CMB.TECH (CMB) przedstawił silne wyniki finansowe podczas prezentacji wyników za trzeci kwartał. Dyrektor generalny Alexander Saverys ogłosił zysk netto w wysokości 98,1 mln USD oraz skorygowany zysk w wysokości około 37 mln USD po uwzględnieniu zysków kapitałowych. EBITDA spółki wyniosła 116 mln USD, przyczyniając się do 12-miesięcznego zysku netto zbliżającego się do 1,2 mld USD. Przy płynności na poziomie 326 mln USD i solidnym portfelu zamówień o wartości 2,06 mld USD, CMB.TECH pozostaje optymistyczny co do swojej przyszłości, pomimo pewnych negatywnych sygnałów na rynkach ropy naftowej.
Kluczowe wnioski
- Zysk netto CMB.TECH w III kwartale 2024 r. osiągnął 98,1 mln USD, ze skorygowanym zyskiem w wysokości 37 mln USD po uwzględnieniu zysków kapitałowych.
- EBITDA wyniosła 116 mln USD, przy 12-miesięcznym zysku netto zbliżającym się do 1,2 mld USD.
- Spółka ma silną pozycję płynnościową z 326 mln USD w gotówce i portfelem zamówień o wartości 2,06 mld USD.
- Zyski od początku roku wyniosły łącznie 777,7 mln USD, dostarczono osiem nowych statków i sprzedano dwa starsze tankowce.
- Wśród kluczowych wydarzeń znalazły się nowy 7-letni kontrakt na tankowiec chemiczny oraz otwarcie centrum badawczo-rozwojowego silników wodorowych w Tunezji.
- Oczekuje się, że flota wzrośnie ze 115 do 156 statków do IV kwartału 2026 roku.
- Spółka jest ostrożna w ocenie rynku kontenerowego, ale pozostaje pozytywnie nastawiona do rynków tankowców, suchych ładunków masowych i tankowców chemicznych.
Perspektywy spółki
- CMB.TECH przewiduje znaczący wzrost podaży rudy żelaza do 2027 roku, co może wspierać popyt na statki typu Capesize i Newcastlemax.
- Flota tankowców Suezmax ma się powiększyć, przy czym większość nowych statków ma zostać dostarczona między 2026 a 2028 rokiem.
- Sektor morskiej energetyki wiatrowej wykazuje obiecujące perspektywy z silnymi stawkami i znaczącymi inwestycjami kapitałowymi.
- Spółka utrzymuje dyskrecjonalną politykę dywidendową i koncentruje się na długoterminowych strategiach wzrostu i dekarbonizacji.
Negatywne aspekty
- Odnotowano negatywne sygnały na rynkach ropy naftowej, szczególnie ze względu na ryzyka geopolityczne i warunki ekonomiczne w Chinach.
- Oczekuje się, że rynek kontenerowy odnotuje 25% wzrost floty do 2025 roku, co potencjalnie może obniżyć stawki.
Pozytywne aspekty
- Segment tankowców chemicznych odnotował zdrowe rynki ze stawkami powyżej 25 000 USD.
- Zarobki działu suchych ładunków masowych były pozytywne, około 31 000 USD dziennie, przy możliwej do zarządzania podaży nowych statków.
Niedociągnięcia
- Portfel zamówień pozostaje na stałym poziomie ze względu na opóźnienia w potwierdzaniu projektów i spokojny rynek.
- Przyznano się do trudności w oszacowaniu proporcji popytu na ropę naftową w Indiach, zaspokajanych przez floty zgodne z przepisami w porównaniu do flot szarej strefy.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zarząd potwierdził ambicję zwiększenia długoterminowego portfela zamówień.
- Wyrażono optymizm odnośnie proponowanej opłaty węglowej i jej potencjalnego wpływu na strategie dekarbonizacji.
- Podniesiono obawy dotyczące pogarszających się wskaźników zgodności CII w globalnej flocie, ale zauważono potencjalne pozytywne skutki.
- Struktura zadłużenia spółki to głównie dług o zmiennym oprocentowaniu, z strategią utrzymania tego stanu.
Prezentacja wyników finansowych CMB.TECH za trzeci kwartał podkreśliła odporność spółki i strategiczne planowanie przyszłego wzrostu. Dyrektor generalny Alexander Saverys przedstawił kompleksowy przegląd kondycji finansowej spółki, aktualizacji operacyjnych i inicjatyw strategicznych mających na celu utrzymanie i rozszerzenie jej pozycji rynkowej. Koncentracja spółki na dekarbonizacji, rozbudowie floty i rozsądnym zarządzaniu finansami pozycjonuje ją do dalszych sukcesów na dynamicznym rynku globalnym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić silne wyniki finansowe CMB.TECH, przyjrzyjmy się kilku kluczowym informacjom z InvestingPro dotyczącym Euronav NV (EURN), głównego gracza na rynku tankowców, działającego w tym samym sektorze co CMB.TECH.
Według danych InvestingPro, Euronav wykazał wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, co jest zgodne z pozytywnym nastrojem na rynku tankowców wspomnianym podczas prezentacji wyników CMB.TECH. Wynik ten jest dodatkowo poparty rentownością Euronav w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, jak podaje InvestingPro.
Wskazówka InvestingPro sugeruje, że Euronav działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co można uznać za pozytywny czynnik w obecnym otoczeniu rynkowym, gdzie stabilność finansowa jest kluczowa. To konserwatywne podejście do zarządzania zadłużeniem może zapewnić Euronav elastyczność podobną do silnej pozycji płynnościowej CMB.TECH.
Inna wskazówka InvestingPro ujawnia, że Euronav odnotował znaczny wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ten trend może odzwierciedlać ogólnie pozytywne perspektywy dla rynku tankowców, które zarząd CMB.TECH wyraził podczas prezentacji wyników.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Euronav, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej spółki i jej pozycji rynkowej. Te dodatkowe wskazówki mogą być szczególnie cenne dla inwestorów chcących pogłębić zrozumienie dynamiki rynku tankowców omawianej w raporcie wyników CMB.TECH.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.