- Ograniczenie eksportu przez Rosję może wskazywać na potrzebę zwiększenia krajowej (amerykańskiej) podaży ropy.
- CEO Aramco pozostaje pewny długoterminowego popytu na ropę pomimo obaw o recesję.
- OPEC zaprasza Azerbejdżan do członkostwa, dążąc do wzmocnienia swojej kontroli nad cenami ropy.
- Szukasz więcej praktycznych pomysłów handlowych, aby poradzić sobie z obecną zmiennością rynku? Trwa letnia wyprzedaż InvestingPro: Sprawdź nasze ogromne zniżki na plany subskrypcji!
OPEC właśnie zorganizowało swoje półroczne seminarium w Wiedniu. Spotkanie to nie jest regularnym spotkaniem OPEC lub OPEC+, na którym ministrowie oceniają rynek i ustalają kwoty produkcyjne. Jest to raczej spotkanie informacyjne, na którym ministrowie OPEC, delegaci i czołowi analitycy rynku ropy naftowej omawiają trendy i nowe wydarzenia.
Niemniej jednak, ważne komunikaty od kluczowych graczy OPEC mogą dostarczyć informacji na temat ich poglądów na temat przyszłej produkcji i wpływać na rynek.
Oto kilka ważnych wniosków dla traderów będących pokłosiem konferencji:
1. Tuż przed konferencją Arabia Saudyjska i Rosja (oddzielnie) ogłosiły cięcia wydobycia ropy
Arabia Saudyjska zdecydowała się przedłużyć dobrowolne cięcie produkcji o 1 mln baryłek dziennie do końca sierpnia. Rosja planuje zmniejszyć eksport ropy o 500 000 baryłek dziennie w sierpniu. Algieria również zobowiązała się do zmniejszenia wydobycia o 20 000 baryłek dziennie w sierpniu.
Plany Rosji zawsze należy traktować z przymrużeniem oka, gdyż Rosja często nie realizuje zapowiadanych zmian w produkcji. Cięcia eksportowe mogą jednak wynikać z faktu, że Rosja potrzebuje więcej ropy w kraju i planuje skierować ten surowiec do własnych rafinerii.
Jednak teraz, gdy Arabia Saudyjska przedłużyła swoje dobrowolne cięcia o kolejny miesiąc, inwestorzy powinni spodziewać się presji na ten kraj, aby przedłużył je do końca 2023 r., Presja ta będzie mocniejsza, jeśli globalne nastroje gospodarcze nie ulegną poprawie.
2. Jeśli będzie to uzasadnione, Arabia Saudyjska może przedłużyć cięcia do końca 2023 roku
W wywiadzie udzielonym podczas seminarium OPEC, dyrektor generalny Aramco Amin Nasser wydawał się ostrożnym optymistą, co do popytu, mówiąc, że obawy o recesję są wszędzie, a chiński wzrost gospodarczy nadal się poprawia.
Był szczególnie optymistycznie nastawiony do wzrostu popytu na paliwo lotnicze i zauważył, że popyt na nie jest nadal poniżej wartości sprzed COVID-19, więc jest miejsce na wzrost. Nie podał żadnych ram czasowych dla poprawy sytuacji gospodarczej w Chinach, co może oznaczać, że jego zdaniem chiński popyt może nie wzrosnąć do poziomów sprzed pandemii COVID-19 przed końcem 2023 r., pomimo prognoz analityków na drugą połowę roku.
Aramco (TADAWUL:2222) nie ma jednak powodów do obaw, ponieważ długoterminowa pozycja spółki jest silna. Aramco podpisało niedawno dwie nowe umowy na dostawy, które zwiększą ilość surowca wysyłanego z Arabii Saudyjskiej do Chin o ponad 1 mln baryłek dziennie w ciągu najbliższych pięciu lat. Arabia Saudyjska może teraz łatwo zmniejszyć produkcję, ponieważ przyszły popyt na jej ropę jest zapewniony.
Traderzy nie powinni zakładać, że Arabia Saudyjska potrzebuje teraz pieniędzy - pomimo dużych wydatków, kraj ten ma mnóstwo gotówki, aby zmniejszyć produkcję i oprzeć się na cenach ropy w okolicach 70 USD, ponieważ zarobi więcej pieniędzy później.
3. OPEC chce się rozwijać i szuka nowych członków
Wygląda na to, że OPEC chce wykorzystać sukces większej grupy OPEC+ i zachęcić członków OPEC+ do dołączenia do kartelu, jako pełnoprawni członkowie.
I tak niedawno kartel zaprosił oficjalnie Azerbejdżan do przyłączenia się, chociaż azerski minister energii powiedział, że kraj ten nie rozważa obecnie przystąpienia do grupy. Im więcej krajów produkujących ropę naftową dołączy do OPEC, tym większy wpływ na ceny ropy naftowej może mieć grupa.
Azerbejdżan produkuje obecnie około 500 000 baryłek ropy dziennie, choć w pewnym momencie (2009 r.) produkował nawet 1 milion baryłek dziennie.
Jeśli Azerbejdżan dołączyłby do OPEC, znalazłby się w dolnej części krajów produkujących ropę. Posunięcie to może mieć jednak bardziej polityczny, niż ekonomiczny charakter, ponieważ przystąpienie do OPEC może pomóc Azerbejdżanowi zrównoważyć rosyjskie wpływy w tym kraju.
***
Twoja strategia inwestycyjna może być jeszcze lepsza dzięki naszej letniej PROMOCJI na serwis PREMIUM InvestingPro.
Subskrypcja roczna: Do 50% rabatu.
Szczegóły na stronie: https://pl.investing.com/pro/offers/summer-sale/dual-plans-offer?entry=analysis
Nie przegap tej ograniczonej czasowo okazji, aby uzyskać dostęp do najlepszego skanera akcji i pomysłów guru inwestowania.
Pospiesz się, lato nie będzie trwać wiecznie!
***
Zastrzeżenie: Autor nie posiada żadnego z instrumentów wymienionych w niniejszym raporcie.