- Ten tydzień będzie stał pod znakiem sezonu wyników za I kwartał w USA i danych z rynku nieruchomości;
- Warto kupić akcje Netflix, gdy na horyzoncie dostrzegamy perspektywy dobrych zysków;
- Akcje Tesli będą radziły sobie gorzej w związku z rozczarowującymi wynikami za pierwszy kwartał.
-----------------------------------
Jak przygotować się do sezonu wyników dzięki Investing.com oraz wersji PRO. Zobacz koniecznie te wskazówki!
-----------------------------------
Akcje na Wall Street zakończyły piątek spadkami, ponieważ rozczarowujące dane dotyczące sprzedaży detalicznej zwiększyły obawy przed recesją, przyćmiewając lepszy, niż oczekiwano początek sezonu zysków spółek po mocnym akcencie ze strony JPMorgan Chase (NYSE:JPM).
Pomimo piątkowych spadków wszystkie trzy główne indeksy giełdowe w USA odnotowały tygodniowe wzrosty. Indeks blue chipów Dow Jones Industrial Average wzrósł o 1,2% notując czwarty, dodatni tydzień z rzędu.
Tymczasem, benchmarkowy S&P 500 i technologiczny Nasdaq zyskały odpowiednio 0,8% i 0,3%. Błyszczały również spółki o małej kapitalizacji z Russell 2000 rosnąc o 1,5% w ciągu tygodnia.
Oczekuje się, że nowy tydzień będzie kolejnym pracowitym, ponieważ publikacje wyników za I kwartał wrzucą wyższy bieg; pojawią się raporty kilku znanych firm ze świat finansów, w tym: Bank of America (NYSE:BAC), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) oraz Charles Schwab (NYSE:SCHW).
Oprócz bacznie obserwowanych wyników przedstawicieli sektora finansowego spodziewane są również wyniki od: IBM (NYSE:IBM), Taiwan Semi (NYSE:TSM), AT&T (NYSE:T), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Procter & Gamble (NYSE:PG), Lockheed Martin (NYSE:LMT), United Airlines (NASDAQ:UAL), American Express (NYSE:AXP) oraz Philip Morris (NYSE:PM).
Oprócz zysków, zainteresowaniem będą cieszyły się dane z rynku nieruchomości, w tym liczby rozpoczętych budów i sprzedaży istniejących domów, po tym jak w zeszłym tygodniu na pierwszym planie były inflacja i sprzedaż detaliczna.
Dane będą kluczowe dla określenia kolejnego ruchu Fed na majowym posiedzeniu. Od niedzieli rano rynki finansowe wyceniają 78% szans na podwyżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu FOMC w dniach 2-3 maja i 22% szans na brak działań zgodnie z Monitorem stóp Fed Investing.com.
Niezależnie od tego, w jakim kierunku pójdzie rynek poniżej przedstawiam jedną spółkę, która prawdopodobnie będzie poszukiwana oraz inną, która może odnotować dalsze spadki.
Pamiętaj jednak, że moje ramy czasowe dotyczą tylko nadchodzącego tygodnia, tj. 17-21 kwietnia.
Akcja, którą warto kupić: Netflix
Wierzę, że akcje spółki Netflix (NASDAQ:NFLX) osiągną lepsze wyniki w nadchodzącym tygodniu, ponieważ moim zdaniem publikacja wyników giganta transmisji strumieniowej za pierwszy kwartał zaskoczy pozytywnie dzięki poprawiającym się trendom popytu konsumentów i korzystnym perspektywom fundamentalnym, pomimo trudnego środowiska operacyjnego.
Jeśli chodzi o ruchy na rynku opcji, traderzy spodziewają się znacznego wahania akcji NFLX po wynikach z możliwym domniemanym ruchem o 8,8% w dowolnym kierunku.
Konsensus mówi, że firma z Los Gatos w Kalifornii zapewni zysk na akcję w wysokości 2,86 USD, kiedy opublikuje dane za I kwartał po zamknięciu rynku w USA we wtorek 18 kwietnia. Oznaczałoby to 19% spadek w porównaniu z EPS na poziomie 3,53 USD r/r. Tymczasem, prognozuje się, że przychody wzrosną o około 4% rok do roku do 8,17 mld USD.
Być może ważniejsze jest to, że wszystkie oczy będą zwrócone na liczbę abonentów Netflixa w pierwszym kwartale, a analitycy z Wall Street spodziewają się, że ten pionier strumieniowego przesyłania wideo doda około 2,5 miliona nowych subskrybentów w czasie marcowego kwartału.
Moim zdaniem zysk, sprzedaż i wzrost liczby subskrybentów Netflixa w pierwszym kwartale przewyższą oczekiwania, ponieważ spółka nadal czerpie korzyści z wprowadzenia tańszego, wspieranego reklamami podstawowego poziomu usług oraz dzięki wysiłkom mającym na celu rozprawienie się z nielegalnym udostępnianiem haseł, które to zjawisko może dotykać nawet 100 milionów kont.
W związku z tym, uważam, że kierownictwo Netflix zapewni mocne perspektywy na nadchodzące miesiące, aby odzwierciedlić poprawę marż operacyjnych, ponieważ spółka nadal dobrze sobie radzi dzięki nowej usłudze przesyłania strumieniowego wideo z reklamami oraz bieżącym inicjatywom mającym na celu ograniczenie współdzielenia kont i obniżenie kosztów.
Akcje NFLX zamknęły się w piątek po cenie 338,63 USD, co przyniosło firmie wycenę na poziomie około 151 miliardów USD. Akcje lidera transmisji strumieniowej wzrosły o 14,8% od początku roku prawie podwajając wzrost S&P 500 wynoszący 7,8% w tym samym przedziale czasowym.
Investing Pro ma obecnie 12-miesięczną cenę docelową na poziomie około 454 USD wskazując na wzrost o 34,2%.
Akcja, którą warto sprzedać: Tesla
Spodziewam się, że akcje spółki Tesla (NASDAQ:TSLA) osiągną gorsze wyniki w nadchodzącym tygodniu, ponieważ, w mojej opinii, ten producent pojazdów elektrycznych kierowany przez Elona Muska opublikuje rozczarowujące zyski ze względu na wpływ szeregu negatywnych czynników na działalność spółki w obecnej sytuacji gospodarczej.
Nic dziwnego, że ankieta Investing Pro dotycząca rewizji zysków analityków wskazuje na narastający pesymizm przed publikacją, a analitycy obniżyli swoje szacunki EPS 14 razy w ciągu ostatnich 90 dni w porównaniu z tylko jednym podwyższeniem.
Oczekuje się, że Tesla opublikuje wyniki finansowe za pierwszy kwartał w środę 19 kwietnia po końcowym dzwonku i będzie to prawdopodobnie najuważniej obserwowana publikacja w tym tygodniu. Konferencja z analitykami jest zaplanowana na godz. 03:00.
Oczekiwania konsensusowe wzywają, aby ten gigant EV z Austin w Teksasie odnotował zysk na akcję w pierwszym kwartale w wysokości 0,85 USD, gwałtownie zwalniając z zysku w wysokości 1,19 USD w IV kwartale i spadając o 20,5% z EPS na poziomie 1,07 USD r/r.
Przychody mają wrosnąć o 24,6% r/r, osiągając 23,4 mld USD, co oznaczałoby jednak spowolnienie w porównaniu z łączną sprzedażą w wysokości 24,3 mld USD odnotowaną w poprzednim kwartale.
Prognozuje się, że marża brutto Tesli w branży motoryzacyjnej w pierwszym kwartale spadnie do około 21% z 29% rok temu ze względu na negatywny wpływ jej strategii cięcia cen. Trwające obniżki cen podsyciły obawy, że spółka musi oferować rabaty na swoje pojazdy, aby zachować udział w rynku w obliczu słabnącego popytu i rosnącej konkurencji ze strony tradycyjnych producentów samochodów oraz chińskich start-upów EV.
Według szacunków Wall Street średnia cena sprzedaży pojazdu Tesli w pierwszym kwartale wyniosła około 47 250 USD. To oznacza spadek z poziomu 51 400 USD w czwartym kwartale i 52 100 USD w pierwszym kwartale ubiegłego roku.
Tesla nadal jest liderem w Ameryce Północnej z około 65% udziałem w rynku EV w 2022 r., niemniej oznacza to spadek z 70% w 2021 r. i 79% w 2020 r.
Tymczasem, co może być kolejnym negatywnym wydarzeniem, Tesla nie weźmie udziału w targach motoryzacyjnych w Szanghaju w tym tygodniu, mimo, że jej czołowi globalni konkurenci planują zaprezentować tam nowe modele pojazdów elektrycznych.
Akcje TSLA – które w kwietniu spadły o około 11% – zakończyły piątkową sesję na poziomie 185 USD. Przy obecnych wycenach kapitalizacja rynkowa Tesli wynosi 586,3 mld USD w porównaniu do 1,23 bln USD w szczytowym momencie w listopadzie 2021 r.
Akcje pioniera pojazdów elektrycznych gwałtownie odbiły się od początku 2023 r. zyskując 50% po tym, jak w zeszłym roku straciły prawie dwie trzecie swojej wartości. Pomimo niedawnego zwrotu, akcje pozostają znacznie poniżej swojego rekordowego poziomu 414,50 USD.
Zastrzeżenie: W chwili pisania tego tekstu posiadam długie pozycje na S&P 500 i Nasdaq 100 za pośrednictwem SPDR S&P 500 ETF (SPY) i Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Posiadam również długie pozycje w Technology Select Sector SPDR ETF (XLK). Regularnie równoważę swój portfel poszczególnych akcji i funduszy ETF w oparciu o bieżącą ocenę ryzyka zarówno otoczenia makroekonomicznego jak i finansów spółek. Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie powinny być traktowane, jako porady inwestycyjne.