- Valero Energy z najniższym wskaźnikiem C/Z (4.4x) na S&P500
- Czas na odreagowanie kursu Marathon Petroleum?
- Możliwy sygnał zmiany trendu na The Mosaic Company, ponad 30% potencjał wzrostowy
Wskaźnik cena/zysk to jeden z najbardziej podstawowych wskaźników analizy fundamentalnej pozwalający definiować atrakcyjność wyceny danej spółki. Stosowany samodzielnie jest mało efektywny, jednak może być idealnym punktem wyjścia do wstępnej selekcji. W ramach dzisiejszej analizy przedstawione zostaną trzy spółki z indeksu S&P500, które charakteryzują się niskim wskaźnikiem c/z. Szczególnie atrakcyjnie w tym zakresie prezentuje się Valero Energy, gdzie wspomniana zależność kształtuje się na najniższym poziomie wśród wszystkim spółek z S&P500. Imponująco wyglądają notowania Marathon Petroleum, które pomimo niemal pionowych wzrostów w dalszym ciągu mają potencjał na kontynuowanie ruchu w kierunku północnym. W przypadku realizacji wskaźnika wartości godziwej spółki The Mosaic Company możemy mieć do czynienia z sygnałem zakończenia trwającego od ponad roku trendu spadkowego.
Valero Energy - wskaźnik Piotrowskiego pokazuje potencjał spółki
Pod koniec lipca zostały opublikowane wyniki za Q2 Valero Energy (NYSE:VLO), które pozytywnie zaskoczyły, jeżeli chodzi o zysk na akcję, co było punktem wyjścia dla kolejnego impulsu wzrostowego. W ramach konferencji po publikacji danych finansowych zarząd spółki wypowiadał się w bardzo optymistycznych tonach w zakresie sprzedaży hurtowej oraz zdolności przerobowych:
“Popyt na produkty był silny, a nasz system sprzedaży hurtowej w USA ustanowił rekord sprzedaży przekraczający milion baryłek dziennie w maju i czerwcu. (…) Nowa koksownia zwiększyła zdolności przerobowe rafinerii i zwiększyła jej zdolność do przetwarzania przyrostowych ilości ciężkich surowców surowych i resztkowych.”
Optymizm zarządu ma swoje odzwierciedlenie w sytuacji fundamentalnej spółki, gdzie obok wysokich poziomów wskaźników kondycji finansowej oraz procentowej wartości godziwej, trzeba wyróżnić również wskaźnik Piotroskiego z najwyższą notą 9 punktów.
Rysunek 1. Wskaźnik Piotroskiego Valero Energy, źródło: InvestingPro
Wskaźnik Piotroskiego to zestaw 10 cech fundamentalnych, które kompleksowo charakteryzują daną spółkę jednocześnie nadając jej punktację w zależności od tego, ile punktów zostało spełnionych. W związku z tym jest on ważnym elementem analizy fundamentalnej, wskazujący potencjał wzrostowy konkretnej spółki lub jego brak.
Gdzie szukać podłączenia się do trendu wzrostowego Marathon Petroleum?
Marathon Petroleum należy wyróżnić z uwagi na niemal pionowe wzrosty notowań, które zdołały wybić kurs na nowe historyczne minima, przy jednocześnie utrzymującym się niskim wskaźnikiem c/z na poziomie 5.6x. Aktualnie istnieje jednak ryzyko kupowania na górce cenowej, dlatego też bardzo dobrym scenariuszem z punktu widzenia możliwości podłączenia się do trendu wzrostowego jest korekta z docelowym obszarem w rejonie poziomu wsparcia 136 dolarów za akcję.
Rysunek 2. Analiza techniczna Marathon Petroleum
Ryzyko korekty sugeruje m.in. wskaźnik RSI, który z wynikiem niemal 90 pkt. Znajduje się obecnie w strefie wyraźnego wykupienia.
Rysunek 3. Wskaźnika RSI Marathon Petroleum w porównaniu z konkurencją, źródło: InvestingPro
Zmiana trendu na notowaniach The Mosaic Company?
The Mosaic Company (NYSE:MOS) to największy amerykański producent nawozów fosforowych oraz potasowych z siedzibą na Florydzie. Z punktu widzenia oczekiwanej wartości godziwej, spółka charakteryzuje się najwyższym procentowym wynikiem z opisywanych akcji na poziomie 33,8% oraz bardzo dobrą kondycją finansową.
Rysunek 4. Wskaźnik wartości godziwej oraz kondycji finansowej The Mosaic Company, źródło: InvestingPro
Zakładając poziom docelowy w rejonie cenowym 56 dolarów za akcję, jego osiągnięcie będzie oznaczać atak na tegoroczne maksima, co wcześniej wygeneruje sygnał zmiany trendu poprzez przełamanie linii trendu oraz lokalnego oporu w okolicy 43 dolarów.
Rysunek 5. Analiza techniczna The Mosaic Company, źródło: InvestingPro
Dokładając do tego podstawę w postaci niskiego wskaźnika c/z 5,6x powoduje, że scenariusz wzrostowy jest obecnie bazowy, którego podstawowym sygnałem technicznym będzie wyjście powyżej wspomnianego wcześniej obszaru 43 dolarów.
Jeśli uważasz, że moje analizy są przydatne i chcesz otrzymywać powiadomienie, gdy tylko zostaną opublikowane, kliknij przycisk OBSERWUJ na moim profilu!