EUR/USD – wybicie w dół z konsolidacji, dalsze spadki ropy

EUR/USD (1.3492; -0.20%) – Po blisko 3 dniach konsolidacji o szerokości około 40 pipsów ze wsparciem w rejonie 1.35 USD, w poniedziałek po południu doszło do spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1.3478 USD. Po godzinie 16-tej doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1.3492 USD. Dziś rano doszło do wybicia w górę z kilkugodzinnej konsolidacji. Lokalne maksimum wypadło na poziomie 1.3514 USD. Obecnie euro jest notowane po 1.3510 USD.

Dziś w kalendarzu:10:00 (Polska) - Sprzedaż detaliczna (r/r), sierpień (prognoza 3,1%, poprzednio 4,3%), Stopa bezrobocia, sierpień (prognoza 13,1%, poprzednio 13,1%), 10:00 (Niemcy) - Indeks instytutu Ifo, wrzesień (prognoza 108,4, poprzednio 107,5), 14:30 (Kanada) - Sprzedaż bez samochodów (m/m), lipiec (prognoza 0,6%, poprzednio -0,8%), Sprzedaż detaliczna (m/m), lipiec (prognoza 0,6%, poprzednio -0,6%), 15:00 (USA) - Indeks cen domów S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii (r/r), lipiec (prognoza 12,4%, poprzednio 12,1%), 15:00 (USA) - Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m), lipiec (poprzednio 0,7%), 16:00 (USA) - Indeks zaufania konsumentów Conference Board, wrzesień (prognoza 79,9, poprzednio 81,5), Indeks Fed z Richmond, wrzesień (prognoza 15, poprzednio 14), 22:30 (USA) - Tygodniowa zmiana zapasów ropy wg API (poprzednio -0,25 mln brk).

PROGNOZA: Z wrześniowego dna (1.3105 USD) widoczna jest 9-falowa struktura (wykres 1). W poniedziałek doszło do wybicia w dół. Dziś oczekuję na kontynuację tego ruchu. W przypadku pojawienia się odbicia popyt nie powinien na trwale sforsować krótkoterminowego oporu w rejonie 1.3510-1.3520 USD, gdyż to groziłoby powrotem na czwartkowy szczyt.
Zasięg spadków szacuję na okolice 1.3450 USD (tam znajduje się 50% zniesienia fali 9-tej). Niżej w rejonie 1.3400-1.3420 USD znajduje się średnioterminowe bardzo ważne wsparcie.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej

PROGNOZA (długi termin): Sygnał do zakończenia wzrostów z poziomu 1.3105 USD pojawi się po przebiciu wsparcia w rejonie 1.3400-1.3420 USD. W przeciwnym wypadku możliwe wzrosty w rejon lutowego szczytu na poziomie 1.37 USD i dopiero wtedy dojdzie do przesilenia (wykres 2).
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej


USD/PLN – Z czwartkowego dna (3.0613 PLN) doszło do sporego odbicia. W piątek kurs dolara wzrósł do 3.1342 PLN. W poniedziałek trwała konsolidacja (3.1137-3.1344 PLN). Obecnie dolar jest notowany po 3.1262 PLN. PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe jest niewielkie przekroczenie piątkowego szczytu (3.1342 PLN), wtedy z czwartkowego dna zobaczymy 5-falową strukturę, potem możliwe jest korekcyjne cofnięcie i po jego zakończeniu oczekuję na kolejną falę wzrostów (wykres 3).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)


EUR/PLN – Z czwartkowego dna na poziomie 4.1423 PLN kurs euro silnie wzrósł osiągając w piątek maksimum na poziomie 4.2343 PLN. W poniedziałek trwała konsolidacja w obszarze 4.2165-4.2330 PLN. Obecnie euro jest notowane po 4.2245 PLN. PROGNOZA: Wsparcie w rejonie 4.20 PLN zostało na krótko przekroczone, jednak szybko doszło do mocnego odbicia. Obecnie kluczowy będzie kształt odbicia. Na wykresie H4 widoczna jest wzrostowa trójka. Pojawienie się nowego szczytu na wtorkowej sesji będzie oznaczać, że widoczna jest 5-falowa struktura a wtedy po spadkowej korekcie można liczyć na kolejną falę wzrostów (wykres 4). Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)

Kontrakty CFD na złoto – W piątek doszło do silnych spadków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1325.10 USD, zamknięcie po 1326.10 USD. W poniedziałek w nocy kurs spadł do poziomu 1314.30 USD. W ciągu dnia doszło do odbicia do 1331.80 USD, zamknięcie po 1322 USD. Obecnie złoto jest notowane po 1323 USD. PROGNOZA: W krótkim terminie oczekuję na zakończenie korekcyjnego odbicia. Potem możliwy jest kolejny ruch w dół. Wsparcie znajduje się w rejonie 1275 USD. Po jego obronie możliwe są trwalsze wzrosty (wykres 5).
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto


Kontrakty CFD na ropę – Od kilku sesji centy ropy silnie spadają. Wczoraj listopadowe kontrakty spadły do poziomu 103.12 USD. Obecnie są one notowane po 103.37 USD (wykres 6).
Wykres 6. Kontrakty CFD na ropę


PROGNOZA: W krótkim terminie możliwe są spadki. Wsparcie znajduje się w rejonie 102 USD. Próba jego przełamania może się nie udać i w efekcie możliwy jest mocniejszy kilkusesyjny ruch w górę.

Sławomir Dębowski

Prezentowany komentarz został przygotowany w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przedstawiony raport jest wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia i w żadnym wypadku nie może być podstawą działań inwestycyjnych.
Inwestorzy powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrumentów finansowych, opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.