Analitycy Baird umieścili akcje Qualcomm (QCOM) na swojej liście jako "pozytywną rekomendację" i podnieśli cenę docelową dla akcji do 250 USD.
Korekta opiera się na wstępnych badaniach Baird, które wskazują na oczekiwany wolumen zamówień na ponad 90 milionów sztuk nadchodzącego iPhone'a 16. Prognoza ta jest znacznie wyższa niż początkowe wolumeny zamówień wynoszące około 80 milionów sztuk dla poprzednich wersji iPhone'a.
"Premiera Galaxy S24 na początku tego roku pokazała podobny trend, na który główny wpływ miała sztuczna inteligencja" - wspominają analitycy w swoim raporcie.
"Przewidujemy wzrost popytu na produkty Qualcomm związane ze smartfonami w trzecim kwartale kalendarzowym po sezonowym spadku w drugim kwartale i po porównywalnie niskim punkcie w porównaniach rok do roku w pierwszym kwartale" - dodali.
Zespół Baird przewiduje, że sztuczna inteligencja doprowadzi do co najmniej 10% wzrostu cen, jakie Qualcomm może pobierać za swoje komponenty, począwszy od iPhone'a 16 w drugiej połowie tego roku.
Dodatkowo, początkowe wykorzystanie sztucznej inteligencji w smartfonach premium chińskich producentów również odegra pewną rolę, a dalszy wkład będzie oczekiwany od platformy Galaxy nowej generacji w pierwszej połowie 2025 roku.
Oczekuje się, że ceny i wykorzystanie komponentów częstotliwości radiowej (RF) Qualcomm również wzrosną dzięki sztucznej inteligencji, począwszy od drugiej połowy tego roku, napędzanej zwiększoną wydajnością, większą prędkością przesyłania danych i bardziej kompleksową integracją komponentów.
Jeśli chodzi o sprzedaż jednostkową, analitycy przewidują, że Qualcomm skorzysta na wzroście udziału w rynku RF, początkowo zgłaszanym przez Skyworks, w Apple dla pasma częstotliwości 1-1,5 GHz, wraz z początkową sprzedażą chińskim producentom smartfonów dla tańszych modeli, które zastąpią lokalnych dostawców poszczególnych komponentów RF.
Firma inwestycyjna podkreśliła również silny odbiór rynkowy procesora Qualcomm Snapdragon X Elite w Korei Południowej, ponieważ firma jest liderem rynku dzięki wczesnemu wprowadzeniu sztucznej inteligencji w komputerach osobistych.
Samsung wypuścił komputery osobiste Copilot+, które wykorzystują procesor X Elite, a ich sprzedaż przekroczyła początkowe prognozy rynkowe, według Baird. Oprócz Samsunga, procesor X Elite jest również używany przez HP, Dell, Acer, Microsoft i Lenovo.
"Zalecamy zakup akcji QCOM po ostatnim spadku ich ceny rynkowej" - stwierdzili analitycy w podsumowaniu.
Ten artykuł został opracowany i przetłumaczony z pomocą sztucznej inteligencji i został sprawdzony przez redaktora. Więcej informacji można znaleźć w naszym Regulaminie.