- Rynek akcji w USA jest na dobrej drodze do osiągnięcia najgorszych rocznych wyników od 2008 roku, przy czym sam S&P 500 spadł o 19,6% od początku roku;
- Trajektoria rynków w 2023 r. będzie nadal przebiegać pod dyktando rosnących stóp procentowych, utrzymującej się wysokiej inflacji i obaw przed recesją;
- W związku z tym, pragnę zwrócić uwagę czytelników na 15 spółek dobrze przygotowanych do przetrwania dalszych zawirowań w nadchodzącym roku.
Ponieważ mijający rok zapowiada się, jako najgorszy dla rynku akcji w USA od ponad dekady, można śmiało postawić tezę, że rok 2022 był trudny dla inwestorów na Wall Street.
S&P 500 stracił 19,6%, a przed nami już tylko kilka dni handlowych do końca roku, co oznaczałoby największy roczny spadek od czasu kryzysu finansowego w 2008 r.; wszystko to cieniu obaw, że agresywna polityka monetarna Fed zepchnie gospodarkę w recesję. Indeks znajduje się około 21% poniżej rekordowego poziomu osiągniętego 4 stycznia 2022 r., spełniając w ten sposób techniczną definicję bessy.
Z kolei indeks Nasdaq Composite, który przez większą część roku zmagał się z bessą, stracił aż 33,8% od początku roku i spadł 36,1% poniżej rekordowego szczytu z 19 listopada 2021 r. Stało się tak na skutek znacznych spadków akcji spółek technologicznych o dużej kapitalizacji, które ciągnęły rynki w górę w poprzednich latach. Należały do nich m.in. Tesla (NASDAQ:TSLA), Amazon (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia (NASDAQ:NVDA), Netflix (NASDAQ:NFLX) oraz Meta Platforms (NASDAQ:META).
Tymczasem, indeks Dow Jones Industrial Average stracił zaledwie 8,5% od początku roku i znajduje się 10% poniżej swojego rekordowego poziomu z początku roku. Dow jest na dobrej drodze do osiągnięcia najlepszego roku od 1933 r. w stosunku do S&P dzięki temu, że opiera się na spółkach typu blue-chip.
Ale czy amerykańskie akcje najgorsze mają już za sobą? Chociaż rzecz jasna wszystko może się zdarzyć, wierzę, że te same przykłady ryzyka, które zdominowały nastroje w 2022 r. będą głównymi czynnikami wpływającymi na warunki handlowe w 2023 r.
Wbrew powszechnej opinii nie sądzę, aby Fed wycofała się z wyższych stóp procentowych i stała się nagle gołębia w 2023 r. i to pomimo narastających obaw o recesję. Przewodniczący Fed - Jerome Powell zasugerował niedawno, że bank centralny uparcie dąży do osiągnięcia swojego celu inflacyjnego na poziomie 2% i prognozuje podwyżki stóp procentowych do poziomu niewidzianego od 2007 r., tj. powyżej 5%.
Tak, więc, w tym klimacie obaw o ścieżkę stóp procentowych, spowolniającego wzrostu gospodarczego, utrzymującej się wysokiej inflacji, spadających zysków przedsiębiorstw oraz niestabilnych ruchów na rynku walutowym, inwestorów czeka kolejna szalona przejażdżka kolejką górską.
Biorąc to wszystko pod uwagę przedstawiam 15 najlepszych ofert akcji na rok 2023 w przypadkowej kolejności. Nic dziwnego, że większość preferowanych przeze mnie marek na nadchodzący rok pochodzi z defensywnych obszarów rynku.
Najlepsze akcje na rok 2023:
Energia:
- ExxonMobil Corporation (NYSE:XOM)
- ConocoPhillips (NYSE:COP)
- Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY)
Gdy uwzględnimy, że w 2023 r. przewiduje się kontynuację zamieszania na rynku, zalecam kupowanie XOM, COP i OXY, uwzględniając ich solidne fundamenty, rozsądne wyceny, zdrowe bilanse i ogromne stosy gotówki.
Moim zdaniem, akcje tych trzech spółek energetycznych pozostają jednymi z najlepszych do posiadania w nowym roku, dzięki ich nieustającym wysiłkom na rzecz zwrotu kapitału akcjonariuszom w postaci wyższych wypłat dywidend i wykupu akcji własnych.
Podstawowe produkty konsumenckie:
Ponieważ inwestorzy martwią się rosnącymi stopami procentowymi, podwyższoną inflacją i słabnącym wzrostem gospodarczym, GIS, HSY i CPB mają potencjał by zapewnić wysokie zwroty w nadchodzącym roku, ponieważ inwestorzy gromadzą się w defensywnych obszarach sektora podstawowych produktów konsumenckich.
Podczas, gdy niedochodowe spółki technologiczne o wysokim wzroście są nastawione na dalsze spadki, akcje wartościowe o nastawieniu defensywnym prawdopodobnie odnotują imponujące zyski w obliczu trwających zawirowań rynkowych ze względu na ich dobre bilanse i wysoki poziom wolnych przepływów pieniężnych.
Opieka zdrowotna:
Spodziewam się, że w 2023 r. akcje spółek Eli Lilly, Merck i Bristol Myers Squibb będą nadal osiągać lepsze wyniki, niż szerszy rynek. Wszystkie trzy spółki oferują stosunkowo wysokie stopy zwrotu z dywidendy i są nadal rozsądnie wycenione, co czyni je atrakcyjnymi wyborami defensywnymi w obecnej sytuacji rynkowej.
W ujęciu ogólnym, akcje spółek defensywnych, których produkty i usługi są niezbędne w codziennym życiu ludzi, takich jak producenci leków, mają tendencję do osiągania dobrych wyników w warunkach spowolnienia wzrostu gospodarczego i turbulencji rynkowych.
Przemysł obronny:
- Raytheon Technologies Corporation (NYSE:RTX)
- Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT)
- Northrop Grumman Corporation (NYSE:NOC)
RTX, LMT i NOC będą kontynuować swój marsz w górę w 2023 r., ponieważ ci trzej giganci sektora obronnego mają dobrą pozycję do czerpania korzyści z rosnących rządowych i wojskowych budżetów wojskowych ze względu na obecne globalne środowisko geopolityczne.
Biorąc pod uwagę ich status, jako trzech największych na świecie producentów różnych produktów o przeznaczeniu militarnym i zaawansowanych technologii – takich, jak samoloty bojowe, okręty, pociski hipersoniczne i systemy obrony przeciwrakietowej – Raytheon, Lockheed i Northrop mogą zyskać na rosnącym napięciu między USA i ich partnerami z NATO, a Rosją w związku z trwającą wojną w Ukrainie.
Chińskie spółki internetowe:
Przewiduję, że akcje Alibaby, Pinduoduo i Baidu odbiją się w 2023 r., po ich brutalnej wyprzedaży. Może tak się stać, ponieważ wydaje się, że najgorsza faza dzia
łań regulacyjnych wymierzonych w spółki technologiczne przez prezydenta Chin Xi Jinpinga na razie się zakończyła, a gospodarka kraju ponownie się otwiera po surowych ograniczeniach związanych z COVID.
Kolejnym pozytywnym znakiem jest to, że chińskie i amerykańskie organy regulacyjne zintensyfikowały ostatnio wysiłki w celu osiągnięcia porozumienia i rozwiązania trwającego od lat sporu dotyczącego audytu tak, aby chińskie firmy mogły pozostać notowane na amerykańskim rynku akcji.
Zastrzeżenie: W momencie pisania niniejszego artykułu posiadałem krótkie pozycje w {{0|S&P 500 i Nasdaq 100 poprzez ETF ProShares Short S&P 500 (SH) oraz ETF ProShares Short QQQ (PSQ)}}.
Posiadam długie pozycje w ETF Energy Select Sector SPDR (XLE) oraz ETF Health Care Select Sector SPDR (XLV).
Poglądy omówione w tym artykule są wyłącznie opinią autora i nie powinny być traktowane, jako porady inwestycyjne.