💎 Zobacz najzdrowsze spółki na dzisiejszym rynkuRozpocznij

Wyniki finansowe: YPF poinformował o 20% wzroście produkcji ropy łupkowej z Vaca Muerta

Opublikowano 12.08.2024, 19:37
© Reuters.
YPF
-

W rozmowie telefonicznej dotyczącej wyników finansowych za II kwartał 2024 r. kierownictwo YPF S.A. (YPF) podkreśliło okres silnego wzrostu i postępów strategicznych. Firma poinformowała o 20% wzroście produkcji ropy łupkowej z formacji Vaca Muerta i 25% wzroście eksportu ropy naftowej.

YPF osiągnęła również rekordową prędkość wiercenia i szczelinowania, co doprowadziło do historycznie wysokiego poziomu produkcji benzyny. Pod względem finansowym YPF odnotował wzrost przychodów do prawie 5 mld USD, co stanowiło 15% wzrost w ujęciu sekwencyjnym, podczas gdy skorygowana EBITDA osiągnęła 1,2 mld USD. Pomimo wyzwań, takich jak ekstremalne warunki pogodowe w Patagonii i ujemne wolne przepływy pieniężne w wysokości 257 mln USD, firma utrzymała wydajność operacyjną i cele produkcyjne.

Kluczowe wnioski

  • YPF zwiększyła produkcję ropy łupkowej o 20% i eksport ropy naftowej o 25%.
  • Osiągnięto rekordowe prędkości wiercenia i szczelinowania, co doprowadziło do rekordowo wysokiej produkcji benzyny.
  • Przychody wzrosły o 15% do prawie 5 mld USD, a skorygowana EBITDA wyniosła 1,2 mld USD.
  • Dodatni zysk netto na poziomie 535 mln USD, pomimo ujemnych wolnych przepływów pieniężnych w wysokości 257 mln USD.
  • Całkowita produkcja węglowodorów wyniosła średnio 539 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie.
  • Zadłużenie netto wzrosło do 7,5 mld USD, a w ciągu najbliższych 12 miesięcy spółka będzie musiała spłacić zadłużenie w wysokości 1,4 mld USD.

Perspektywy spółki

  • YPF przewiduje neutralne przepływy pieniężne w 2024 r. i dodatnie przepływy pieniężne w przyszłości.
  • Planuje zwiększyć produkcję niekonwencjonalną do 140 000 baryłek dziennie do końca roku.
  • Dąży do dalszej optymalizacji struktur kosztowych i poprawy wydajności we wszystkich obszarach działalności.
  • Spółka pracuje nad projektem gazociągu Vaca Muerta Sur, podpisując umowy z 2/3 zaangażowanych stron.

Najważniejsze niedźwiedzie

  • Sprzedaż benzyny spadła o 11% z powodu zmniejszonego popytu na produkty premium.
  • Sprzedaż paliw ogółem spadła o 6% rok do roku, choć w lipcu zaobserwowano 5% ożywienie popytu.
  • Wolne przepływy pieniężne były ujemne, a środki pieniężne i inwestycje krótkoterminowe spadły o 13%.

Najważniejsze dane

  • Sprzedaż oleju napędowego wzrosła o 5%, napędzana sezonowym popytem ze strony rolnictwa i wyższą sprzedażą w segmencie przemysłowym.
  • YPF ustanowił rekord w produkcji benzyny, jednocześnie zmniejszając różnicę między lokalną ceną paliwa a parytetem importu do 5%.
  • Spółka czyni postępy w realizacji projektu Andes, który spotkał się ze znacznym zainteresowaniem i ponad 60 ofertami.

Braki

  • Pomimo wzrostu w niektórych obszarach, YPF odnotował w tym kwartale ujemne wolne przepływy pieniężne w wysokości 257 mln USD.
  • Spółka boryka się ze zwiększonym zadłużeniem netto, które wzrosło do 7,5 mld USD.

Najważniejsze pytania i odpowiedzi

  • Dyrektor generalny Horacio Marin podkreślił, że działa na wolnym rynku i dostosowuje ceny do popytu i podaży.
  • Marin potwierdził podpisanie sześciu umów SPA dla klastrów Vaca Muerta, a wkrótce spodziewane są dwie kolejne, i wyraził przekonanie, że zostaną one zatwierdzone.
  • YPF priorytetowo traktuje inwestycje w Vaca Muerta, koncentrując się na poprawie zysków akcjonariuszy i utrzymaniu efektywności kapitałowej.

Podsumowując, YPF S.A. radzi sobie z wyzwaniami i możliwościami, koncentrując się na formacji łupkowej Vaca Muerta i strategicznym zarządzaniu aktywami w celu wzmocnienia swojej pozycji finansowej i wydajności operacyjnej. Firma pozostaje zaangażowana w zwiększanie produkcji, optymalizację kosztów i zarządzanie ryzykiem w celu zapewnienia stabilnego wzrostu i rentowności.

InvestingPro Insights

W świetle ostatnich wyników finansowych YPF S.A., dane i wskazówki InvestingPro oferują głębsze zrozumienie kondycji finansowej spółki i jej wyników giełdowych. YPF działa ze znacznym zadłużeniem, co znajduje odzwierciedlenie w wysokim zadłużeniu netto wynoszącym 7,5 mld USD. Jest to zgodne z poradą InvestingPro wskazującą, że spółka może mieć problemy ze spłatą odsetek od swojego zadłużenia. Analitycy przewidują jednak, że spółka będzie w tym roku rentowna, co sugeruje potencjalny zwrot w stosunku do ujemnych wolnych przepływów pieniężnych odnotowanych w ostatnim kwartale.

Wskaźniki InvestingPro Data zapewniają dodatkowy kontekst dla narracji finansowej YPF:

  • Kapitalizacja rynkowa (skorygowana): 11,36 mld USD, co podkreśla znaczną wielkość spółki na rynku.
  • Wskaźnik P/E (skorygowany) za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r.: -741,96, co może budzić obawy inwestorów dotyczące wyceny.
  • Dynamika przychodów (kwartalna) za II kw. 2024 r.: -99,52%, co zasługuje na uwagę, ponieważ mocno kontrastuje z raportowanym wzrostem przychodów.

Chociaż spółka stanęła w obliczu wyzwań, akcje wykazały wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 41,83%, co sugeruje zaufanie inwestorów do jej długoterminowych perspektyw. Ponadto cena akcji YPF odnotowała znaczny wzrost w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 22,94%, co może zainteresować inwestorów poszukujących możliwości wzrostu.

Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą, na platformie InvestingPro dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, oferujące kompleksowy wgląd w kondycję finansową i potencjał inwestycyjny YPF.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.