W piątek Citi skorygował swoje stanowisko w sprawie ULTA Salon (NASDAQ: ULTA), obniżając cenę docelową do 375 USD z poprzednich 400 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Firma spodziewa się, że w drugim kwartale spółka zaraportuje zysk na akcję (EPS) poniżej konsensusu 29 sierpnia, po zamknięciu rynku, powołując się na słabszą porównywalną sprzedaż w sklepach i niższe marże brutto jako główne czynniki.
ULTA Salon zmaga się obecnie z wyzwaniami, takimi jak łagodzenie trendów w branży i zwiększona konkurencja ze strony nowych graczy wchodzących na rynek i istniejących graczy, co wpływa na ruch klientów.
Według Citi, wysiłki ULTA Salon mające na celu utrzymanie udziału w rynku powinny doprowadzić do zwiększenia zależności od promocji i inwestycji marketingowych w drugiej połowie roku. W związku z tym firma przewiduje, że zarząd zrewiduje prognozy na rok fiskalny 2024 do około 24,50 USD, co oznacza spadek z obecnego przedziału 25,20-26,00 USD i poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 25,65 USD.
Patrząc w przyszłość, Citi sugeruje, że 16 października, podczas dnia analitycznego ULTA, spółka może obniżyć swoje długoterminowe cele marżowe z przedziału 14-15% do około 13%. Korekta ta odzwierciedlałaby strategię firmy polegającą na inwestowaniu w marketing, promocje i inwestycje fundamentalne, aby pozostać konkurencyjnym.
Firma zauważa również, że cena akcji ULTA wzrosła o 17% od 12 sierpnia, a stosunek ryzyka do zysku wydaje się przechylać na stronę ujemną, gdy spółka zbliża się do publikacji wyników za drugi kwartał.
Citi zainicjował 90-dniową negatywną obserwację katalizatora na ULTA Salon, sygnalizując ostrożność w najbliższym czasie ze względu na spodziewane zmiany i korekty w perspektywach finansowych spółki. Ta obserwacja jest osadzona w kontekście obecnych wyzwań rynkowych firmy i strategicznych odpowiedzi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.