BMO Capital Markets zweryfikowało swoją prognozę dla Moody's Corp (NYSE: NYSE:MCO), podnosząc cenę docelową do 464 USD z poprzednich 455 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Market Perform" dla akcji spółki.
Ta zmiana nastąpiła po ocenie wyników trzeciego kwartału w dziale Moody's Investors Service (MIS), które przewyższyły oczekiwania.
Analityk BMO Capital Markets zauważył, że chociaż zarząd Moody's nie przedstawił konkretnych wytycznych na trzeci kwartał dla segmentu MIS, roczne prognozy sugerowały płaski wzrost emisji w drugiej połowie 2024 roku i spadek rok do roku w średnich nastotkach w czwartym kwartale. Mimo przewidywanego spadku w czwartym kwartale, wyniki trzeciego kwartału były znacznie lepsze niż oczekiwano.
Optymistyczna rewizja opiera się na publicznie dostępnych danych oraz wynikach emisji fakturowanych przez S&P Global Inc. (SPGI) do sierpnia, które wskazywały na silniejszy impet dla Moody's. Analityk uważa, że choć spadek rok do roku w czwartym kwartale 2024 roku może nadal nastąpić, może on nie być tak stromy, jak początkowo oczekiwano.
W innych ostatnich wiadomościach, Moody's Corporation doświadczyła szeregu istotnych wydarzeń. Emisja ocenianego długu spółki w trzecim kwartale odnotowała znaczący wzrost o 50% rok do roku, co skłoniło Stifel do utrzymania rekomendacji "Hold" dla akcji Moody's z ceną docelową 454 USD.
Firma również zrewidowała w górę swoje szacunki zysku na akcję dla Moody's. Moody's uważnie monitoruje również propozycję budżetu francuskiego rządu na rok 2025, co potencjalnie mogłoby prowadzić do obniżenia ratingu.
Evercore ISI rozpoczęło pokrycie Moody's z rekomendacją "Outperform" i ceną docelową 521 USD, opierając się na przewidywanych pozytywnych rewizjach zysków i potencjalnym wczesnym sukcesie cyklu produktów genAI Moody's. Moody's rozszerzyło również swoje możliwości analityczne w sektorze ubezpieczeniowym poprzez przejęcie Praedicat, firmy zajmującej się analizą sektora ubezpieczeń majątkowych.
Dodatkowo, Moody's zainicjowało emisję obligacji senioralnych o wartości 500 milionów USD z oprocentowaniem 5%, z terminem zapadalności w 2034 roku, gwarantowaną przez BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., HSBC Securities (USA) Inc. oraz J.P. Morgan Securities LLC. Ten ruch ma na celu wzmocnienie struktury finansowej spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają analizę BMO Capital Markets dotyczącą Moody's Corp (NYSE:MCO). Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 87,31 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze usług finansowych. Moody's wykazało silne wyniki finansowe, z wzrostem przychodów o 18,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do Q2 2024 roku oraz imponującym wzrostem kwartalnych przychodów o 21,62% w Q2 2024 roku.
Te dane dotyczące wzrostu są zgodne z optymistyczną rewizją analityka i potwierdzają tezę o lepszych niż oczekiwano wynikach w dziale Moody's Investors Service (MIS). Ponadto, solidna rentowność Moody's jest widoczna w marży zysku brutto na poziomie 73,01% oraz marży zysku operacyjnego na poziomie 41,21% za ostatnie dwanaście miesięcy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają konsekwentny wzrost dywidendy Moody's, która podnosi ją od 14 lat z rzędu. Świadczy to o stabilności finansowej spółki i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy, co może przyczyniać się do jej wyników rynkowych, co zauważono w rekomendacji "Market Perform" BMO.
Inna istotna wskazówka InvestingPro informuje, że 8 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co jest zgodne z podwyższoną ceną docelową BMO i sugeruje szersze zaufanie rynku do przyszłych wyników Moody's.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących Moody's Corp, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.