Czy po obniżeniu ratingu warto jeszcze inwestować w akcje Tesli?

• Po ostatniej publikacji wyników wielu analityków obniżyło rating Tesli.
• W tym artykule skorzystamy InvestingPro aby sprawdzić, czy warto kupić akcje tej spółki na obecnych poziomach.
• Możesz zrobić to samo dla dowolnej akcji, zarejestruj się i zacznij wybierać atrakcyjne akcje już dziś!

Tesla (NASDAQ:TSLA), producent pojazdów elektrycznych podał w kwietniu wyniki za swój pierwszy kwartał 2023 r., demonstrując wpływ jego agresywnej strategii cenowej i imponującą liczbę dostarczonych pojazdów.

Z produkcją na poziomie 440 808 sztuk i 422 875 dostarczonymi pojazdami, Tesla osiągnęła nowy kwartalny rekord.

Jeśli chodzi o finanse, Tesla ogłosiła przychody w wysokości 23,32 mld USD w pierwszym kwartale; o 26 mln USD mniej, niż przewidywała platforma InvestingPro.

Chociaż przychody w I kwartale 2023 r. spadły w porównaniu z IV kwartałem 2022 r., nadal wzrosły o imponujące 24,4% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

Oczekując na wyniki drugiego kwartału, które mają zostać ogłoszone 24 lipca, 16 analityków InvestingPro obniżyło swoje oczekiwania dotyczące zysków.

Średnia prognoza przychodów za II kwartał wynosi 24,27 mld USD. Analitycy przewidują dalszy wzrost przychodów w przyszłych okresach wieszcząc, że roczne przychody Tesli osiągną 100,2 miliarda dolarów do końca 2023 roku, co stanowiłoby wzrost o 23%.

Czy zatem, po kolejnym obniżeniu ratingu akcji nadal warto je kupować?

Kluczowe wskaźniki finansowe Tesli

Analyst Revenue and Forecasts Annual

Źródło: InvestingPro

Raport o zyskach Tesli za pierwszy kwartał ujawnił zysk na akcję w wysokości 0,85 USD, co jest zgodne z danymi z InvestingPro. Jednakże, dla nadchodzących wyników drugiego kwartału prognoza zysku na akcję została zrewidowana w dół do 0,78 USD.

Pomimo tej korekty w pierwszej połowie roku, analitycy przewidują pozytywną trajektorię zysku Tesli na akcję w drugiej połowie.

Prognozy wskazują, że zysk na akcję Tesli ma wzrosnąć do 0,88 USD w III kwartale i 0,98 USD w IV kwartale, co stanowiłoby kwartalny wzrost o ponad 10%. Szacunki te wskazują na obiecujące perspektywy w zakresie rentowności spółki w 2023 roku.

Analyst Revenue and Forecasts Quarterly

Źródło: InvestingPro

Pomimo corocznego wzrostu przychodów, w wyniku eskalacji kosztów ten producent pojazdów elektrycznych odnotował spadek zysku brutto o około 18% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Dodatkowo, zysk brutto spadł o około 22,5% w porównaniu do ostatniego kwartału 2022 roku, co przełożyło się na spadek marży brutto z 29,1% do 19,3% rok do roku.

W komunikacie dotyczącym wyników za pierwszy kwartał, spółka przyznała się do stosowania rabatów na różne modele pojazdów zarządzając spadkiem marż operacyjnych.

Celem firmy jest obniżenie kosztów produkcji poprzez poprawę wydajności produkcji i bardziej efektywną kosztowo logistykę w nowych fabrykach.

Warto zauważyć, że w ramach polityki redukcji zapasów oferowano znaczne rabaty na wszystkie modele pojazdów w szczególności Model 3 i Model Y.

To strategiczne posunięcie miało na celu zwiększenie atrakcyjności w obliczu niepewności gospodarczej, wzmożonej konkurencji i zbliżającej się premiery przeprojektowanego Modelu 3 w USA.

W swoim oświadczeniu po publikacji wyników, dyrektor generalny Tesli - Elon Musk wyraził zaniepokojenie niepewnymi perspektywami makroekonomicznymi.

Przewidywał przedłużające się zawirowania w gospodarce na najbliższe 12 miesięcy i podkreślił istotny wpływ czynników makroekonomicznych na decyzje konsumentów dotyczące zakupu pojazdów.

Musk wyraził również zaniepokojenie polityką Rezerwy Federalnej dotyczącą podwyżek stóp procentowych zwracając uwagę na jej wpływ na wzrost cen pojazdów po każdej podwyżce.

W rezultacie, zysk operacyjny Tesli w pierwszym kwartale spadł z 36 mld USD do 27 mld USD w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Ogłoszono, że zysk netto firmy wyniósł 2,51 mld USD, odzwierciedlając 24% spadek r/r.

Operating Income and Net Income to Company

Źródło: InvestingPro

Saldo środków pieniężnych i zadłużenia Tesli ujawnia wzrost środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wraz z inwestycjami krótkoterminowymi z 18 mld USD do 22,4 mld USD.

Pomimo dodatniej pozycji gotówkowej, wolne przepływy pieniężne znacznie spadły w ciągu ostatniego roku, z 2,2 mld USD do 440 mln USD.

src=

Źródło: InvestingPro

Na podstawie aktualnych danych, na platformie InvestingPro spółka wykazuje dobrą kondycję finansową zdobywając 4 na 5 możliwych punktów. Firma demonstruje znaczny potencjał wzrostu, chociaż jej wartość względna wydaje się niska.

Fair Value Estimate

Źródło: InvestingPro

InvestingPro wylicza wartość godziwą akcji Tesli na 215,92 USD, co oznacza, że ​​zakup za 207 USD jest zgodny z wartością godziwą akcji. Jednak 35 analityków szacuje średnią cenę godziwą akcji na 188 USD, czyli mniej, niż w modelach InvestingPro.

Podsumowując, Tesla kluczowy gracz w branży pojazdów elektrycznych oferuje inwestorom wysoki potencjał zwrotu w oparciu o dodatnie saldo zadłużenia gotówkowego i stały wzrost zysku na akcję.

Jednak prawie 20 analityków obniżyło swoje prognozy zysków dla spółki podkreślając ryzyko krótkoterminowe. Ponadto, wysoki stosunek ceny do zysków Tesli, brak wypłaty dywidendy i zmienność akcji są znaczącymi negatywnymi czynnikami.

Narzędzia InvestingPro pomagają doświadczonym inwestorom w analizie akcji tak, jak zrobiliśmy to w tym artykule. Łącząc spostrzeżenia analityków z Wall Street z kompleksowymi modelami wyceny inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje maksymalizując swoje zyski.

Rozpocznij bezpłatny 7-dniowy okres próbny InvestingPro już teraz!

Zastrzeżenie: Ten artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi zachęty, oferty, porady, ani rekomendacji do inwestowania, ani nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w jakikolwiek sposób.