W poniedziałek kluczowe wskaźniki giełdowe Europy Zachodniej wykazały wzrost. Uczestnicy rynku analizują najnowsze dane o działalności gospodarczej w strefie euro i omawiają nową partię raportów korporacyjnych największych firm regionu.
Exchange Rates 02.08.2022 analysis Tak więc do czasu pisania tego tekstu łączny wskaźnik wiodących firm w Europie STOXX Europe 600 wzrósł o 0,18% do 439,07 pkt. Według wyników z ostatniego miesiąca wskaźnik ten wzrósł o 7,7% – to najwyższy wskaźnik od ponad półtora roku. W poniedziałek najlepsze wyniki wśród przedsiębiorstw wchodzących w skład STOXX 600 osiągnęły papiery wartościowe brytyjskiej firmy zarządzającej Quilter Plc (+12,6%), szwedzkiej firmy naftowo-gazowej Orron Energy AB (+9%) oraz niemieckiego producenta sprzętu wojskowego Rheinmetall AG (+6%).
Tymczasem brytyjski FTSE 100 zyskał 0,21%, francuski CAC 40 0,28%, a niemiecki DAX 0,24%. Pod koniec lipca europejskie indeksy giełdowe odnotowały najlepszą dynamikę od listopada 2020 r. i wzrosły odpowiednio o 3,5%, 8,9% i 5,5%.
Liderzy wzrostu i spadku
Wartość papierów wartościowych brytyjskiej międzynarodowej firmy wydawniczo-edukacyjnej Pearson (LON:PSON) PLC wzrosła o ponad 6%. Wcześniej spółka odnotowała w I półroczu zysk przewyższający oczekiwania rynkowe. Notowania holenderskiego koncernu piwowarskiego Heineken spadły o 2,3%, mimo że w I półroczu jego zysk netto wzrósł o 22%, a przychody o 37%. Kapitalizacja rynkowa brytyjskiego banku HSBC Holdings Plc (LON:HSBA) wzrosła o ponad 6% w związku z publikacją raportów za II kwartał roku budżetowego 2022. Największy bank w regionie zwiększył zysk netto o 62% i obiecał wznowić kwartalne wypłaty dywidendy w 2023 roku.
Kursy akcji austriackiej grupy bankowej Erste Group Bank AG spadły o 0,3%, pomimo informacji o wyraźnym wzroście zysku netto w I połowie roku w obliczu wzrostu stóp procentowych. Wartość papierów niemieckiego producenta oprogramowania SAP SE wzrosła o 0,6%. Dzień wcześniej firma ogłosiła rozpoczęcie skupu akcji o wartości 500 mln euro.
Co się teraz dzieje na rynku?
Uczestnicy europejskiego rynku akcji skupili się na nowej porcji sprawozdań finansowych czołowych spółek regionu. Dodatkowo inwestorzy analizują kluczowe dane makroekonomiczne w strefie euro. I tak na koniec lipca indeks aktywności biznesowej (PMI) w produkcji przemysłowej 19 krajów strefy euro wyniósł 49,8 pkt. Jednocześnie analitycy przewidywali 49,6 pkt. Wyższy od wstępnych scenariuszy okazał się również niemiecki indeks PMI dla przemysłu – 49,3 pkt wobec oczekiwanych 49,2 pkt. Wolumen sprzedaży detalicznej w Niemczech w czerwcu spadł o 8,8% r/r, a w ujęciu miesięcznym o 1,6%. Jednocześnie roczny spadek był najwyższy od początku zbioru danych o sprzedaży detalicznej w kraju w 1994 roku. Swoją drogą rynek oczekiwał średniego wzrostu o 0,2%.
Według włoskiej agencji statystycznej Istat, czerwcowa stopa bezrobocia w kraju spadła z 8,2% w maju do 8,1%. Ostateczna liczba zbiegła się z prognozami analityków. W ubiegłym miesiącu spadła aktywność produkcyjna w strefie euro: wskaźnik aktywności biznesowej w przemyśle przetwórczym w regionie spadł do 49,8 w porównaniu do 52,1 w czerwcu.
Poprzednie wyniki handlowe
W zeszły piątek europejskie wskaźniki giełdowe wykazały wzrosty dzięki mocnym raportom finansowym spółek z regionu euro oraz danym makroekonomicznym. W efekcie łączny wskaźnik wiodących firm w Europie STOXX Europe 600 wzrósł o 1,3% do 438,29 pkt. Brytyjski FTSE 100 wzrósł o 1,06%, francuski CAC 40 o 1,72%, a niemiecki DAX o 1,52%. Wartość papierów francuskiego koncernu motoryzacyjnego Renault wzrosła o 5,1%, mimo że dzień wcześniej firma odnotowała stratę netto w wysokości 1,39 miliarda dolarów w I połowie roku. Jednocześnie zarząd Renault podwyższył prognozę rentowności operacyjnej na cały bieżący rok. Notowania brytyjskiego banku Standard Chartered (LON:STAN) PLC wzrosły o 1,7% po tym, jak firma odnotowała w I półroczu wzrost zysku brutto o 7%. Nawiasem mówiąc, końcowy wynik finansowy Standard Chartered PLC znacznie przewyższył oczekiwania rynku. Ponadto zarząd banku ogłosił nowy program skupu papierów wartościowych o wartości 500 mln USD i przedstawił optymistyczną prognozę na ten rok.
Wartość akcji Air France-KLM wzrosła o 4,4%. W II kwartale linia lotnicza zwiększyła przychody prawie dwuipółkrotnie, ale obniżyła prognozę wydajności na III kwartał. Cena akcji włoskiego koncernu naftowo-gazowego Eni wzrosła o 5,6%. W okresie kwiecień-czerwiec zysk netto spółki wzrósł ponad 15-krotnie ze względu na wzrost cen ropy i gazu. Kapitalizacja rynkowa francuskiego banku BNP Paribas (EPA:BNPP) SA wzrosła o 5%. Dzień wcześniej firma odnotowała w II kwartale wzrost zysku netto o 9%, a przychodów o 8,5%. Papiery wartościowe francuskiego producenta dóbr luksusowych Hermes wzrosły o 7,5% po ogłoszeniu wzrostu sprzedaży w ostatnim kwartale. Akcje francuskiego koncernu energetycznego Engie wzrosły o 0,12%. W pierwszej połowie 2022 r. zysk netto firmy wzrósł ponad dwukrotnie.
Inwestorzy przeanalizowali kluczowe dane o wzroście gospodarczym w strefie euro. Eurostat podał, że w minionym miesiącu roczna stopa inflacji w regionie euro zaktualizowała się do historycznego maksimum, osiągając wynik 8,9%. W II kwartale 2022 r. gospodarka francuska wzrosła o 0,5% w ujęciu kwartalnym. Jednocześnie rynek przewidywał wzrost tylko o 0,2%. Główną przyczyną nieoczekiwanego wzrostu gospodarki w minionym kwartale był handel zagraniczny. Tym samym wolumen eksportu wzrósł o 0,8%, a import spadł o 0,6%. Poziom wydatków konsumenckich we Francji nieoczekiwanie wzrósł w czerwcu o 0,2% w porównaniu z majem. Jednocześnie analitycy spodziewali się spadku o 0,6%. Ceny konsumpcyjne w kraju wzrosły w ciągu ostatniego miesiąca o 6,8% w ujęciu rocznym, co stało się rekordem w historii obliczania wskaźnika. Tymczasem w II kwartale 2022 r. niemiecki wzrost PKB skorygowany o liczbę dni roboczych wyniósł 1,4% w ujęciu rocznym. Gospodarka włoska w okresie kwiecień-czerwiec wzrosła o 1% w porównaniu do I kwartału i o 4,6% w ujęciu rocznym. Ankietowani analitycy przewidywali wzrost PKB na poziomie 0,1% w ujęciu kwartalnym i 3,7% w ujęciu rocznym.