Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) przedstawił solidne wyniki za trzeci kwartał, osiągając zysk netto w wysokości 5,1 mld dolarów, czyli 1,42 dolara na rozwodnioną akcję, podczas niedawnych wyników finansowych. Dyrektor generalny firmy, Charlie Scharf, podkreślił zwrot z kapitału własnego (ROE) na poziomie 11,7% oraz zwrot z materialnego kapitału własnego (ROTCE) wynoszący 13,9%.
Kluczowe informacje:
• Zysk netto w wysokości 5,1 mld dolarów, czyli 1,42 dolara na rozwodnioną akcję
• Przychody z opłat wzrosły o 16% od początku roku
• Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) poprawił się do 11,3%
• 3,5 mld dolarów przeznaczono na skup akcji w III kwartale
• 14% wzrost dywidendy
Perspektywy spółki
• Oczekuje się, że wynik odsetkowy netto w czwartym kwartale będzie zbliżony do III kwartału
• Przewidywany 9% spadek wyniku odsetkowego netto w całym roku 2024 w porównaniu do 2023
• Prognoza kosztów nieodsetkowych na 2024 rok pozostaje na poziomie około 54 mld dolarów
Negatywne aspekty
• Średnia wartość kredytów spadła ze względu na rygorystyczne standardy kredytowe
• Depozyty nieznacznie się zmniejszyły
• Strata w wysokości 447 mln dolarów z tytułu restrukturyzacji portfela inwestycyjnego
Pozytywne aspekty
• Przychody z opłat wzrosły o 16% od początku roku
• Salda kart kredytowych wzrosły trzynasty kwartał z rzędu
• Depozyty w segmencie obsługi klientów wzrosły
• 20% redukcja zatrudnienia od III kwartału 2020 roku
• Partnerstwo z Volkswagen Financial Services w zakresie finansowania zakupów
• Wprowadzenie nowych kart kredytowych we współpracy z Expedia
Rozczarowania
• Spadek wyniku odsetkowego netto
• Nieznaczny spadek ogólnej wartości depozytów
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
• Dyrektor generalny odniósł się do wpływu limitu aktywów na możliwości finansowania
• Ciągłe zaangażowanie w poprawę zgodności i efektywności operacyjnej
• 2,2 mld dolarów zainwestowano w rozwiązanie problemów wynikających z nakazu zgody
• Omówiono działania przeciwko praniu pieniędzy i nadzór regulacyjny
• Zyski z handlu przekraczające 1 mld dolarów kwartalnie przypisano warunkom rynkowym i sezonowości
Wyniki Wells Fargo za trzeci kwartał odzwierciedlają ciągły postęp w transformacji banku i poprawie zwrotów. Firma odnotowała solidny zysk netto w wysokości 5,1 mld dolarów, przy czym wzrost przychodów z opłat zrekompensował spadki wyniku odsetkowego netto. Bank utrzymał silną dyscyplinę kredytową i skupił się na efektywności operacyjnej, redukując zatrudnienie o 20% od III kwartału 2020 roku.
Chociaż średnia wartość kredytów spadła ze względu na rygorystyczne standardy kredytowe, salda kart kredytowych wzrosły trzynasty kwartał z rzędu. Depozyty ogółem nieznacznie spadły, ale depozyty w segmencie obsługi klientów wzrosły. Wskaźnik CET1 poprawił się do 11,3%, przy 3,5 mld dolarów przeznaczonych na skup akcji w III kwartale i 14% wzroście dywidendy.
Dyrektor generalny Charlie Scharf podkreślił bieżące inicjatywy strategiczne, w tym partnerstwo z Volkswagen Financial Services w zakresie finansowania zakupów oraz wprowadzenie nowych kart kredytowych we współpracy z Expedia. Dyrektor finansowy Mike Santomassimo zwrócił uwagę na stratę w wysokości 447 mln dolarów z tytułu restrukturyzacji portfela inwestycyjnego, która ma zostać odrobiona w ciągu dwóch lat.
Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że wynik odsetkowy netto w czwartym kwartale będzie zbliżony do trzeciego kwartału, co wskazuje na przewidywany 9% spadek w całym roku 2024 w porównaniu do 2023. Prognoza kosztów nieodsetkowych na 2024 rok pozostaje na poziomie około 54 mld dolarów.
Podczas sesji pytań i odpowiedzi, kierownictwo odniosło się do wpływu limitu aktywów na możliwości finansowania i podkreśliło ciągłe zaangażowanie w poprawę zgodności i efektywności operacyjnej. Firma zainwestowała 2,2 mld dolarów w rozwiązanie problemów wynikających z nakazu zgody i nadal koncentruje się na działaniach przeciwko praniu pieniędzy oraz zgodności z przepisami.
Ogólnie rzecz biorąc, Wells Fargo pozostaje w dobrej pozycji w obliczu niepewności gospodarczych, skupiając się na podstawowej działalności i efektywnym zarządzaniu ryzykiem. Bank zwrócił akcjonariuszom ponad 23 mld dolarów w ciągu ostatniego roku i nadal czyni postępy w swoich wysiłkach transformacyjnych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Solidne wyniki Wells Fargo za trzeci kwartał są dodatkowo oświetlone przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 208,28 mld dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w sektorze bankowym. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro, która podkreśla, że Wells Fargo jest "znaczącym graczem w branży bankowej".
Wskaźnik P/E banku wynoszący 12,49 oraz skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 10,83 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, która informuje, że Wells Fargo "handluje przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków". Wskaźnik PEG wynoszący 0,58 dodatkowo wspiera ten pogląd, potencjalnie sygnalizując atrakcyjną okazję inwestycyjną.
Zaangażowanie Wells Fargo w zwroty dla akcjonariuszy, o którym wspomniano w raporcie zysków, jest podkreślone przez wskazówkę InvestingPro, która zauważa, że "zarząd agresywnie skupuje akcje". Ponadto firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata, co świadczy o długotrwałym zaangażowaniu w zwracanie wartości akcjonariuszom.
Rentowność banku, podkreślona w wynikach finansowych, jest potwierdzona danymi InvestingPro, które pokazują przychody w wysokości 78,23 mld dolarów i zysk operacyjny w wysokości 23,78 mld dolarów za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Te solidne wyniki finansowe znajdują odzwierciedlenie w cenie akcji, która obecnie jest bliska 52-tygodniowego maksimum, z solidnym całkowitym zwrotem z ceny od początku roku wynoszącym 19,74%.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowych informacji, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i pogłębioną analizę Wells Fargo. Platforma obecnie zawiera 9 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennego kontekstu dla decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.