- Akcje UiPath doświadczyły imponującego wzrostu;
- Ale czy ten wzrost opiera się na solidnych podstawach, czy tylko na czystych spekulacjach?
- Przyjrzyjmy się bliżej finansom firmy i przekonajmy się.
Dzięki głośnemu szumowi, który towarzyszy AI, akcje spółki UiPath (NYSE:PATH) wzrosły w tym roku o 52%. W rekordowym tygodniu przełamały poziom oporu 17,60 USD utworzony w zeszłym roku.
Ta jedna chwila!
Pytanie brzmi, czy fundamenty akcji wspierają taki rajd, czy też był on jedynie napędzany szaleństwem i spekulacjami wokół sztucznej inteligencji?
Spróbujmy dowiedzieć się korzystając z InvestingPro. Możesz samodzielnie analizować wybrane przez siebie akcje, zarejestruj się i rozpocznij bezpłatny okres próbny już dziś!
Czym właściwie zajmuje się ta firma?
UiPath zapewnia kompleksową platformę automatyzacji oferującą szereg rozwiązań w zakresie zrobotyzowanej automatyzacji procesów (RPA), głównie w Stanach Zjednoczonych, Rumunii i Japonii. Firma oferuje pakiet połączonego oprogramowania do tworzenia, zarządzania, wykonywania, angażowania, pomiarów i zarządzania automatyzacją w ramach organizacji.
Jej platforma łączy sztuczną inteligencję z logowaniem na pulpicie, wsteczną ekstrakcją aktywności człowieka i dzienników systemowych oraz intuicyjnymi narzędziami do wizualizacji, które pozwalają użytkownikom odkrywać, analizować i identyfikować procesy, które mają być zautomatyzowane w scentralizowanym portalu; oferuje środowiska programistyczne z niskim kodem, które umożliwiają użytkownikom w ramach organizacji tworzenie nadzorowanej i nienadzorowanej automatyzacji bez wcześniejszej znajomości kodowania.
Oferuje również scentralizowane narzędzia przeznaczone do zarządzania, testowania i wdrażania automatyzacji oraz modele uczenia maszynowego w całym przedsiębiorstwie; umożliwia klientom zarządzanie długotrwałymi procesami, które koordynują pracę między robotami a ludźmi; pozwala użytkownikom na monitorowanie, pomiar i przewidywanie wydajności automatyki w przedsiębiorstwie; i wreszcie pomaga przedsiębiorstwom zapewnić zgodność ze standardami korporacyjnymi.
Ponadto, firma zapewnia utrzymanie i wsparcie dla swojego oprogramowania oraz profesjonalne usługi takie jak szkolenia i wdrożenia ułatwiające adopcję swojej platformy. Firma działa w bankowości, służbie zdrowia, usługach finansowych i sektorach rządowych. Spółka UiPath Inc. została założona w 2005 roku i ma siedzibę w Nowym Jorku w stanie Nowy Jork.
Szybki przegląd fundamentów
Na początek, możemy uzyskać dostęp do historii zestawień finansowych w InvestingPro, aby zebrać cenne informacje.
Możemy dowiedzieć się w ten sposób, że przychody z czasem rosły, a marże zysku wynoszące ponad 80% utrzymywały się na stałym poziomie.
Źródło: InvestingPro
Źródło: InvestingPro
Stopa wzrostu EPSd (rozwodniony zysk na akcję) jest nadal ujemna, ponieważ większość wydatków pochodzi z solidnych działań marketingowych, które w tej chwili wpływają na 70% obrotów (rozwijająca się firma ma zazwyczaj wysokie koszty marketingowe).
Bilans i przepływy pieniężne
Pomiędzy gotówką a inwestycjami krótkoterminowymi, UiPath ma około 1,8 mld USD, a łączne aktywa obrotowe wynoszą około 2,3 mld USD. Porównanie z zobowiązaniami bieżącymi w wysokości 0,6 mld USD sugeruje doskonałe saldo krótkoterminowe.
Relacja długu do kapitału własnego jest tutaj również znakomita i wynosi praktycznie 0.
Zgodnie z oczekiwaniami firma opublikowała dodatnie przepływy pieniężne za pierwszy kwartał. Firma zaprezentowała ostatnio następujące dane:
Podsumowanie
Oceniając rozwijającą się firmę należy wziąć pod uwagę jej przyszły potencjał, zamiast porównywać ją z dojrzałymi akcjami. Moim zdaniem wyróżniają się tu dwa kluczowe aspekty:
- 127% wskaźnik utrzymania klienta;
- Przewaga powtarzalnych przychodów (usługi subskrypcyjne).
Te dwa powyższe punkty reprezentują model biznesowy, który powinien zapewnić zrównoważony rozwój w perspektywie średnio- i długoterminowej, umożliwiając firmie osiąganie dobrych wyników w przyszłości w dwóch obszarach (robotyka i sztuczna inteligencja), które mają dwucyfrowe perspektywy wzrostu w nadchodzących latach.
Uważam, że dyskusja na temat wartości godziwej dla tej firmy jest obecnie nieistotna pomimo przewidywań ceny 19 USD. Jeśli trend się utrzyma, przyszły zakres docelowy może wynosić od 22 do 27 USD.
Należy zauważyć, że wzrostowe spółki o małej kapitalizacji często doświadczają znacznej zmienności, co widać w ostatnich kwartalnych wynikach tych akcji, które spadły o 17% przed odbiciem.
Narzędzia InvestingPro pomagają doświadczonym inwestorom w analizie akcji. Łącząc spostrzeżenia analityków z Wall Street z kompleksowymi modelami wyceny, inwestorzy mogą podejmować świadome decyzje maksymalizując swoje zyski.
Rozpocznij bezpłatny 7-dniowy okres próbny InvestingPro już teraz!
Zastrzeżenie: Autor posiada akcje UiPath. Ten artykuł został napisany wyłącznie w celach informacyjnych; nie stanowi zaproszenia, oferty, porady, doradztwa, ani rekomendacji inwestycyjnej. W związku z tym, nie ma na celu zachęcania do zakupu aktywów w żaden sposób. Chcę przypomnieć, że każdy składnik aktywów jest wysoce ryzykowny i oceniany z wielu punktów widzenia; w związku z tym wszelkie decyzje inwestycyjne i związane z nimi ryzyko pozostają w gestii inwestora.