- Rok 2022 zafundował brutalną pobudkę dla sektora technologicznego;
- Wielu liderów wciąż się rozwija i przynosi zyski;
- Istnieją perełki w okazyjnych cenach warte rozważenia.
Inwestowanie w technologie wydawało się takie łatwe w latach 2011-2021. Kupuj rozwijające się firmy tworzące nowe modele biznesowe lub sektory usiądź wygodnie i obserwuj jak pną się w górę.
Ale w 2022 roku wszystko się zmieniło, technologia wyszła z mody, zyski biznesowe zaczęły mieć znaczenie i wszyscy byliśmy zmuszeni uczyć się nowych zasad na rynku.
Jedna z najważniejszych lekcji? Nie ma nic nowego pod słońcem; szaleństwo technologiczne z ostatniej dekady jest echem boomu/zapaści dotcomów, a nawet starszych cykli technologicznych.
Czy są jakieś dobre wieści?; najlepsze firmy przetrwają i będą się rozwijać. A teraz wiele z nich jest na "wyprzedaży" dzięki bessie na Nasdaq.
Z okazji cyberponiedziałku przedstawiamy pięć firm technologicznych, starannie dobranych przez nasze narzędzie do wyszukiwania na InvestingPro, a konkretnie filtr Perełek Technologicznych, który wyszukuje diamenty na rynku technologicznym na całym świecie. Są to akcje wybrane przez filtr i sprawdzone przez nasz zespół analityczny, które pomogą Ci znaleźć się po właściwej stronie następnego cyklu technologicznego.
Mimo, iż spadek koniunktury jest poważny, nadejdzie nowy dzień, a sektor technologiczny będzie pierwszym, który złapie wiatr w żagle.
Microsoft
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) pozostaje jedną z największych firm na świecie, mimo, że jej wartość spadła o ponad 30% w ciągu ostatniego roku. Chociaż nie jest tani, ten wiodący dostawca usług w chmurze takich, jak Azure oraz klasycznego i nieustannie popularnego Microsoft Office, rzadko bywa przeceniony. Spółka notowana jest przy 5-letnim dołku ceny do zysku, a jednocześnie ma świetne wskaźniki rentowności i generuje mnóstwo gotówki. Możliwe, że spółka nie dokona cudów z dnia na dzień, ale może to być rzadka szansa na "promocyjny zakup" jednej z najlepszych firm na świecie.
Źródło: InvestingPro
Taiwan Semiconductor
Ten wiodący na świecie producent półprzewodników - które spotkasz w swoim komputerze, iPhonie, konsolach, itp. - miał ciężki rok notując spadek aż o 60% w porównaniu z 52-tygodniowymi szczytami. Wiodąca pozycja spółki i ciągłe zapotrzebowanie na jej chipy komputerowe sugerują jednak, że Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) ma nadal dużo miejsca na rozwój. A jeśli masz wątpliwości, czy decyzja o zakupie jest słuszna, spieszymy donieść, że Warren Buffett i Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) otworzyli pozycję w rzeczonej spółce.
Źródło: InvestingPro
Broadcom
Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) to kolejny wiodący producent półprzewodników. Swoją wiodącą pozycję spółka osiągnęła również dzięki serii przejęć w branży półprzewodników. Ta siła pozwoliła spółce Broadcom wypłacać znaczną dywidendę, tj. 3,2% w cenach bieżących; jednocześnie zanotowano wzrost przychodów o skumulowaną stopę roczną w wysokości 31% w ciągu ostatniej dekady i wzroście EPS o 23% rocznie. Gdy jesteś już duży, dalszy wzrost staje się trudniejszy, zatem Broadcom kupuje innego dużego gracza w branży oprogramowania VMware Inc (NYSE:VMW), aby zdywersyfikować swoje przychody i utrzymać dynamikę. To czyni spółkę interesującym wyborem w zakresie wzrostu dywidendy dla długoterminowych inwestorów.
Source: InvestingPro
Adobe
Mówiąc o przejęciach w branży oprogramowania, akcje Adobe Systems Incorporated (NASDAQ:ADBE) gwałtownie spadły, gdy ten producent oprogramowania Photoshop i wielu innych narzędzi programowych ogłosił, że za 20 miliardów dolarów kupuje firmę Figma, szybko rozwijający się startup. Ta wiadomość i przybliżony raport z wynikami znacznie obniżyły cenę akcji Adobe zbijając ją o ponad 50% od 52-tygodniowych maksimów, nawet po odbiciu. Jednakże, firma Adobe jest tak samo dochodowa, jak każda firma w tym sektorze i była liderem w przechodzeniu na model oprogramowania, jako usługi. Dodanie Figmy może wywołać nową rundę wzrostu, która może napędzać akcje przez następny cykl wzrostu, pomimo sceptycyzmu rynku wobec transakcji.
Źródło: InvestingPro
Zoom Video
Może się wydawać, że Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM) jest ostatnią firmą, w którą można zainwestować po pandemii. Był to pierwszy przykład szalonego wzrostu i spektakularnego upadku tego zwycięzcy pandemii. Ale chociaż pracownicy mogą mieć dość zdalnych spotkań poprzez Zooma, firma nadal zwiększa swoją rentowność; rozszerzyła swoją sprzedaż, poza subskrypcję klasycznego Zooma, na więcej ofert dla przedsiębiorstw. Wiodącym zagrożeniem jest Microsoft Teams, ale zyski Zoom wciąż rosną, a wycena spółki wreszcie stała się rozsądna. Może nigdy nie osiągnąć szczytu z czasów pandemii, ale nadal może to być dobra inwestycja technologiczna.
Źródło: InvestingPro
***
Ostatnie trzy lata pokazały, jak szybko zachodzą zmiany w sektorze technologicznym. Możliwe, że obecna dekada nie będzie tak łaskawa dla firm technologicznych jak poprzednia. Właściwie, to prawie na pewno tak będzie.
Jednocześnie, nie brakuje firm, które zbudowały silną pozycję rynkową i będą dalej się rozwijać, posiadając jednocześnie sprawdzone i rentowne modele biznesowe. Tych pięć spółek starannie dobranych przez InvestingPro może być dobrym punktem wyjścia dla inwestora sektora technologicznego, który zechce wskoczyć do następnego odjeżdżającego pociągu lub generalnie inwestora szukającego okazji.
Zastrzeżenie: Posiadam długie pozycje w VMWare, Zoom, Berkshire Hathaway oraz Taiwan Semiconductor.