W piątek Loop Capital zmieniło swoją rekomendację dla akcji Domino's Pizza (NYSE:DPZ) z "trzymaj" na "kupuj", znacząco podnosząc cenę docelową do 559 USD z wcześniejszych 419 USD. Ta korekta jest wynikiem niedawnych kontroli u amerykańskich franczyzobiorców sieci pizzerii, które ujawniły wzrost sprzedaży w porównywalnych lokalach w drugiej połowie czwartego kwartału fiskalnego.
Decyzja firmy opiera się na mnożniku 32x ich szacunku zysku na akcję (EPS) na rok 2025. Po powolnym początku na początku czwartego kwartału fiskalnego, dane od franczyzobiorców wskazują, że wzrost sprzedaży w porównywalnych lokalach poprawił się z 1,0-1,5% w pierwszych 10 dniach do 2,5-3,0% w kolejnych 6-7 tygodniach.
Obecnie sprzedaż w porównywalnych lokalach wynosi około 2,5% od początku kwartału, co choć jest poniżej oczekiwań Loop Capital dotyczących 3,0% wzrostu w całym kwartale, nadal wyprzedza konsensus rynkowy wynoszący 2,0%.
Raport Loop Capital podkreślił również, że w ujęciu dwuletnim wzrost o 2,5% przekłada się na zysk 5,1%. Jest to znaczący wzrost w porównaniu z raportowanym przez Domino's dwuletnim wzrostem o 2,3% w trzecim kwartale 2024 roku. Ponadto, implikowany trzyletni wzrost o 5,9% dla bieżącego kwartału do tej pory reprezentuje niewielkie przyspieszenie z 4,5% w poprzednim kwartale.
Podniesienie rekomendacji odzwierciedla zaufanie analityka do wyników spółki i jej potencjału do dalszego wzrostu w najbliższym czasie. Poprawa rekomendacji dla akcji Domino's Pizza i podniesienie ceny docelowej opierają się na najnowszych danych sprzedażowych franczyzobiorców, co daje pozytywne perspektywy dla wyników spółki w czwartym kwartale fiskalnym.
W innych niedawnych wiadomościach, Domino's Pizza Enterprises, największy operator franczyzy marki poza USA, odnotował spadek sprzedaży w porównywalnych lokalach o 1,2% w ciągu pierwszych 17 tygodni roku fiskalnego 2025.
Dyrektor generalny Domino's Australia, Don Meij, ogłosił swoją rezygnację po ponad 20 latach pracy, a Mark van Dyck, dyrektor zarządzający na region Azji i Pacyfiku w notowanej w Londynie Compass Group, zastąpi go. Analitycy z Jefferies postrzegają tę zmianę jako pozytywny krok dla firmy, umożliwiający wprowadzenie niezbędnych zmian w celu przywrócenia wzrostu.
Domino's Pizza Inc. ogłosiło również powołanie Kate Trumbull na stanowisko Executive Vice President i Chief Marketing Officer, ze skutkiem od 1 listopada 2024 roku. Trumbull będzie kierować globalnymi działaniami marketingowymi i oczekuje się, że podniesie strategie marketingowe firmy na skalę globalną.
Bernstein SocGen Group zrewidowała perspektywy finansowe Domino's, obniżając cenę docelową przy jednoczesnym utrzymaniu oceny "Market Perform" ze względu na obawy dotyczące sprzedaży z dostawą w USA. Mimo tych wyzwań, oczekuje się, że stały wzrost segmentu odbioru osobistego Domino's Pizza i koncentracja firmy na wartości będą wspierać jej zyski udziału w rynku.
Firma odnotowała 6,6% wzrost sprzedaży detalicznej w USA i 5,1% wzrost globalnej sprzedaży detalicznej w trzecim kwartale, co oznacza czwarty z rzędu kwartał wzrostu sprzedaży w porównywalnych lokalach. Domino's wprowadziło również nowy produkt z makaronem i serem jako część swoich bieżących inicjatyw skoncentrowanych na wartości. To są najnowsze wydarzenia w działalności biznesowej Domino's Pizza.
Spostrzeżenia InvestingPro
Rozwijając optymistyczne prognozy Loop Capital dla Domino's Pizza (NYSE:DPZ), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Domino's może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 15,68 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży fast food. Wzrost przychodów firmy o 4,41% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, w połączeniu z kwartalnym wzrostem przychodów o 5,14% w trzecim kwartale 2024 roku, jest zgodny z pozytywnymi trendami sprzedaży w porównywalnych lokalach odnotowanymi przez Loop Capital.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend Domino's, która podnosi dywidendę przez 11 kolejnych lat i utrzymuje wypłaty od 13 lat. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, obecnie dający stopę zwrotu 1,35%, może przyciągać inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Dodatkowo, rentowność Domino's w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące dalszej rentowności w tym roku wspierają optymistyczne stanowisko Loop Capital.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Domino's jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 28,45 (skorygowanym za ostatnie dwanaście miesięcy), co jest stosunkowo wysokie w porównaniu do jego krótkoterminowego wzrostu zysków. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że akcje mogą być wyceniane z premią, co jest zgodne ze znacznym podniesieniem ceny docelowej przez Loop Capital.
Dla tych, którzy szukają bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Domino's Pizza, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.