SoundThinking (Ticker: SNDT), wiodąca firma technologiczna specjalizująca się w rozwiązaniach z zakresu bezpieczeństwa publicznego, odnotowała 10% wzrost przychodów w III kwartale 2024 roku do 26,3 mln USD oraz 18% wzrost przychodów od początku roku do 78,6 mln USD. Podczas prezentacji wyników finansowych 12 listopada 2024 roku firma wyraziła optymizm dotyczący swojej platformy SafetySmart i przedstawiła pozytywne prognozy przyszłego wzrostu, pomimo niedawnej utraty kontraktu.
Kluczowe wnioski
- Przychody w III kwartale wzrosły do 26,3 mln USD, co stanowi 10% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Przychody od początku roku osiągnęły 78,6 mln USD, co oznacza 18% poprawę.
- Platforma SafetySmart, w tym ShotSpotter i PlateRanger ALPR, celuje w rynek o wartości 2,5 mld USD.
- Firma przewiduje przekroczenie 100 nowych mil aktywacji ShotSpotter w 2024 roku.
- Do wzrostu przyczyniła się ekspansja ShotSpotter w Montevideo w Urugwaju oraz wzrost liczby subskrypcji CaseBuilder.
- Zysk brutto w III kwartale wyniósł 15,2 mln USD, co stanowi 58% przychodów, przy skorygowanej EBITDA na poziomie 4,5 mln USD.
- Strata netto według GAAP zmniejszyła się do 1,4 mln USD, przy dodatnim saldzie gotówki w wysokości 15,3 mln USD po odkupie akcji.
- Prognoza przychodów na cały rok wynosi od 104 mln USD do 106 mln USD.
- Silna sprzedaż rozwiązania SafePointe i prawie 7 mln USD zamówień na PlateRanger.
Perspektywy firmy
- Oczekuje się, że przychody w IV kwartale przekroczą 26 mln USD, przy utrzymaniu prognozy na cały rok.
- Prognozowane przychody na 2025 rok wynoszą od 107 mln USD do 109 mln USD, nawet po utracie 8,5 mln USD z kontraktu w Chicago.
- Prognozowane marże skorygowanej EBITDA na 2025 rok wynoszą od 19% do 21%.
Negatywne aspekty
- Przewidywana strata w wysokości 1,2 mln USD z powodu zakończenia kontraktu w Chicago w listopadzie 2024 roku.
- Potencjalne ograniczenia w dostawach dla rozwiązania SafePointe nowej generacji ze względu na zależność od chipsetów NVIDIA.
Pozytywne aspekty
- Oczekuje się, że wdrożenia SafePointe i PlateRanger przyczynią się do wcześniejszego wzrostu przychodów.
- Bieżące inwestycje w niedawne przejęcia i niewielkie redukcje kosztów mają na celu poprawę rentowności.
- Badanie przeprowadzone w Oakland wykazało skuteczność technologii ShotSpotter, sprzyjając zaangażowaniu społeczności.
Rozczarowania
- Firma nie wspomniała o żadnych znaczących rozczarowaniach podczas prezentacji.
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
- Wdrożenie ShotSpotter zazwyczaj trwa 3-4 miesiące po podpisaniu umowy, podczas gdy SafePointe może być wdrożone w ciągu 6-7 tygodni.
- W tym roku dokonano zamówień na SafePointe o wartości ponad 4 mln USD, co wskazuje na przyspieszone rozpoznawanie przychodów.
Podsumowując, prezentacja wyników finansowych SoundThinking za III kwartał podkreśliła solidne wyniki finansowe firmy i inicjatywy strategiczne mające na celu wykorzystanie możliwości rynkowych. Rozszerzenie oferty produktowej i udane wdrożenie rozwiązań na nowych rynkach podkreślają potencjał firmy do utrzymania wzrostu. Pomimo utraty znaczącego kontraktu, firma utrzymuje pozytywne prognozy przychodów i koncentruje się na demonstrowaniu wartości swojej technologii w celu poprawy bezpieczeństwa publicznego i zwrotów dla akcjonariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wyniki SoundThinking (SSTI) za III kwartał 2024 roku i przyszłe perspektywy można dodatkowo umieścić w kontekście, korzystając z dodatkowych wskaźników finansowych i spostrzeżeń z InvestingPro.
Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 154,42 mln USD, co odzwierciedla jej pozycję w sektorze technologii bezpieczeństwa publicznego. Pomimo raportowanego wzrostu przychodów, dane InvestingPro pokazują, że SoundThinking nie jest obecnie rentowne, z ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -29,02 za ostatnie dwanaście miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z raportowaną stratą netto według GAAP w III kwartale.
Jednakże trend wzrostu przychodów pozostaje silny, a dane InvestingPro wskazują na 24,16% wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z raportowanym przez firmę 18% wzrostem przychodów od początku roku i wspiera ich optymistyczne prognozy przychodów na cały rok.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że wycena SoundThinking implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co może być atrakcyjne dla inwestorów patrzących poza bieżącą rentowność. Dodatkowo, firma działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co potencjalnie zapewnia elastyczność finansową w kontynuowaniu inwestycji w inicjatywy wzrostowe, takie jak SafePointe i PlateRanger.
Warto zauważyć, że 3 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę wraz z pozytywną prognozą firmy. Może to odzwierciedlać obawy dotyczące wpływu utraty kontraktu w Chicago lub potencjalnych ograniczeń w dostawach wspomnianych podczas prezentacji wyników finansowych.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową SoundThinking.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.