Wśród analityków z Wall Street narastają obawy przed możliwą recesją w USA, co pomaga zepchnąć index S&P 500 index na skraj oficjalnej bessy.
Ponieważ inwestorzy gromadzą rosnące straty w swoich portfelach nasila się pogoń za akcjami, które mogą zapewnić dodatnie zwroty. W rezultacie na scenie pojawiają się fundusze giełdowe (ETF) o wysokich zyskach.
Niedawny raport Hartford Funds podkreśla:
"Od 1930-2021, udział dochodów z dywidend w całkowitym zwrocie indeksu S&P 500 wynosił średnio 40%".
Biorąc pod uwagę kluczową rolę dywidend w całkowitych zwrotach portfela, w dzisiejszym artykule przedstawiono trzy fundusze, które mogą pomóc w generowaniu strumienia dochodu pasywnego w warunkach obecnych zawirowań na rynku.
1. Global X MLP ETF
- Aktualna cena: 42,00 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 32,29 – 43,45 dol.
- Stopa dywidendy: 7,35%
- Współczynnik kosztów: 0,45% rok
Spółki komandytowe (ang. MLP) to aktywa infrastrukturalne w obrocie publicznym, które nie płacą podatków na poziomie korporacyjnym. Ale co najmniej 90% ich dochodów powinno pochodzić z kwalifikujących się źródeł takich, jak:
"poszukiwanie i produkcja, transport i inna działalność związana z jakimikolwiek zasobami mineralnymi lub naturalnymi".
Ze względu na swoją unikalną strukturę MLP zazwyczaj rozdzielają ponad 70% swoich przepływów pieniężnych między inwestorów, którzy cieszą się wysokimi stopami dywidendy, często przekraczającymi 7%.
Naszym pierwszym funduszem jest Global X MLP ETF (NYSE:MLPA), który oferuje ekspozycję na niektóre z największych MLP typu midstream, które skupiają się na transporcie, magazynowaniu i przetwarzaniu różnych produktów energetycznych. Fundusz zadebiutował na giełdzie w kwietniu 2012 r.
MLPA, który śledzi Solactive MLP Infrastructure Index, posiada portfel 20 akcji. W odniesieniu do podsektorów mamy tu magazynowanie i transport - ropa naftowa (46,2%), gromadzenie i przetwarzanie (29,4%) oraz magazynowanie i gaz ziemny (24,4%).
10 wiodących udziałów odpowiada za ponad dwie trzecie z 1,2 miliarda dolarów w aktywach netto. Wśród nich są Enterprise Products Partners (NYSE:EPD), Energy Transfer (NYSE:ET), Magellan Midstream Partners (NYSE:MMP), MPLX (NYSE:MPLX) oraz Western Midstream Partners (NYSE:WES).
Zwrot MLPA od początku roku wyniósł 19,5% i 8,5% w ciągu ostatnich 52 tygodni. Końcowe wskaźniki ceny do zarobków (P/E) i ceny do księgi (P/B) wynoszą odpowiednio 11,53x i 2,70x.
2. First Trust BuyWrite Income ETF
- Aktualna cena: 21,23 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 20,23 – 23,32 dol.
- Stopa dywidendy: 9,72%
- Współczynnik kosztów: 0,85% rok
Następny na naszej liście jest First Trust BuyWrite Income ETF (NASDAQ:FTHI). Ten aktywnie zarządzany fundusz ma na celu głównie dostarczanie bieżących dochodów z inwestycji w akcje notowane na giełdzie w Stanach Zjednoczonych z nakładaniem krótkich transakcji na indeksie S&P 500. Dlatego też, fundusz generuje dochód premiowy poprzez sprzedaż opcji indeksu, co jest strategią, którą regularnie opisujemy. Aprecjacja kapitału jest drugorzędnym celem funduszu.
FTHI wszedł na giełdę w styczniu 2014 r. Dziesięć największych akcji odpowiada za około jedną czwartą z 45 mln dol. w aktywach netto.
Jeśli chodzi o podsektory dostrzegamy tu, m.in. technologie informacyjne (22,3%), opiekę zdrowotną (13,6%), energię (11,6%), podstawowe produkty konsumenckie (10,6%) i towary konsumpcyjne wyższego rzędu (85%).
Wiodące udziały obejmują gigantów technologicznych Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) oraz producenta miedzi Southern Copper (NYSE:SCCO).
FTHI spadł o 3,4% od stycznia i 4,3% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Dla porównania indeks S&P 500 stracił w tym czasie odpowiednio 16,5% i 6%.
ETF-y opcji kupna z pokryciem zyskują popularność w obecnych niestabilnych warunkach inwestycyjnych i zasługują na waszą uwagę. ETF dokonuje miesięcznych wypłat. Końcowe wskaźniki P/E i P/B wynoszą odpowiednio 14,45x i 2,37x.
3. Schwab US REIT ETF
- Aktualna cena: 22,53 dol.
- Zakres 52-tygodniowy: 21,43 – 26,54 dol.
- Stopa dywidendy: 0,62%
- Współczynnik kosztów: 0,07% rok
Okresy inflacyjne zazwyczaj prowadzą do wzrostu cen nieruchomości i firm, które w nie inwestują takich, jak fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT). Według niedawnego raportu National Association of Real Estate Investment Trusts (NAREIT):
REIT-y zapewniają rozsądną ochronę przed inflacją, ponieważ czynsze nie są tak sztywne jak inne ceny. Leasing długoterminowy zazwyczaj ma wbudowaną ochronę przed inflacją, a leasingi krótkoterminowe są oparte na bieżących poziomach cen.
Zatem, nasz ostatni fundusz Schwab US REIT ETF (NYSE:SCHH) inwestuje w REIT-y ulokowane w USA, z wyłączeniem REIT-ów hipotecznych. Fundusz zadebiutował na giełdzie w styczniu 2011 r.
SCHH posiada obecnie 142 akcje, z czego 10 największych spółek odpowiada za około 40% aktywów netto o wartości 6,2 miliarda dolarów.
Wśród wiodących akcji widzimy REIT-y infrastruktury komunikacyjnej: American Tower (NYSE:AMT) i Crown Castle International (NYSE:CCI); REIT przemysłowy ukierunkowany na logistykę Prologis (NYSE:PLD); REIT centrum danych Equinix (NASDAQ:EQIX) oraz Public Storage (NYSE:PSA), która posiada obiekty do samodzielnego składowania.
SCHH spadł o 14,4% YTD, ale w ciągu 12 miesięcy odbił się do blisko 0,8%. Końcowe wskaźniki P/E i P/B wynoszą odpowiednio 38,20x i 30,4x. Dalszy spadek do poziomu 21 dol. poprawiłby margines bezpieczeństwa, w tym szeroko zakrojonym i tanim funduszu ETF.
***
Chcesz szybko wdrożyć swój kolejny pomysł? Z InvestingPro+ możesz poznać:
- Wszelkie informacje dotyczące finansów firmy z ostatnich 10 lat;
- Ocenę kondycji finansowej pod kątem rentowności, wzrostu i nie tylko;
- Wartość godziwą wyliczoną na podstawie kilkudziesięciu modeli finansowych;
- Szybkie porównanie z odpowiednikami na rynku;
- Wykresy fundamentalne i efektywnościowe;
I dużo, dużo więcej. Uzyskaj wszystkie kluczowe dane szybko, aby móc podjąć świadomą decyzję dzięki InvestingPro+. Dowiedz się więcej »