NeuroPace, Inc. (NASDAQ: NPCE) ogłosiło znaczący wzrost przychodów w trzecim kwartale o 28%, osiągając rekordowy poziom 21,1 mln USD, w porównaniu do 16,4 mln USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Wzrost ten był w dużej mierze przypisywany silnej sprzedaży systemu RNS. Firma odnotowała również zmniejszenie spalania gotówki do 1,8 mln USD oraz silny stan gotówki w wysokości 56,8 mln USD, co wskazuje na solidną pozycję finansową wspierającą przyszłe operacje.
Kluczowe wnioski
- Przychody NeuroPace w III kwartale wzrosły do 21,1 mln USD, co oznacza wzrost o 28% rok do roku.
- Wzrost sprzedaży napędzany głównie 36% wzrostem sprzedaży systemu RNS, z wyłączeniem wkładu badania NAUTILUS.
- Marża brutto pozostaje stabilna na poziomie 73,2%, a spalanie gotówki zmniejszyło się do 1,8 mln USD.
- Program pilotażowy Project CARE przyczynia się do zwiększenia liczby aktywnych lekarzy przepisujących i implantów.
- Kierownictwo firmy wzmocnione nowymi nominacjami w dziedzinie marketingu, badań i rozwoju oraz HR.
- Przewidywane całkowite przychody na rok 2024 wynoszą od 78 mln USD do 80 mln USD, przy prognozowanych kosztach operacyjnych na poziomie od 80 mln USD do 84 mln USD.
- NeuroPace weźmie udział w Dorocznym Spotkaniu Amerykańskiego Towarzystwa Epileptologicznego i zorganizuje Dzień Inwestora w Nowym Jorku w I kwartale 2025 roku.
Perspektywy firmy
- Przychody na rok 2024 prognozowane są na poziomie od 78 mln USD do 80 mln USD, co oznacza wzrost o 19% do 22% w porównaniu z rokiem 2023.
- Oczekuje się, że marża brutto będzie się wahać w przedziale od 72% do 74%.
- Przewiduje się, że koszty operacyjne wyniosą od 80 mln USD do 84 mln USD, w tym około 10 mln USD w formie wynagrodzenia opartego na akcjach.
- Długoterminowe pożyczki wynoszą 59,3 mln USD, z terminem zapadalności 30 września 2026 roku.
Negatywne aspekty
- Oczekuje się stabilizacji przychodów z wymiany, z ostrożnymi prognozami wzrostu na rok 2025.
- Koszty operacyjne wzrosły umiarkowanie o 4% rok do roku, z oczekiwanym dodatkowym wzrostem w IV kwartale.
Pozytywne aspekty
- Rekordowe przychody napędzane sprzedażą systemu RNS, z wyłączeniem wkładu badania NAUTILUS.
- Wystarczający stan gotówki do finansowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.
- Zwiększona liczba skierowań i implantów dzięki Project CARE i rozszerzeniu siły sprzedaży.
- Inwestycje w badania i rozwój, w tym w sztuczną inteligencję, w celu poprawy efektywności operacyjnej i rozwoju produktów.
Rozczarowania
- Nie odnotowano znaczących rozczarowań w wynikach finansowych.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Przychody z wymiany osiągnęły najniższy poziom, a wzrost ma się rozpocząć w 2025 roku, gdy urządzenia obecnej generacji zaczną zastępować starsze modele.
- Współpraca farmaceutyczna ma przynieść około 3,7 mln USD w ciągu dziewięciu kwartałów przy minimalnej zmienności.
- Firma pozostaje optymistyczna co do utrzymania ponad 20% wzrostu w drugiej połowie roku.
NeuroPace wykazało silne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, przy czym system RNS był kluczowym czynnikiem wzrostu przychodów firmy. Strategiczne inicjatywy firmy, takie jak Project CARE i rozszerzenie siły sprzedaży, przynoszą obiecujące rezultaty. Zaangażowanie NeuroPace w innowacje, widoczne w inwestycjach w sztuczną inteligencję i rozwój oprogramowania, pozycjonuje firmę do potencjalnego zwiększenia rozwoju rynku i efektywności operacyjnej w przyszłości. Dzięki solidnym podstawom finansowym i pozytywnym perspektywom na przyszły wzrost, NeuroPace wydaje się dobrze przygotowane do kontynuowania swojej wzrostowej trajektorii w branży urządzeń medycznych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki NeuroPace w III kwartale znajdują odzwierciedlenie w najnowszych danych z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 30,75% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z raportowanym 28% wzrostem przychodów w III kwartale. Ta trajektoria wzrostu jest dodatkowo wspierana przez solidną marżę zysku brutto na poziomie 74,15%, co jest zgodne z raportowaną przez firmę stabilną marżą brutto na poziomie 73,2%.
Pomimo pozytywnych trendów w przychodach, wskazówki InvestingPro zwracają uwagę na pewne wyzwania. Akcje firmy odnotowały duży spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 tygodnia na poziomie -8,46%. Ta zmienność jest zgodna ze wskazówką, że "ruchy cen akcji są dość zmienne". Dodatkowo, firma nie jest rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -34,5%, co wyjaśnia, dlaczego analitycy nie przewidują rentowności w tym roku.
Na pozytywną nutę, NeuroPace działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, a jej aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Ta stabilność finansowa potwierdza oświadczenie firmy o posiadaniu silnego salda gotówkowego do finansowania przyszłych operacji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 9 dodatkowych wskazówek dla NeuroPace, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.