Cresco Labs (CRLBF), wiodąca firma z branży konopnej, przedstawiła silne wyniki finansowe podczas konferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku w dniu [Data]. Spółka ogłosiła przychody w wysokości 180 milionów dolarów, skorygowaną marżę brutto na poziomie 53% oraz skorygowaną marżę EBITDA wynoszącą 29%. Przy wzroście skorygowanej marży brutto o 250 punktów bazowych rok do roku i 5-procentowym wzroście skorygowanej EBITDA, która wyniosła 51 milionów dolarów, Cresco Labs wykazała solidne podstawy finansowe. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej osiągnęły rekordowy poziom 49 milionów dolarów w kwartale, przyczyniając się do znaczącego wzrostu od początku roku.
Kluczowe wnioski
- Cresco Labs odnotowała przychody w wysokości 180 milionów dolarów, przy skorygowanej marży zysku brutto na poziomie 53% i skorygowanej marży EBITDA wynoszącej 29%.
- Firma zaobserwowała wzrost skorygowanej marży brutto o 250 punktów bazowych rok do roku oraz 5-procentowy wzrost skorygowanej EBITDA, która osiągnęła 51 milionów dolarów.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej osiągnęły rekordowy poziom 49 milionów dolarów w kwartale, a przepływy pieniężne od początku roku przewyższyły poprzedni rok o 41 milionów dolarów.
- Dyrektor generalny Charles Bachtell podkreślił strategiczne inwestycje na rynkach w Ohio i na Florydzie, osiągając pozycję w pierwszej trójce pod względem udziału w rynku marek w Ohio.
- Dyrektor finansowy Dennis Olis ogłosił przejście na emeryturę, a jego stanowisko obejmie Sharon Schuler, która wnosi bogate doświadczenie w handlu detalicznym.
- Cresco Labs pozostaje zaangażowana w efektywność operacyjną i ekspansję rynkową, koncentrując się na rentowności i przepływach pieniężnych.
Perspektywy spółki
- Cresco Labs przygotowuje się do przyszłych możliwości wzrostu, jednocześnie zwiększając efektywność operacyjną i rozszerzając obecność na rynku.
- Firma planuje zwiększyć swoją obecność na medycznym rynku na Florydzie i dostosować się do utrzymania udziału w rynku w Illinois.
- Cresco Labs dąży do osiągnięcia marży brutto na poziomie około 50% i zamierza utrzymać koszty SG&A na stałym poziomie.
- Oczekuje się, że wolne przepływy pieniężne w tym roku przekroczą 100 milionów dolarów.
Negatywne aspekty
- Firma doświadczyła osłabienia przychodów z powodu ograniczonej konwersji rynku dla dorosłych w Ohio i spowolnienia konsumpcji w Illinois po Święcie Pracy.
- Prognozowany jest spadek przychodów w czwartym kwartale o średnio jednocyfrowy procent ze względu na presję rynkową.
- Oczekuje się niższych przepływów pieniężnych w czwartym kwartale z powodu półrocznych płatności odsetek.
Pozytywne aspekty
- Cresco Labs osiągnęła rekordowe przepływy pieniężne z działalności operacyjnej rok do roku, z oczekiwaniem na dalszy wzrost przepływów pieniężnych.
- Od czasu dołączenia dyrektora finansowego Dennisa Olisa cztery i pół roku temu, roczne przychody firmy wzrosły z 125 milionów dolarów do ponad 700 milionów dolarów.
- Planowane są strategiczne inwestycje na kluczowych rynkach oraz potencjalne możliwości fuzji i przejęć.
Rozczarowania
- Inicjatywa legalizacji konopi na Florydzie nie uzyskała wymaganego poparcia, co było rozczarowaniem dla firmy.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Dyrektor generalny Charles Bachtell omówił zarządzanie zdolnościami produkcyjnymi w celu dostosowania się do zmieniających się wymagań rynku, koncentrując się na efektywności i redukcji kosztów.
- Oczekuje się, że wprowadzenie konopi dla dorosłych w Ohio stopniowo zwiększy sprzedaż po wdrożeniu ostatecznych regulacji na początku przyszłego roku.
- Cresco Labs planuje nakłady inwestycyjne w czwartym kwartale w wysokości od 20 do 25 milionów dolarów w celu zwiększenia możliwości produkcyjnych i efektywności operacyjnej.
- Bachtell odniósł się również do branży konopi przemysłowych, wskazując na bieżącą ocenę możliwości i ryzyka związanego z produktami pochodnymi konopi.
Konferencja dotycząca wyników za trzeci kwartał Cresco Labs podkreśliła strategiczne skupienie firmy i jej kondycję finansową, pomimo pewnych wyzwań rynkowych. Kierownictwo firmy pozostaje optymistyczne co do przyszłego wzrostu, napędzanego przez efektywność operacyjną, ekspansję rynkową i solidne podstawy finansowe. Cresco Labs aktywnie uczestniczy również w dyskusjach branżowych na temat zmiany klasyfikacji konopi i regulacji dotyczących konopi przemysłowych, demonstrując swoje zaangażowanie w przewodzenie w rozwijającym się przemyśle konopnym. Wraz z nadchodzącym przejściem stanowiska dyrektora finansowego od Dennisa Olisa do Sharon Schuler, Cresco Labs jest gotowa kontynuować swoją trajektorię wzrostu i rentowności.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Cresco Labs, przedstawione podczas konferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku, można dodatkowo skontekstualizować za pomocą danych z InvestingPro. Mimo raportowania silnych przychodów i poprawy marż, firma stoi przed pewnymi wyzwaniami, o których inwestorzy powinni wiedzieć.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Cresco Labs wynosi 554,42 miliona dolarów, co odzwierciedla jej pozycję jako znaczącego gracza w branży konopnej. Jednakże akcje spółki ostatnio doświadczyły zmienności, a wskazówki InvestingPro zauważają, że akcje "mocno ucierpiały w ciągu ostatniego tygodnia" i "radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca". Potwierdza to całkowity zwrot z ceny w ciągu 1 tygodnia wynoszący -18,15% oraz zwrot w ciągu 1 miesiąca wynoszący -24,39%.
Chociaż firma raportowała pozytywną skorygowaną EBITDA i przepływy pieniężne z działalności operacyjnej podczas konferencji wynikowej, ważne jest, aby zauważyć, że Cresco Labs nie jest obecnie rentowna w ujęciu ostatnich dwunastu miesięcy, jak wskazuje wskazówka InvestingPro. Odzwierciedla to ujemny wskaźnik P/E wynoszący -5,01 za ostatnie dwanaście miesięcy na koniec drugiego kwartału 2024 roku. Dodatkowo, analitycy nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z wyzwaniami wspomnianymi podczas konferencji wynikowej dotyczącymi presji rynkowej i prognozowanego spadku przychodów w czwartym kwartale.
Na bardziej pozytywną nutę, wycena firmy sugeruje silną stopę wolnych przepływów pieniężnych, według kolejnej wskazówki InvestingPro. Można to uznać za zachęcające, biorąc pod uwagę skupienie Cresco Labs na efektywności operacyjnej i generowaniu przepływów pieniężnych, o których mowa podczas konferencji wynikowej.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Cresco Labs, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.