Canada Goose Holdings Inc. (GOOS) odnotowała mieszane wyniki w drugim kwartale roku fiskalnego 2025, z 5% spadkiem przychodów rok do roku, jak ogłoszono podczas niedawnej konferencji dotyczącej wyników finansowych. Luksusowa marka odzieży wierzchniej zaobserwowała znaczący spadek sprzedaży hurtowej i bezpośredniej do konsumenta, przypisując te wyniki trudnemu otoczeniu konsumenckiemu oraz strategicznej zmianie w wydatkach marketingowych. Pomimo słabszych wyników w II kwartale, firma pozostaje optymistyczna co do swojej długoterminowej strategii, koncentrując się na nadchodzących premierach produktów i inicjatywach marketingowych mających na celu poprawę zaangażowania konsumentów i zwiększenie przyszłej sprzedaży.
Kluczowe wnioski
- Przychody w II kwartale spadły o 5% rok do roku; sprzedaż hurtowa i bezpośrednia do konsumenta spadły odpowiednio o 15% i 13%.
- Nowa kolekcja kapsułowa autorstwa dyrektora kreatywnego Haidera Ackermanna oraz linia okularów debiutująca wiosną 2025 roku.
- Pozytywne wczesne opinie na temat kolekcji wiosna/lato 2024 i rozszerzenie sieci detalicznej o nowe sklepy.
- Działania marketingowe, w tym kampanie z gwiazdą NBA Shaiem Gilgeous-Alexanderem, wzmocniły obecność marki.
- Wyniki finansowe wykazały spadek skorygowanego EBIT i dochodu netto, wraz ze spadkiem marży brutto.
Perspektywy firmy
- Canada Goose przewiduje niski jednocyfrowy wzrost przychodów lub niewielki spadek w całym roku fiskalnym 2025.
- Oczekuje się, że przychody ze sprzedaży hurtowej spadną o 20% rok do roku.
- Firma dąży do tego, aby skorygowana marża EBIT wahała się między wzrostem o 60 punktów bazowych a spadkiem o 60 punktów bazowych.
- Kontynuacja koncentracji na rozszerzaniu kategorii produktów i poprawie efektywności operacyjnej.
Negatywne aspekty
- Spadek sprzedaży DTC w II kwartale z powodu słabszego popytu i mniejszego ruchu.
- Przychody ze sprzedaży hurtowej spadły o 15%, odzwierciedlając strategiczne zmniejszenie wolumenu zamówień.
- Zysk brutto spadł o 9% rok do roku, a marża brutto spadła do 61,3%.
Pozytywne aspekty
- Przychody z innych kanałów znacznie wzrosły dzięki sprzedaży Friends and Family.
- Pozytywna sprzedaż w regionie EMEA i solidny wzrost w sprzedaży detalicznej w podróży.
- Poprawa pozycjonowania marki i zaangażowania konsumentów poprzez strategiczny marketing.
Rozczarowania
- Skorygowany EBIT spadł do 2,5 mln CAD z 15,6 mln CAD w roku poprzednim.
- Skorygowany zysk netto za II kwartał wyniósł 5,2 mln CAD, w porównaniu z 16,2 mln CAD rok wcześniej.
Najważniejsze punkty z sesji pytań i odpowiedzi
- Koncentracja na poprawie produktywności i rentowności we wszystkich sklepach.
- Zwiększone wydatki marketingowe w drugiej połowie roku fiskalnego w celu wsparcia premier nowych produktów.
- Pozytywne trendy w regionach EMEA i APAC, przy wolniejszym postępie w Ameryce Północnej.
- Celowe zmniejszenie poziomu zapasów hurtowych w celu poprawy wskaźników sprzedaży.
Drugi kwartał roku fiskalnego 2025 Canada Goose ujawnił odporność i zdolność adaptacji firmy w obliczu zmieniającego się krajobrazu handlu detalicznego. Zaangażowanie marki w rozwój oferty produktowej, poprawę realizacji sprzedaży detalicznej i usprawnienie działalności, pomimo obecnych wyzwań makroekonomicznych, pozycjonuje ją do potencjalnego wykorzystania nadchodzącego szczytu sezonu. Strategiczne inicjatywy marketingowe firmy i premiery nowych produktów, w tym bardzo oczekiwana kolekcja kapsułowa Haidera, mają ożywić zainteresowanie konsumentów i napędzić sprzedaż w drugiej połowie roku fiskalnego. Podczas gdy Canada Goose porusza się po złożonym rynku, jej koncentracja na efektywności operacyjnej i zaangażowaniu konsumentów pozostaje kluczowa dla jej strategii zrównoważonego wzrostu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Canada Goose, przedstawione podczas wyników finansowych, są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Pomimo trudnego kwartału, firma utrzymuje imponujące marże zysku brutto, a dane InvestingPro pokazują marżę zysku brutto na poziomie 68,42% za ostatnie dwanaście miesięcy do I kwartału 2025 roku. Ta siła marż podkreśla zdolność marki do utrzymania swojej premium pozycji nawet w trudnym otoczeniu konsumenckim.
Jednak ostatnie wyniki akcji budzą obawy. Wskazówka InvestingPro zauważa, że akcje radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca, co potwierdza dane pokazujące 21,16% spadek całkowitego zwrotu z ceny w ciągu jednego miesiąca. Ten spadek prawdopodobnie odzwierciedla reakcję rynku na słabsze wyniki II kwartału firmy i ostrożne perspektywy.
Pozytywnym aspektem jest to, że inna wskazówka InvestingPro podkreśla, że aktywa płynne firmy przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, sugerując solidne podstawy finansowe, które mogą pomóc Canada Goose przetrwać obecne trudności i inwestować w przyszłe inicjatywy wzrostowe, takie jak premiery nowych produktów wspomniane podczas wyników finansowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek dla Canada Goose, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, gdy firma nawiguje przez nadchodzący szczyt sezonu i wdraża swoje strategiczne inicjatywy w celu napędzania przyszłego wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.