Osoby poszukujące pasywnego dochodu zazwyczaj preferują inwestowanie w solidne akcje, które zapewniają stabilne - i najlepiej rosnące - dywidendy, które mogą również zapewnić wzrost cen w długim terminie. Biorąc pod uwagę obecne środowisko niskich stóp procentowych, akcje dywidendowe mogą przypaść do gustu dużej liczbie czytelników, gdyż mogą one stanowić spory zastrzyk funduszy dla portfeli dochodowych i wzrostowych.
Dlatego dziś kontynuujemy naszą poprzednią rozprawę o funduszach ETF płacących dywidendę i przedstawiamy dwa kolejne fundusze z relatywnie wysokimi zyskami.
1. ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF
Obecna cena: $25.53
Zakres 52-tygodniowy: $17.88 – $25.67
Dywidenda: 5.17%
Koszt: 0.60% rocznie
Nasz pierwszy fundusz pochodzi spoza USA. ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF (NYSE:EDOG) inwestuje w równomiernie ważony koszyk 50 akcji rynków wschodzących o dużej kapitalizacji, wybranych ze względu na ich wysoką rentowność dywidendową. Fundusz, który jest rebalansowany kwartalnie, rozpoczął notowania w marcu 2014 r., a pod zarządzaniem ma około 25,5 mln dol. Jest to więc niewielki fundusz.
EDOG śledzi zwrot z indeksu S-Network Emerging Sector Dividend Dogs Index, który obejmuje spółki o dużej kapitalizacji z rynków wschodzących. Indeks wybiera pięć papierów wartościowych przynoszących najwyższą dywidendę w 10 z 11 sektorów Global Industry Classification Standard (GICS®) (z wyłączeniem sektora nieruchomości). Poprzednio opisaliśmy 11 sektorów GICS.
Jeśli chodzi o sektory, technologia informacyjna prowadzi z udziałem 11,05%, a następnie materiały (10,30%), energia (10,27%) i media (10,13%). Żaden z walorów nie jest ważony powyżej 3%, a 10 największych spółek stanowi około 24% funduszu.
Wśród wiodących spółek w ETF-ie znajdują się: tajlandzki dostawca sprzętu elektronicznego Delta Electronics (TW:2308), indyjska spółka Vedanta (NYSE:VEDL), chiński Yanzhou Coal Mining (OTC:YZCAY) oraz kilka brazylijskich grup. Należą do nich: firma produkująca energię, Centrais Eletricas Brasileiras (NYSE:EBRb), dystrybutor produktów naftowych, Petrobras Distribuidora (SA:BRDT3), oraz Banco Santander Brasil. (NYSE:BSBR).
Od początku roku ETF ten zwrócił ponad 12%, a na początku czerwca osiągnął rekordowy poziom. Uważamy, że fundusz ten może znaleźć się na celowniku osób poszukujących pasywnego dochodu, które przyglądają się również akcjom rynków wschodzących. Potencjalny spadek w kierunku 24 dol. poprawiłby profil ryzyka i zwrotu dla inwestorów długoterminowych.
2. First Trust North American Energy Infrastructure Fund
Obecna cena: $25.26
Zakres 52-tygodniowy: $18.43 – $25.33
Dywidenda: 3.78%
Koszt: 0.95% rocznie
Nasz kolejny fundusz inwestuje w publicznie notowane spółki typu master limited partnerships (MLP). Przedsiębiorstwa te są zazwyczaj zaangażowane w poszukiwanie, produkcję, przetwarzanie, rafinację lub transport zasobów naturalnych, takich jak ropa, gaz i odnawialne źródła energii.
Oliwa i gaz. MLP posiadają różne aktywa. Najbardziej powszechne są rurociągi midstream i infrastruktura transportowa downstream. Projekt Elizabeth Arnason i Alexandry Cagan z Duke University podkreśla:
"Od 1981 roku Master Limited Partnerships (MLP) sfinansowały znaczną część infrastruktury transportowej i przetwórczej ropy naftowej i gazu ziemnego Stanów Zjednoczonych... model MLP był udanym sposobem gromadzenia kapitału i zachęcania do inwestycji w infrastrukturę."
Jako klasa aktywów, struktura MLP wiąże się z różnymi korzyściami podatkowymi. Dlatego też, w uproszczeniu, MLP mają zazwyczaj stałe przepływy pieniężne i są w stanie wypłacać większe wypłaty (lub dywidendy). W terminologii technicznej inwestorzy MLP kupują jednostki uczestnictwa tej spółki zamiast akcji i są określani jako "posiadacze jednostek uczestnictwa".
Nasz drugi ETF - First Trust North American Energy Infrastructure Fund (NYSE:EMLP) zapewnia przede wszystkim ekspozycję na północnoamerykańskie MLP, które głównie posiadają lub obsługują infrastrukturę energetyczną i aktywa magazynowe.
EMLP jest aktywnie zarządzanym funduszem inwestycyjnym, który obecnie posiada 56 jednostek uczestnictwa. Jego notowania rozpoczęły się w czerwcu 2012 roku. Według stanu na 31 marca, czołowe sektory to energia elektryczna i przesył (44,46%), przesył gazu ziemnego (23,68%), przesył produktów naftowych (19,78%) i przesył ropy naftowej (6,70%). 10 wiodących spółek obejmuje obecnie ponad 50% aktywów netto o wartości ok. 2 mld dol.
Operator rurociągów i terminali magazynowych, Magellan (WA:MAG) Midstream Partners (NYSE:MMP); dostawca usług energetycznych typu mid-stream, Enterprise Products Partners (NYSE:EPD); Nextera Energy Partners (NYSE: NEP), która jest właścicielem, operatorem i nabywcą zakontraktowanych projektów czystej energii; kanadyjska firma zajmująca się infrastrukturą energetyczną, TC Energy (NYSE:TRP); oraz firma energetyczna, Public Service Enterprise (NYSE:PEG), znajdują się na szczycie listy nazw w funduszu.
Do tej pory w 2021 roku EMLP wzrósł o około 19,5% i osiągnął wieloletni szczyt na początku czerwca. Inwestorzy zainteresowani pasywnym dochodem powinni przeprowadzić dalsze due diligence EMLP z myślą o kupowaniu spadków.