Black Hills Corporation (NYSE: BKH) omówiła swoje wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku podczas niedawnych wyników finansowych, zwracając uwagę na spadek zysku na akcję (EPS) do 0,35 USD z 0,67 USD w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Ten spadek przypisano wyższym kosztom operacyjnym i nieplanowanym przestojom w produkcji energii.
Pomimo tych wyzwań, spółka odnotowała wzrost EPS od początku roku o 4% do 0,57 USD, wspierany nowymi marżami wynikającymi z podwyżek taryf i wzrostu liczby klientów. Firma podkreśliła również swoje silne inwestycje kapitałowe, aktualizacje regulacyjne, doskonałość operacyjną i jakość kredytową. Black Hills Corporation pozostaje skoncentrowana na dostarczaniu niezawodnych usług i poszukiwaniu możliwości wzrostu, szczególnie w sektorach centrów danych i blockchain.
Kluczowe wnioski
- EPS w III kwartale spadł do 0,35 USD, na co wpłynęły wyższe koszty operacyjne i nieplanowane przestoje.
- EPS od początku roku wzrósł o 4% do 0,57 USD dzięki podwyżkom taryf i wzrostowi liczby klientów.
- Inwestycje kapitałowe w wysokości 800 milionów USD na rok 2024 są realizowane zgodnie z planem, a pięcioletni plan przewiduje łącznie 4,3 miliarda USD.
- Oczekuje się, że zatwierdzenia regulacyjne w Arkansas i oczekująca na rozstrzygnięcie ugoda w Iowa zwiększą przychody.
- Doskonałość operacyjna charakteryzuje się 98% dostępnością jednostek gazowych i wsparciem dla centrum danych Meta.
- Utrzymano jakość kredytową ze wskaźnikiem zadłużenia do kapitalizacji na poziomie 55% i silną płynnością w wysokości 729 milionów USD.
Perspektywy spółki
- Black Hills Corporation przewiduje wzrost zysków o 4% do 6% w bieżącym roku.
- Spółka dąży do utrzymania docelowej jakości kredytowej na poziomie BBB+.
- Oczekuje się, że wzrost dywidendy będzie kontynuowany, zgodnie ze wzrostem zysków.
- Spółka planuje refinansowanie 300 milionów USD zapadających na początku 2026 roku.
Negatywne aspekty
- EPS w III kwartale ucierpiał z powodu wyższych kosztów operacyjnych i przestojów w produkcji energii.
- Spółka musiała spłacić obligacje o wartości 600 milionów USD zapadające w sierpniu.
Pozytywne aspekty
- Black Hills Corporation wyemitowała nowe akcje o wartości 109 milionów USD, z solidnymi łącznymi wynikami od początku roku.
- Niezawodność dostaw energii elektrycznej pozostaje wysoka, z wszystkimi trzema przedsiębiorstwami energetycznymi w górnym kwartylu pod względem niezawodności.
- Przeglądy taryf przyniosły pozytywne rezultaty, z zatwierdzonymi nowymi stawkami i oczekującymi na zatwierdzenie ugodami.
- Trwają zatwierdzenia projektów solarnych i projektu elektrowni gazowej w Dakocie Południowej.
Rozczarowania
- Spadek EPS w III kwartale oznacza gorszy wynik w porównaniu z ubiegłorocznym.
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
- Centra danych coraz bardziej przyczyniają się do wzrostu EPS, z prognozowanym wzrostem z 5% do 10% do 2028 roku.
- Spółka bada możliwości związane z centrami danych poza Cheyenne i rozważa nowe projekty w Kolorado i Dakocie Południowej.
- Zarządzanie kosztami operacyjnymi i utrzymania wykazuje korzystne porównania z poprzednimi latami, pomimo wyzwań.
- Spółka przygotowuje się do konferencji EEI, aby omówić przyszłe zaangażowania i strategie wzrostu.
Podsumowując, Black Hills Corporation radzi sobie z wyzwaniami operacyjnymi, jednocześnie utrzymując strategiczne skupienie na wzroście i stabilności finansowej. Zaangażowanie spółki w doskonałość operacyjną i zgodność z przepisami, w połączeniu z inwestycjami w infrastrukturę i nowe technologie, pozycjonuje ją do kontynuowania historii niezawodnych usług i tworzenia wartości dla akcjonariuszy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wyniki finansowe i strategiczne perspektywy Black Hills Corporation (NYSE: BKH) można dodatkowo oświetlić najnowszymi danymi z InvestingPro. Pomimo wyzwań podkreślonych podczas wyników finansowych, BKH utrzymuje silną pozycję pod względem wartości dla akcjonariuszy i stabilności finansowej.
Jednym z najbardziej godnych uwagi wskazówek InvestingPro jest fakt, że Black Hills Corporation podnosi dywidendę od 54 lat z rzędu. Ten imponujący rekord podkreśla zaangażowanie spółki w zwrot wartości dla akcjonariuszy, nawet w obliczu kwartalnych wahań zysków. Obecna stopa dywidendy wynosi 4,36%, co jest szczególnie atrakcyjne w obecnym otoczeniu rynkowym.
Kondycja finansowa spółki znajduje dalsze odzwierciedlenie w jej wskaźniku P/E wynoszącym 14,85, co sugeruje, że akcje mogą być rozsądnie wycenione w stosunku do zysków. Jest to zgodne z prognozą spółki dotyczącą wzrostu zysków o 4% do 6% w bieżącym roku.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody Black Hills Corporation za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 2 122,3 miliona USD, przy marży zysku brutto na poziomie 38,2%. Liczby te wskazują na solidne podstawy finansowe, wspierające zdolność spółki do inwestowania w możliwości wzrostu, szczególnie w sektorach centrów danych i blockchain, o których mowa podczas wyników finansowych.
Szacowana wartość godziwa InvestingPro dla BKH wynosi 91,37 USD, znacznie powyżej poprzedniej ceny zamknięcia wynoszącej 60,36 USD. Sugeruje to potencjał wzrostu dla inwestorów, zgodny z pozytywną perspektywą i strategiami wzrostu omawianymi podczas wyników finansowych.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. W rzeczywistości dostępnych jest 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Black Hills Corporation, zapewniających głębsze zrozumienie sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.