Bakkt Holdings, Inc. (NYSE: BKKT), platforma obrotu aktywami cyfrowymi, przedstawiła 5 listopada 2024 r. wyniki finansowe za trzeci kwartał, odnotowując znaczący wzrost wolumenów obrotu po wyborach prezydenckich w USA, z nominalnym wolumenem obrotu sięgającym 279 milionów dolarów do 12 listopada.
Mimo tego wzrostu, przychody spółki z usług kryptowalutowych i lojalnościowych w III kwartale spadły o 8,8% rok do roku do 13,4 miliona dolarów. Bakkt odnotowała również spadek kosztów operacyjnych i zmniejszenie straty operacyjnej dzięki działaniom oszczędnościowym. Uruchomienie BakktX, instytucjonalnej platformy handlowej, oznacza strategiczne przesunięcie w kierunku usług instytucjonalnych. Spółka rozważa zamknięcie Bakkt Trust, aby skoncentrować się na usługach brokerskich.
Kluczowe wnioski
- Nominalny wolumen obrotu Bakkt odnotował wzrost po wyborach, osiągając 279 milionów dolarów.
- Przychody z usług kryptowalutowych i lojalnościowych w III kwartale spadły o 8,8% rok do roku.
- Koszty operacyjne zmniejszyły się o 39,7%, co doprowadziło do 48,2% redukcji straty operacyjnej.
- BakktX, instytucjonalna platforma handlowa spółki, została uruchomiona z pierwszymi klientami.
- Spółka ponownie ocenia swoją strategię, potencjalnie zamykając Bakkt Trust.
- Bakkt przewiduje korzyści z korzystnych zmian regulacyjnych i dąży do dalszej poprawy wolumenu obrotu.
Perspektywy spółki
- Bakkt spodziewa się wykorzystać zatwierdzenie przez SEC kryptowalutowych ETF-ów i niedawne obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
- Spółka prognozuje przychody z programów lojalnościowych na poziomie 49-50 milionów dolarów za cały rok.
- Oczekuje się, że wkład przychodów netto z kryptowalut będzie na dolnym końcu przedziału 10-15 milionów dolarów.
- Prognozowana gotówka na koniec roku ma wynieść między 34 a 39 milionów dolarów.
Negatywne aspekty
- Przychody z usług kryptowalutowych i lojalnościowych w III kwartale spadły w porównaniu z poprzednim rokiem.
- Nominalny wolumen obrotu kryptowalutami zmniejszył się o 36,2% w ujęciu kwartalnym.
- Przychody netto z programów lojalnościowych spadły o 7,2% rok do roku.
Pozytywne aspekty
- Wolumen obrotu kryptowalutami wzrósł o 64,9% rok do roku.
- Przychody brutto z usług kryptowalutowych wzrosły o 65% rok do roku, osiągając 316,3 miliona dolarów.
- Całkowity wolumen obrotu w III kwartale wyniósł 476,5 miliona dolarów.
Rozczarowania
- Strata netto spółki za kwartał wyniosła 6,3 miliona dolarów.
- Bakkt skorygowała swoje prognozy na cały rok ze względu na zwiększone wydatki i niższe prognozy przychodów.
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Bakkt koncentruje się na dostarczaniu wysokiej jakości produktów, szczególnie BakktX, do instytucjonalnego handlu kryptowalutami.
- Oczekuje się, że partnerstwa z liderami branży, takimi jak Hidden Road, Crossover Markets i CoinRoutes, zwiększą bazę klientów instytucjonalnych Bakkt.
- Spółka zapewniła akcjonariuszy o swoim zaangażowaniu w innowacje i efektywność operacyjną.
Bakkt Holdings, Inc. nadal porusza się w zmieniającym się krajobrazie kryptowalut, kładąc nacisk na innowacje i efektywność operacyjną. Dzięki strategicznym partnerstwom i uruchomieniu BakktX, spółka jest gotowa wzmocnić swoją pozycję na instytucjonalnym rynku kryptowalut. Mimo że boryka się z pewnymi spadkami przychodów, działania Bakkt w zakresie redukcji kosztów i strategiczne zmiany wskazują na koncentrację na długoterminowym wzroście i rentowności. Spółka pozostaje zaangażowana w informowanie akcjonariuszy o przyszłych wydarzeniach.
Spostrzeżenia InvestingPro
Bakkt Holdings, Inc. (NYSE: BKKT) wykazała mieszane sygnały w swoich ostatnich wynikach, co odzwierciedlają zarówno raport finansowy, jak i najnowsze dane InvestingPro. Podczas gdy spółka odnotowała wzrost wolumenów obrotu po wyborach, metryki InvestingPro ujawniają pewne podstawowe wyzwania.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Bakkt wynosi skromne 76,55 miliona dolarów, odzwierciedlając jej obecną pozycję na konkurencyjnym rynku aktywów cyfrowych. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 1,78 miliarda dolarów, z imponującym wzrostem przychodów o 357,41% w tym samym okresie. Ten wzrost jest zgodny z raportowanym przez spółkę zwiększeniem wolumenów obrotu i przychodów brutto z usług kryptowalutowych.
Jednakże, wskazówki InvestingPro podkreślają pewne obawy. Jedna z nich wskazuje, że Bakkt "szybko spala gotówkę", co może wyjaśniać koncentrację spółki na działaniach oszczędnościowych wspomnianych w raporcie finansowym. Inna wskazówka sugeruje, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, co może być odzwierciedlone w skorygowanych prognozach na cały rok omówionych w artykule.
Dane InvestingPro pokazują również ujemną marżę zysku brutto na poziomie -3,2% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, co potwierdza wskazówkę InvestingPro, że Bakkt "cierpi z powodu słabych marż zysku brutto". Ten wskaźnik finansowy podkreśla wyzwania, przed którymi stoi Bakkt w generowaniu zysków z podstawowej działalności.
Na pozytywną uwagę zasługuje fakt, że Bakkt odnotował "znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia", z 23,32% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego tygodnia. Ten niedawny wzrost może być związany z powyborczym skokiem wolumenu obrotu wspomnianym w raporcie finansowym.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Bakkt, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Te spostrzeżenia mogą być cenne dla zrozumienia potencjalnej trajektorii Bakkt, gdy porusza się ona w zmieniającym się krajobrazie kryptowalut i koncentruje na swojej instytucjonalnej platformie handlowej, BakktX.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.