Według Bank of America, w tygodniu poprzedzającym środę odnotowano znaczny napływ gotówki (68,4 mld USD), czyli największą falę od dziewięciu tygodni.
Dzieje się tak w miarę zaostrzania się warunków finansowych, co pozwala na wzrost rentowności obligacji i dolara. Jeśli chodzi o alokację aktywów, akcje przyciągnęły 2,2 mld USD, obligacje 4 mld USD, podczas gdy złoto odnotowało odpływ 700 mln USD.
Stratedzy Bank of America spodziewają się wyższych cen ropy, silniejszego dolara i rosnących rentowności, z których wszystkie mogą stanowić zagrożenie dla ryzykownych aktywów.
"Konsensus prawdopodobieństwa twardego lądowania prawdopodobnie wynosi, około 20%, ale droższe na dłużej: ropa/rentowność USD/rentowność obligacji, bardziej rygorystyczne warunki finansowe pozostają ryzykiem dla aktywów ryzykownych we wrześniu/październiku, a ponadto zwiększają prawdopodobieństwo twardego lądowania w ciągu najbliższych 6 miesięcy (jakikolwiek wzrost ryzyka, gdy FCI zmniejszy się jesienią z powodu, powiedzmy, ujemnych płac, sprzedalibyśmy)".
"Godne uwagi odpływy obejmowały sektor technologiczny z pierwszym odpływem od 11 tygodni w wysokości 1,7 mld USD, telekomunikację z największym odpływem od września 2022 r. w wysokości 300 mln USD oraz amerykańskie małe spółki z największym odpływem od 11 tygodni w wysokości 1,5 mld USD".
Jeśli chodzi o podział regionalny, rynki wschodzące odnotowały pierwszy odpływ od dziewięciu tygodni w wysokości 500 mln USD, Japonia odnotowała największy odpływ od maja w wysokości 600 mln USD, Europa odnotowała 26. tydzień odpływów w wysokości 66 mln USD, a odpływy w USA zostały wznowione w wysokości 400 mln USD.
Obligacje skarbowe odnotowały 30. z rzędu tydzień napływu na poziomie 2,6 mld USD, ale dług rynków wschodzących odnotował szósty z rzędu tydzień odpływu na poziomie 600 mln USD.
------------------------
Tu znajdziesz: notowania indeksów giełdowych na GPW i indeksów giełd na całym świecie.
Najpopularniejsze akcje w Polsce i w Stanach Zjednoczonych