Natural Gas Services Group, Incorporated (NYSE: NGS), lider w branży wynajmu sprzętu do gazu ziemnego, zaprezentował solidne wyniki finansowe podczas wyników finansowych za III kwartał 2024 roku w dniu 30 października.
Dyrektor generalny Justin Jacobs poinformował o znaczącym wzroście przychodów z wynajmu o 35% rok do roku, osiągając 37,4 miliona dolarów, oraz o 54% wzroście skorygowanej EBITDA do 18,2 miliona dolarów. Całkowite przychody spółki wyniosły 40,7 miliona dolarów, z godnym uwagi procentem marży brutto z wynajmu na poziomie 61,3%.
Jacobs ogłosił również rewizję w górę prognoz skorygowanej EBITDA na rok 2024, oczekując teraz przedziału od 67 do 69 milionów dolarów. Ta rewizja podkreśla prognozowany wzrost o 48% w porównaniu z poprzednim rokiem fiskalnym.
Kluczowe wnioski
- Przychody z wynajmu wzrosły o 35% rok do roku do 37,4 miliona dolarów.
- Skorygowana EBITDA wzrosła o 54% do 18,2 miliona dolarów.
- Całkowite przychody za III kwartał wyniosły 40,7 miliona dolarów, ze wzrostem sekwencyjnym o 5,7%.
- NGS podniósł prognozę skorygowanej EBITDA na rok 2024 z 64 milionów dolarów do przedziału między 67 a 69 milionów dolarów.
- Spółka planuje rozszerzyć swoją flotę wynajmu o dużej mocy o 100 000 koni mechanicznych w ciągu następnych pięciu kwartałów.
- Należności zmniejszyły się do 24,8 miliona dolarów w III kwartale, poprawiając przepływy pieniężne.
- Ogłoszono nowego CFO Iana Eckerta i członka zarządu Jean Holley, wzmacniając zespół kierowniczy.
- Spółka utrzymuje silny bilans ze wskaźnikiem zadłużenia na poziomie 2,25.
Perspektywy spółki
- NGS zwiększył prognozę skorygowanej EBITDA na rok 2024 z 64 milionów dolarów do przedziału od 67 do 69 milionów dolarów.
- NGS przewiduje silny popyt, szczególnie na rok 2026, z prognozowanymi nakładami inwestycyjnymi na wzrost w wysokości od 65 do 75 milionów dolarów na rok 2024 i oczekiwanym wzrostem do 90-110 milionów dolarów w 2025 roku.
- Nakłady inwestycyjne na utrzymanie pozostaną na stałym poziomie od 8 do 11 milionów dolarów.
- Spółka spodziewa się niewielkiego wzrostu zadłużenia z powodu inwestycji kapitałowych, ale dąży do utrzymania solidnej siły zarobkowej do końca 2025 roku.
Negatywne aspekty
- Spółka zaobserwowała wyzwania na rynku gazu ziemnego, mimo optymizmu w sektorze naftowym.
- Liczba klientów spadła nieznacznie z 73 do 69 z powodu naturalnych fluktuacji.
- W IV kwartale spodziewane są dodatkowe koszty związane z sezonowym popytem i warunkami pogodowymi.
- Znaczące zmiany w zachowaniu klientów mogą nastąpić, jeśli ceny ropy WTI spadną poniżej niskich 60 dolarów.
Pozytywne aspekty
- NGS koncentruje się na umowach z klientami blue-chip w celu rozszerzenia swojej floty.
- Spółka wykorzystuje dane do usprawnienia działalności biznesowej i zaobserwowała pozytywną tendencję wzrostową cen.
- Silna pozycja rynkowa i rentowność napędzają koncentrację spółki na zwiększaniu wartości dla akcjonariuszy.
Rozczarowania
- Nastąpił 13% spadek kwartał do kwartału w całkowitej liczbie wynajmowanych kompresorów, głównie z powodu wycofywania starszych, mniejszych jednostek.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Istnieje około trzymiesięczne opóźnienie między wydatkami inwestycyjnymi a wdrożeniem jednostek.
- Spółka przegląda swoją flotę małych i średnich jednostek pod kątem potencjalnych redukcji w celu optymalizacji ekonomicznego wykorzystania.
- Podziękowano akcjonariuszom za wsparcie i wyrażono oczekiwanie na przyszłe aktualizacje.
Wyniki finansowe Natural Gas Services Group za III kwartał ujawniły spółkę w silnej pozycji finansowej z jasnymi strategicznymi inicjatywami wzrostu. Zespół kierowniczy koncentruje się na optymalizacji aktywów i rozszerzaniu floty, jednocześnie ostrożnie nawigując po wyzwaniach rynkowych. Z nowymi nominacjami na stanowiska wykonawcze i pozytywnymi wskaźnikami finansowymi, NGS jest gotowy na dalszy sukces i tworzenie wartości dla akcjonariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Imponujące wyniki Natural Gas Services Group (NYSE: NGS) za III kwartał 2024 roku są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Wzrost przychodów spółki o 45,7% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z raportowanym 35% wzrostem przychodów z wynajmu rok do roku. Ta silna trajektoria wzrostu znajduje odzwierciedlenie w wynikach akcji, z solidnym zwrotem z ceny na poziomie 55,55% w ciągu ostatniego roku.
Dane InvestingPro pokazują, że NGS jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 99,05% swojego szczytu. Ta siła jest podkreślona przez solidne wyniki finansowe spółki, w tym wskaźnik ceny do wartości księgowej na poziomie 1,27, sugerujący, że akcje mogą nadal być rozsądnie wycenione mimo niedawnych wzrostów.
Dwa kluczowe wskazówki InvestingPro są szczególnie istotne dla obecnej sytuacji NGS:
1. Oczekuje się, że zysk netto wzrośnie w tym roku, co jest zgodne z podwyższeniem przez spółkę prognozy skorygowanej EBITDA.
2. Aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, wskazując na silny bilans, który wspiera ambitne plany spółki dotyczące rozszerzenia floty wynajmu o dużej mocy.
Te spostrzeżenia uzupełniają pozytywne perspektywy spółki i jej koncentrację na nakładach inwestycyjnych na wzrost w latach 2024 i 2025. Silny zwrot w ciągu ostatniego miesiąca (21,71%) i trzech miesięcy (16,31%) dodatkowo potwierdza pozytywne przyjęcie przez rynek strategicznych inicjatyw i wyników finansowych NGS.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału NGS, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat perspektyw spółki. Te wskazówki, wraz z metrykami w czasie rzeczywistym, są dostępne za pośrednictwem produktu InvestingPro, oferując kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej NGS.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.