Już jutro poznamy wyniki kwartalne Meta za Q3 2023
Trwa ofensywa technologiczna spółki
Analitycy pozostają optymistyczni co do wyników finansowych spółki
Po fatalnym dla notowań akcji Mety roku 2022, ostatnie 10 miesięcy to zdecydowana zmiana nastrojów o 180 stopni. Od początku roku kurs akcji zyskał już nieco ponad 160% i bardzo możliwe, że to nie koniec trendu wzrostowego. Kluczowe dla utrzymania tendencji w kierunku północnym będą wyniki za trzeci kwartał, które mają duże szanse na pozytywne zaskoczenie. Obok czynników stricte finansowych na korzyść amerykańskiego giganta działa ofensywa technologiczna, która polega na wprowadzaniu kolejnych narzędzi wspierających korzystanie z wirtualnej rzeczywistości. Od strony zagrożeń z pewnością należy zwrócić uwagę na straty Reality Labs, które ma zadanie rozwijać działalność firmy związaną obszarem wirtualnej rzeczywistości oraz ryzyko regulacyjne dotyczące gromadzenia danych w różnych obszarach legislacyjnych, co może szczególnie uderzyć w takie spółki jak Meta.
Meta prezentuje kolejne nowinki technologiczne
W ostatnim czasie Meta zaprezentowała kilka ciekawych narzędzi, które mają za zadanie zwiększenie atrakcyjności oferowanych produktów. Na pierwszy plan wybija się zestaw Quest 3, który ma umożliwić korzystanie z wirtualnej rzeczywistości w konsolach Xbox przy zdecydowanie większej jakości niż poprzednie odsłony. Oczekiwania są na wysokim poziomie, a sprzęt ma aspiracje do miana najlepszego dostępnego na rynku.
Ciekawie prezentuje się również zestaw do rzeczywistości mieszanej 2.0 tworzony we współpracy z RayBan. Okulary charakteryzują się 5 wbudowanymi mikrofonami oraz opcją nagrywania i streamowania obrazu przy jednoczesnym udostępnianiu go na Facebooku (NASDAQ:META) czy Instragamie. Poza tym rozwijane są rozwiązania dla biznesu oraz narzędzia generatywnej sztucznej inteligencji, na co składa się m.in. 28 różnego rodzaju botów chatowych.
Nowe rozwiązania sprzętowe w połączeniu z zapowiedziami utrzymania RealityLab pomimo dalszych strat oraz spadających przychodów w Q2 o 29% r/r do poziomu 276 mln dolarów pokazują, że Mark Zuckenberg nie zamierzają schodzić z obranej ścieżki. W przypadku RL szef Mety wielokrotnie podkreślał, że jest to projekt na lata nastawiony na osiąganie zysków w długim okresie czasowym.
Czy optymizm analityków znajdzie odzwierciedlenie w liczbach?
Od października 2022 roku widzimy pozytywny trend zysku na akcję, co koresponduje ze wzrostami akcji w ostatnich 12 miesiącach. Prognozy wskazują na EPS w wysokości 3,61 oraz przychody na poziomie 33,42 mld dolarów.
Rysunek 1. Prognozy wyników kwartalnych Meta, źródło: InvestingPro
Imponująca jest liczba rewizji w górę w ciągu ostatnich 90 dni w wysokości 22 przy tylko jednej rewizji w dół. Podstawą coraz lepszych wyników finansowych jest polityka cięć kosztów oraz zdecydowanego wzrostu wpływów z reklam. W drugim kwartale spółka odnotowała przychody z tego tytułu na poziomie 31,5 mld dolarów, co oznacza wzrost o 12% rok do roku. Szczególnie na tym polu wyróżnia się Reels, które notuje 3-krotny wzrost przychodów z reklam z wynikiem 10 mld dolarów w skali roku.
380 dolarów głównym celem dla kupujących
Dynamiczne, niemal pionowe wzrosty obserwowane w pierwszej połowie roku wyhamowały w lipcu wraz z szeroką przeceną na amerykańskim parkiecie. Pomimo tego trend wzrostowy jest utrzymany, a obecnie kształtowana formacja klina faworyzuje kontynuację ruchu w kierunku północnym.
Rysunek 2. Analiza techniczna Meta
Poziomem docelowym dla kupujących jest strefa podażowa zlokalizowana w rejonie cenowym 380 dolarów za akcję, wyznaczona na podstawie historycznych maksimów. W przypadku zanegowania scenariusza popytowego powinniśmy zobaczyć zejście poniżej 280 dolarów za akcję.