, aby powiedzieć nam, że rajd do 4 300 USD najprawdopodobniej nastąpi bardziej bezpośrednio”.
-----------------------------------
Zapraszamy na webinar : Jak wyznaczyć kluczowe miejsca na wykresach i po co? (WIG20, DAX i S&P500) - JUŻ 23 maja we wtorek, o 19:00 ! Webinar jest bezpłatny.
-----------------------------------
Trzy dni później indeks osiągnął szczyt na poziomie 4 154 USD, ale utknął również na poziomie 4 098 USD i przeszedł w tygodniową formację boczną by wczoraj zacząć rosnąć osiągając dziś poziom 4 186 USD. Tak, więc, chociaż 4 200 USD nie zostało (jeszcze) przebite, zielony W-c do 3 925-4 000 USD, którego szukaliśmy, nie pojawił się, ponieważ niedźwiedziom nie udało się zepchnąć indeksu nawet poniżej 4 090 USD.
Ilustracja 1
W związku z tym, wzorzec sezonowości, który idealnie odzwierciedlał okres od końca stycznia do połowy kwietnia (w tym znaczące minimum z połowy marca), zmienił się od tego czasu pomijając sezonowe osłabienie w maju i wybierając zamiast tego cięcie. Godny uwagi jest brak trwałej słabości podczas niedźwiedziej fazy w maju. Bycze sezonowości powracają około 22 maja. To połączenie-rozłączenie pokazuje, że wszystko działa, ale nie przez cały czas. Kluczowa jest wiedza, kiedy korelacje przestają działać. Jednak nadal nie powinniśmy zapominać o 10-letnim opóźnieniu między ropą naftową i Dow Jones, o którym mówiliśmy już wcześniej. Ma siłę do lata tego roku, co powinno być znaczącym szczytem. Mianowicie, prowadzi nas to do aktualnej wartości EWP jak pokazano na ilustracji 1 powyżej. Mówi nam, że tak długo, jak utrzymuje się najniższy poziom 4 098 USD z ostatniego tygodnia, indeks może pozwolić na bardziej bezpośredni rajd do najlepiej 4 315-4 370 USD osiągając nasz wieloletni cel wyznaczony w połowie października zeszłego roku:
“Jeśli S&P 500 zdoła wzrosnąć powyżej tego poziomu [SPX3 886,75] bez wcześniejszego zejścia poniżej minimów z ostatniego tygodnia, oznaczałoby to, że indeks zaliczył pięć fal w dół od szczytu z połowy sierpnia. Będziemy wtedy szukać wielomiesięcznego rajdu do strefy docelowej SPX 4 350 – 4 650.”
Poniżej 4 098 USD zostanie uruchomiona opcja EWP pokazana na ilustracji 2 poniżej. Następnie, powinniśmy spodziewać się retestu na poziomie 4 050 USD, być może już na poziomie 3 960 USD, zanim indeks będzie gotowy do osiągnięcia docelowej wartości 4 300 USD.
Ilustracja 2
W ten sposób nasze parametry są przygotowane, co pomaga nam zapobiegać spustoszeniu w naszym portfelu i pozwala obiektywnie handlować indeksem.