Couchbase, Inc. (NASDAQ: BASE), światowy lider w dziedzinie nowoczesnych rozwiązań bazodanowych, odnotował solidne wyniki za drugi kwartał roku obrotowego 2025, pomimo pewnych przeciwności. Roczne przychody cykliczne firmy (ARR) wzrosły o 18% rok do roku do 214 mln USD, a przychody kwartalne również wzrosły o 20% do 51,6 mln USD. Couchbase z powodzeniem dodał 62 nowych logów netto, znacznie więcej niż 12 w tym samym kwartale poprzedniego roku.
Nowo uruchomiona platforma Capella stanowi obecnie 31% bazy klientów i przyczynia się do 13,5% całkowitego ARR. Pomimo tych pozytywnych trendów, firma napotkała wyższą utratę klientów i downsell niż przewidywano, co wpłynęło na wyniki ARR. Niemniej jednak Couchbase pozostaje optymistą co do osiągnięcia swoich całorocznych celów i podniósł swoje prognozy przychodów na rok budżetowy 2025.
Kluczowe wnioski
- ARR Couchbase osiągnął 214 mln USD, co oznacza wzrost o 18% rok do roku.
- Kwartalne przychody wzrosły o 20% rok do roku, osiągając łącznie 51,6 mln USD.
- Firma dodała 62 nowe logotypy netto, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
- Capella, nowa platforma, stanowi obecnie 31% bazy klientów Couchbase.
- Pomimo nieoczekiwanego odpływu klientów, Couchbase jest pewny swoich całorocznych celów i strategicznych klientów.
Perspektywy spółki
- Couchbase spodziewa się, że całkowite przychody w trzecim kwartale wyniosą od 50,3 mln USD do 51,1 mln USD.
- Firma podniosła swoją całoroczną prognozę przychodów do przedziału od 205,1 mln USD do 209,1 mln USD.
- Całoroczny ARR ma wynieść od 235,5 mln USD do 240,5 mln USD.
- Kierownictwo spodziewa się powrotu do zdrowych wskaźników wzrostu w drugiej połowie roku.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Odnotowano wyższy poziom utraty klientów i niższej sprzedaży, co stanowiło nieprzewidziane wyzwanie dla wyników ARR.
- Dwie znaczące utraty klientów zostały zidentyfikowane jako główne czynniki przyczyniające się do spadku sprzedaży.
Najważniejsze wydarzenia
- Wzrost ARR brutto był jednym z najlepszych w historii firmy.
- Nowa relacja z dużym ISV i dodanie nowych partnerów przyczyniły się do ekspansji bazy klientów.
- Oczekuje się, że klienci strategiczni będą generować znaczące ARR w przyszłości.
- Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia dodatnich wolnych przepływów pieniężnych i wzrostu w biznesie korporacyjnym.
Pudła
- Couchbase był o jedną transakcję od spełnienia oczekiwań na II kwartał ze względu na poślizg w stosunku do I kwartału.
- Firma nie zobowiązała się do konkretnego terminu osiągnięcia progu rentowności operacyjnej, ale zasugerowała koniec przyszłego roku.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Greg Henry odniósł się do obaw dotyczących wpływu strat i niższej sprzedaży na wyniki kwartału.
- Zakontraktowany ARR na drugą połowę roku jest już uwzględniony w raportowanym ARR.
- Oczekuje się, że odnowienia w drugiej połowie roku będą większe, a firma zazwyczaj zwiększa sprzedaż podczas procesu odnawiania.
- Matt Cain zamknął rozmowę, wzmacniając zaufanie do modelu korporacyjnego firmy i strategicznych możliwości.
Stabilne wyniki Couchbase w drugim kwartale 2025 r., charakteryzujące się solidnym pozyskiwaniem nowych klientów i wzrostem konsumpcji Capelli, sygnalizują odporność i zdolność adaptacyjną firmy. Pomimo niepowodzeń związanych z wyższym odpływem klientów, kierownictwo Couchbase kieruje firmą z wyraźnym naciskiem na długoterminowy strategiczny wzrost i wydajność. Ponieważ Couchbase nadal wprowadza innowacje i rozwija swoją platformę, rynek będzie uważnie obserwował, czy firma będzie w stanie utrzymać tempo rozwoju i wykorzystać swoje duże możliwości w nadchodzących kwartałach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.