3 największe wyzwania dla kryptowalut: przechowywanie, cyberbezpieczeństwo i ...

Inwestuję na rynkach finansowych od nieco ponad czterech dekad i nigdy nie widziałem czegoś takiego, jak wzrost kursu kryptowalut. Dowiedziałem się o tej nowej klasie aktywów już w 2010 roku. W dobie nowoczesnych innowacji technologicznych, jedenaście krótkich lat to jak wieki.

Kiedy po raz pierwszy usłyszałem o Bitcoin, postrzegałem je jako grę wideo następnej generacji. Choć na studiach lubiłem Ponga, Ms. Pacmana i Asteroids z Atari, porzuciłem je, gdy zacząłem pracować na Wall Street i zakładać rodzinę. Wydobywanie tokenów wydawało się jak gra zręcznościowa, gdzie godziny wysiłku doprowadziły do gromadzenia bezwartościowych nagród.

Oczywiście, nagrody związane z Bitcoinem nie były bezwartościowe. Zainwestowanie 10 dolarów w ten cyfrowy token w 2010 roku przy cenie 5 centów kupiło 200 tokenów wartych ponad 13 milionów dolarów przy niedawnym wzroście o ponad 65 500 dolarów.

Wraz z rozwojem rynku w ciągu ostatnich dziesięciu lat, zacząłem doceniać moc technologii blockchain. Kiedy Bitcoin osiągnął 100 dolarów, wierzyłem, że to bańka. Kiedy osiągnął 1000 dolarów, myślałem, że wymknął się spod kontroli. Przy 10 000 $ zdałem sobie sprawę, że przegapiłem ten trend, nie myśląc nieszablonowo.

Jako ktoś, kto ceni sobie i wyznaje filozofię libertariańską, Bitcoin i kryptowaluty są ucieleśnieniem tej ideologii.

Chociaż skapitulowałem, zdając sobie sprawę, że waluty cyfrowe są tutaj na dobre, a kapitalizacja rynkowa tej klasy aktywów powinna nadal rosnąć, trzy kwestie nadal stanowią przeszkody. Depozyt, cyberbezpieczeństwo i węgiel to czynniki, które mogą powstrzymać klasę aktywów do czasu, aż rynek osiągnie swój pełny potencjał.

Bitcoin cofał się w rozwoju i zmniejszył swoją wartość o ponad połowę w okresie od 14 kwietnia do 19 maja. Jest to znak, że wiodąca kryptowaluta napotyka na wiele przeszkód w dążeniu do stania się aktywem głównego nurtu.

Przechowywanie nadal stanowi istotny problem

Podczas gdy młodsze pokolenie nie ma większych problemów z portfelami komputerowymi, duży procent społeczeństwa inwestującego ma więcej niż kilka obaw związanych z przechowywaniem bogactwa w cyberprzestrzeni zamiast w portfelu, który można trzymać w torebce lub tylnej kieszeni.

Przechowywanie kryptowalut za pośrednictwem platform takich jak Coinbase (NASDAQ:COIN), Square (NYSE:SQ) czy PayPal (NASDAQ:PYPL) daje pewne poczucie pewności. Mimo to, aktywa "ezoteryczne" różnią się znacznie od akcji, obligacji, towarów lub tradycyjnych walut, gdzie istnieje pewność, że nie znikną.

Tworzenie depozytów jest jednym z głównych czynników, którymi klasa aktywów będzie się zajmować w nadchodzących miesiącach i latach. Zaufanie jest krytyczne dla każdego rynku inwestycyjnego lub handlowego. Przerażające historie o kryptowalutowych fortunach utraconych przez właścicieli, którzy zgubili lub zapomnieli hasła, nie robią klasie aktywów dobrej reputacji.

Kiedy giełdy, platformy handlowe i instytucje finansowe uporają się z tym problemem, będzie to ogromny krok w kierunku rozwoju klasy aktywów kryptowalutowych.

Fiasko Colonial Pipeline ukazuje problemy związane z bezpieczeństwem cybernetycznym

W maju 2021 r. włamanie komputerowe do Colonial Pipeline, który dostarcza ropę naftową i produkty naftowe na wschodnie wybrzeże USA, spowodowało utrudnienia w dostawach benzyny i innych paliw. W szczytowym okresie pandemii ludzie zaczęli gromadzić benzynę, podobnie jak papier toaletowy i inne artykuły.

Wygląda na to, że właściciele rurociągu skapitulowali i zapłacili hakerom okup. Jeśli USA, najpotężniejszy naród świata, nie potrafi zapewnić bezpieczeństwa cybernetycznego krytycznemu rurociągowi energetycznemu, to nie jest przygotowany do radzenia sobie z włamaniami komputerowymi do klasy aktywów cyfrowych walut.

Wydarzenie związane z rurociągiem pozostawia gorzki posmak w ustach inwestorów, ponieważ ukazuje potencjał włamań do indywidualnych portfeli komputerowych, a nawet giełd, które przechowują kryptowaluty. Hakerzy w Rosji, Chinach, Korei Północnej i innych regionach agresywnie podchodzą do systemów.

Colonial Pipeline ma strategiczne znaczenie dla bezpieczeństwa narodowego USA. W 2014 r. wiodąca giełda kryptowalut, Mount Gox z siedzibą w Tokio, doświadczyła włamania, w wyniku którego sprawcy ukradli 460 milionów dolarów w Bitcoin z jej zasobów, skazując giełdę na bankructwo. W 2015 roku Bitcoin osiągnął poziom poniżej 1000 dolarów za token. Gdyby włamanie miało miejsce 14 kwietnia, na poziomie 65 500 dolarów, straty wyniosłyby ponad 30 miliardów dolarów.

Kwestie związane z bezpieczeństwem cybernetycznym są kolejnym czynnikiem, którym musi zająć się klasa aktywów cyfrowych walut, aby przesunąć ją dalej do głównego nurtu.

Węgiel: Bitcoin pada ofiarą Muska 

Wydobycie Bitcoina i innych walut cyfrowych wymaga dużo energii. Na początku tego roku, ogłoszenie Tesli (NASDAQ:TSLA), że firma zakupiła 1,5 miliarda dolarów w Bitcoin i będzie akceptować kryptowalutę jako płatność za swoje produkty EV, wypchnęło cenę tokena do stratosfery.

Tesla to firma, która rozkwitła na zielonej rewolucji energetycznej. Zdając sobie sprawę, że ślad węglowy Bitcoina - szczególnie w kontekście chińskich "górników" zużywających coraz więcej węgla w celu zasilania energetycznego procesu wydobycia tokenów - był antytezą filozofii EV, firma produkująca samochody zrobiła zwrot, zawieszając swoje plany akceptacji Bitcoina jako waluty. Ruch ten spowodował spadek kursu wiodącej waluty cyfrowej.

Wykres: CQG

Wykres pokazuje, że Bitcoin spadł z $59,900 w dniu 10 maja do niskiego poziomu $30,205 w dniu 17 maja po ruchu Tesli. Bitcoin został zmiażdżony przez Elona i jego firmę. Rynek będzie musiał teraz zająć się kwestią węgla, ponieważ przegonił z rynku jednego z jego czołowych zwolenników.

Łatwe pieniądze mogą być niebezpieczne

Łatwe pieniądze na rynkach mogą dać początkującym inwestorom i traderom fałszywe poczucie bezpieczeństwa. Małe inwestycje dokonane w ciągu ostatniej dekady zamieniły się w wielkie fortuny, tworząc magnetyczną siłę przyciągania.

Do szału spekulacyjnego przyczyniło się pojawienie się tysięcy innych kryptowalut. Prawie 10 000 kryptowalut krąży w cyberprzestrzeni. Podczas gdy wiele z nich stanie się "zbieraczami kurzu" w portfelach komputerowych, zysk z inwestycji we właściwy token będzie nadal powodował napływ kapitału do sektora.

Najlepszą radą dla tych, którzy inwestują w kryptowaluty, jest użycie pieniędzy, na których stratę mogą sobie pozwolić. Jeśli chodzi o handel, najbardziej płynne waluty cyfrowe o kapitalizacji rynkowej powyżej poziomu 1 miliarda dolarów, które oferują wąskie spready bid-offer, są jedynymi odpowiednimi do handlu trendami w celu przechwytywania zysków. Na dzień 19 maja, tylko 88 z 9 945 monet, czyli nieco poniżej 0,9% klasy aktywów, ma co najmniej 1 miliard dolarów kapitalizacji rynkowej, co czyni je kandydatami do handlu.

Wiele z obecnych kryptowalut prawdopodobnie zniknie w otchłani cyberprzestrzeni. Zachowaj ostrożność podczas inwestowania i bądź przygotowany na utratę każdego grosza wykorzystanego do zakupu tych aktywów. Nie pozwól, aby opowieści o łatwych pieniądzach wprowadziły Cię w oderwanie od rzeczywistości. Szanse są przeciwko indywidualnemu inwestorowi w wysoce zmienne waluty cyfrowe.

Cyfrowe waluty zmieniają świat, ale potrzeba na to czasu

Technologia blockchain reprezentuje technologiczną ewolucję rynków finansowych. Prowadzenie zapisów, szybkość i wydajność stworzone przez blockchain mają zastosowanie we wszystkich firmach.

Waluty cyfrowe odzwierciedlają rozwijającą się ideologię twierdzącą, że rządowa kontrola podaży pieniądza jest zbyt daleko posunięta. Fale płynności banków centralnych i tsunami rządowych bodźców fiskalnych osłabiają tradycyjne waluty, które czerpią wartość z pełnej wiary i kredytu zaufania w krajach, które emitują je jako prawny środek płatniczy.

Zasoby walut cyfrowych są w większości przypadków ograniczone, podczas gdy rządy mogą drukować dolary, euro, jeny, funty i inne instrumenty walutowe do woli. Kryptowaluty stanowią wyzwanie dla rządowej kontroli nad podażą pieniądza, krytycznej dla utrzymania władzy politycznej. Nie spodziewaj się, że rządy spasują i pozwolą obecnym kryptowalutom przejąć władzę w najbliższym czasie.

Chiny pracują nad swoją wersją cyfrowego juana. USA i Europa prawdopodobnie podążą za nimi z cyfrowymi dolarami i euro, ale jak powiedział przewodniczący Powell w kwietniu, muszą to zrobić "dobrze".

Podsumowując, rewolucja walut cyfrowych już nadeszła, ale potrzeba na to czasu. Jeśli chodzi o tysiące kryptowalut dostępnych obecnie na rynku, spodziewaj się, że kolejność dziobania będzie się stale zmieniać, prowadząc do znacznie odmiennej struktury w nadchodzących miesiącach i latach.

Przechowywanie, cyberbezpieczeństwo i węgiel to trzy problemy, z którymi borykają się kryptowaluty. Tymczasem kontrola podaży pieniądza jest istotną kwestią dla rządowych regulatorów i prawodawców. Obawy będą nadal rosły wraz z kapitałem rynkowym całej klasy aktywów.

Ten artykuł został napisany wyłącznie dla Investing.com