Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) omówiła swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 8 listopada 2024 roku, raportując solidne wyniki i przedstawiając optymistyczne prognozy na czwarty kwartał. Dyrektor generalny Robert Ladd i dyrektor finansowy Todd Huskinson poinformowali, że dochód netto z inwestycji spółki na akcję wyniósł 0,39 USD według standardów GAAP i 0,40 USD w ujęciu podstawowym.
Stellus ogłosił również wzrost wartości aktywów netto na akcję o 0,19 USD, a wartość portfela inwestycyjnego wyniosła 908,7 mln USD w 99 spółkach. Oczekuje się, że portfel spółki będzie nadal rósł w IV kwartale, a prognozowane realizacje kapitałowe i spłaty pożyczek poprawią jej sytuację finansową. Ogłoszono dywidendę w wysokości 0,40 USD na akcję za IV kwartał, podkreślając zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy.
Kluczowe wnioski
- Stellus Capital raportuje dochód netto z inwestycji według GAAP w wysokości 0,39 USD na akcję i podstawowy dochód netto z inwestycji w wysokości 0,40 USD na akcję za III kwartał 2024 roku.
- Wartość aktywów netto spółki na akcję wzrosła o 0,19 USD.
- Od czasu IPO, Stellus zainwestował około 2,5 mld USD w ponad 195 spółek.
- Wartość portfela inwestycyjnego wynosi 908,7 mln USD w 99 spółkach.
- Na IV kwartał Stellus przewiduje wzrost portfela do poziomu między 930 mln USD a 950 mln USD.
- Prognozowane spłaty pożyczek w IV kwartale wynoszą około 29 mln USD, a realizacje kapitałowe około 5,3 mln USD.
- Ogłoszono dywidendę w wysokości 0,40 USD na akcję za IV kwartał, płatną miesięcznie.
- Potencjalna transakcja oczekiwana w IV kwartale może prowadzić do wzrostu wartości.
- Raportowany dochód przekraczający 42 mln USD na koniec III kwartału, nie uwzględniając przewidywanych zrealizowanych zysków za IV kwartał.
- Średnia stopa zwrotu obecnie wynosi ponad 6%, mimo spadku nowych spreadów onboardingowych z ponad 6% do ponad 5%.
Perspektywy spółki
- Stellus spodziewa się wzrostu portfela inwestycyjnego do poziomu między 930 mln USD a 950 mln USD do końca roku.
- Spółka aktywnie angażuje się w 10 do 15 transakcji, które mogą przyczynić się do tego wzrostu.
- Następny raport finansowy zaplanowany jest na wiosnę, po oczekiwanych wydarzeniach w IV kwartale.
Negatywne aspekty
- Spółka odnotowała spadek nowych spreadów onboardingowych z ponad 6% do ponad 5%, co może wskazywać na zmniejszenie marż.
Pozytywne aspekty
- Stellus wygenerował 1,6 mld USD spłat i wypłacił ponad 273 mln USD dywidend od czasu IPO.
- Potencjalna transakcja w IV kwartale może prowadzić do wzrostu wartości aktywów spółki.
- Spółka ma znaczący dochód przekraczający 42 mln USD, który zostanie wypłacony bez implikacji podatkowych.
Niedociągnięcia
- Szczegółowe informacje na temat pożyczek niespłacanych i wpływu zmiennych stóp procentowych na zarobki były omawiane, ale nie zostały skwantyfikowane w podsumowaniu rozmowy.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Dyrektor generalny Robert Ladd wyraził pewność co do osiągnięcia prognozowanej wielkości portfela do końca roku, przypisując to 10-15 aktywnym transakcjom obecnie w toku.
- Ladd potwierdził, że dochód przekraczający i przewidywane zrealizowane zyski za IV kwartał zostaną wypłacone bez podatku, wyjaśniając strategię finansową spółki.
Stellus Capital Investment Corporation pozostaje skoncentrowana na wzroście i wartości dla akcjonariuszy wchodząc w czwarty kwartał, z strategicznymi transakcjami na horyzoncie, które mogą dodatkowo wzmocnić jej pozycję finansową. Stabilne wyniki spółki i proaktywne podejście do zarządzania portfelem sugerują ciągłe zaangażowanie w realizację celów inwestycyjnych i zwrotów dla akcjonariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wyniki finansowe i perspektywy Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM), omówione podczas ostatnich wyników finansowych, są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki i spostrzeżenia z InvestingPro.
Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy, podkreślone przez ogłoszoną dywidendę za IV kwartał w wysokości 0,40 USD na akcję, jest poparte danymi InvestingPro pokazującymi znaczącą stopę dywidendy na poziomie 11,65%. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która zauważa, że SCM "wypłaca znaczącą dywidendę akcjonariuszom". Ponadto, spółka utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, demonstrując konsekwentny track record zwrotów wartości dla inwestorów.
Stabilność finansowa SCM odzwierciedla się w wskaźniku ceny do zysku (P/E) wynoszącym 10,79, sugerując, że akcje mogą być rozsądnie wycenione w stosunku do zysków. Ten wskaźnik wyceny, w połączeniu z raportowanym wzrostem wartości aktywów netto na akcję, maluje obraz spółki efektywnie zarządzającej swoimi zasobami finansowymi.
Wzrost przychodów spółki o 14,49% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku wspiera optymistyczne prognozy zarządu dotyczące wzrostu portfela w IV kwartale. Ta trajektoria wzrostu jest szczególnie imponująca biorąc pod uwagę trudne otoczenie ekonomiczne i jest zgodna z deklarowanymi celami spółki dotyczącymi ekspansji.
Wskazówki InvestingPro podkreślają również, że akcje SCM generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być atrakcyjne dla inwestorów poszukujących stabilności w swoim portfelu. Dodatkowo, wskazówka mówiąca, że "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe" sugeruje silny bilans, co jest kluczowe dla spółki z sektora zarządzania inwestycjami.
Dla inwestorów zainteresowanych głębszą analizą kondycji finansowej i perspektyw SCM, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek, zapewniając bardziej kompleksową analizę pozycji spółki na rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.