Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) - określany również jako Dow 30 - odnotował do tej pory w 2021 r. zwrot w wysokości 13,6%. Indeks ten, który należy do najczęściej śledzonych indeksów akcji na świecie, osiągnął na początku maja najwyższy poziom wszech czasów (ATH).
Uruchomiony w 1896 r., DJIA pierwotnie składał się z 12 akcji. Spośród jego pierwotnych członków, tylko General Electric (NYSE:NYSE:GE) pozostaje w biznesie. Jednak spółka ta została usunięta z indeksu w 2019 roku.
Obecnie, 30 blue-chipów ma wiodącą pozycję rynkową lub sporą przewagę w swoich branżach. Większość inwestorów postrzega takie akcje typu blue-chip jako bezpieczne przystanie, chroniące inwestorów przed zmiennością i spowolnieniem gospodarczym.
Dow Jones Industrial Average jest indeksem ważonym ceną. Innymi słowy, członkowie indeksu są klasyfikowani na podstawie cen ich akcji, a spółki o wyższych cenach otrzymują większą wagę w indeksie DJIA. Dla porównania, indeks S&P 500, który w 2021 r. wzrósł o prawie 15,9%, jest indeksem ważonym kapitalizacją rynkową.
Wraz z rozpoczęciem kolejnego sezonu wyników wielu inwestorów zastanawia się, czy jest to dobry moment na inwestowanie w fundusze ETF, które skupiają się na indeksie Dow 30. Chociaż zmienność zazwyczaj wzrasta w sezonie sprawozdawczym, inwestorzy typu "kup i trzymaj" nie powinni zbytnio przejmować się dziennymi wahaniami cen.
Skład indeksu zazwyczaj zmienia się w czasie. Dlatego też, patrząc na średnie zyski, nie zawsze można uzyskać pełny obraz sytuacji. Jednak większość planistów finansowych i internetowych stron finansowych wskazuje, że według danych z ostatnich dziesięcioleci, średni roczny zwrot z indeksu DJIA wynosi około 7%.
Wcześniej opisaliśmy kilka ETF-ów, które mogą być odpowiednie dla tych, którzy chcą kupić Dow 30. Należą do nich:
-
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE:DIA)- wzrost o 13,8% rok do roku (YTD), omówiony tutaj;
-
Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (NYSE:DJD) - wzrost o 15,2 proc. od początku roku (YTD), o którym piszemy tutaj.
Dziś rozszerzamy dyskusję o kolejny fundusz.
First Trust Dow 30 Equal Weight ETF
- Bieżąca cena: 30,81 dol.
- Przedział 52-tygodniowy: 22,96 - 31,16 dol.
- Zysk z dywidendy: 1,51%.
- Wskaźnik kosztów: 0,50% rocznie
First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (NYSE:EDOW) odwzorowuje zwrot z indeksu Dow Jones Industrial Average (DJIA) Equal Weight Index. Innymi słowy, w przeciwieństwie do funduszu DIA ETF, nie jest on ważony ceną. We wcześniejszym artykule omówiliśmy, w jaki sposób fundusze o równej wadze mogą pomóc w dywersyfikacji długoterminowych portfeli.
EDOW, który jest kwartalnie rebalansowany, posiada 30 akcji. Rozpoczął handel w sierpniu 2017 r. Jeśli chodzi o alokacje sektorowe, technologia informacyjna (IT) prowadzi z 23,37%, a następnie opieka zdrowotna (13,83%), zszywki konsumenckie (13,70%), przemysł (13,25%) i finanse (12,62%).
Dziesięć największych udziałów stanowi około 35% łącznych aktywów netto o wartości około 108 milionów dolarów. W pierwszej piątce EDOW znajdują się obecnie: Nike (NYSE:NKE), Apple (NASDAQ:NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:NASDAQ:MSFT), Home Depot (NYSE:HD) i Salesforce.com (NYSE:NYSE:CRM) - dostawca oprogramowania dla przedsiębiorstw działający w chmurze.
Dla porównania w DIA ETF w pierwszej piątce znajdują się: gigant ubezpieczeniowy UnitedHealth Group (NYSE:UNH), globalna grupa bankowości inwestycyjnej Goldman Sachs (NYSE:NYSE:GS), Home Depot, Microsoft i firma biotechnologiczna Amgen (NASDAQ:AMGN). Te 10 najlepszych akcji stanowi ponad 52% indeksu DIA.
W ciągu ostatnich 52 tygodni EDOW zwrócił 32,3%, a od początku roku 13,4%. Podobnie jak indeks DJIA, indeks ten również osiągnął rekordowy poziom 10 maja. Wskaźniki wyprzedzające P/E i P/S wynoszą odpowiednio 22,60 i 2,60.
Zaprawieni inwestorzy traktują szersze średnie głównie jako wskaźniki wiodące. Długoterminowy trend dla indeksu i funduszy, które podążają za jego zwrotami pozostaje byczy, odzwierciedlając ogólnie silną kondycję gospodarki amerykańskiej. Zainteresowani czytelnicy mogą potraktować potencjalne spadki jako okazję do zainwestowania w EDOW, co dałoby dostęp do najstarszego nieprzerwanego wskaźnika koniunktury na amerykańskim rynku akcji.