Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) podał wyniki finansowe za drugi kwartał zakończony 30 czerwca 2024 r., przy czym dochód netto z inwestycji według GAAP przekroczył zadeklarowaną dywidendę i nieznacznie spadł wartość aktywów netto na akcję. Spółka odnotowała wzrost portfela i pozostaje optymistycznie nastawiona do przyszłych inwestycji i utrzymania wypłaty dywidendy.
Kluczowe wnioski
- Stellus Capital Investment Corporation pokryła dywidendę za II kwartał dochodem netto z inwestycji w wysokości 0,48 USD na akcję.
- Podstawowy dochód netto z inwestycji wyniósł 0,50 USD na akcję, z wyłączeniem szacowanego podatku akcyzowego.
- Wartość aktywów netto spółki na akcję spadła w ciągu kwartału o 0,05 USD.
- Stellus zrealizował zysk w wysokości 2 mln USD na inwestycji kapitałowej w 2. kwartale.
- Portfel inwestycyjny wzrósł do 900 mln USD w 100 spółkach.
- Firma spodziewa się wzrostu portfela w trzecim i czwartym kwartale, przy przewidywanej wartości portfela na koniec trzeciego kwartału między 920 a 940 mln USD.
- Przewiduje się, że dywidendy będą nadal wynosić 0,40 USD na akcję kwartalnie, wspierane przez zyski i dochody dodatkowe.
Perspektywy spółki
- Stellus przewiduje, że do końca 3. kwartału wartość jego portfela inwestycyjnego wyniesie od 920 do 940 mln USD.
- Nie są znane żadne spłaty pożyczek w III kwartale, ale ujawniono realizację kapitału własnego w wysokości 2,6 mln USD.
- W IV kwartale spodziewane są dwie prawdopodobne spłaty o łącznej wartości 17 mln USD, a nowe finansowanie ma przekroczyć wartość spłat.
- Firma planuje zwiększyć portfel do ponad 960 mln USD, biorąc pod uwagę obecną bazę kapitałową.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Wartość aktywów netto na akcję nieznacznie spadła z powodu niezrealizowanej amortyzacji netto portfela inwestycyjnego.
- Pięć pożyczek nie jest obecnie obsługiwanych, co stanowi 2,9% wartości godziwej całego portfela kredytowego.
Najważniejsze informacje
- Od czasu debiutu giełdowego spółka wypłaciła inwestorom dywidendę w wysokości ponad 262 mln USD.
- Stellus utrzymuje stabilną jakość aktywów, z 23% portfela ocenionego przed planem.
- Wszystkie spółki portfelowe z wyjątkiem jednej są wspierane przez firmę private equity.
Braki
- Odnotowano niezrealizowaną amortyzację w kwartale, choć nie uznano jej za znaczącą.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Oczekuje się, że zwolnienie z opłat motywacyjnych w wysokości 1,6 mln USD nie powtórzy się w pozostałej części roku.
- EH Real Estate, firma zajmująca się ubezpieczeniami tytułów własności nieruchomości mieszkalnych, jest istotnym czynnikiem nieściągalnym.
- Firma stara się dopasować swoją linię kredytową do bazy kapitałowej, potencjalnie zwiększając potencjał portfela do ponad 1 miliarda dolarów.
Wyniki finansowe Stellus Capital Investment Corporation za II kwartał wykazały solidne wyniki finansowe z dochodem netto z inwestycji, który przekroczył zadeklarowaną dywidendę i umiarkowany wzrost portfela inwestycyjnego. Podczas gdy wartość aktywów netto na akcję odnotowała niewielki spadek, ogólna jakość aktywów spółki pozostaje stabilna, a większość inwestycji osiąga wyniki zgodne z planem lub je wyprzedza. Firma jest optymistycznie nastawiona do wzrostu swojego portfela i planuje kontynuować comiesięczną wypłatę dywidendy. Pomimo kilku pożyczek nieregularnych, Stellus jest przekonany o swojej strategii inwestycyjnej i zdolności do generowania zwrotów dla inwestorów. Zespół zarządzający koncentruje się na utrzymaniu ostrożnego wskaźnika dźwigni finansowej, jednocześnie badając możliwości rozwoju portfela i zwiększania wartości dla akcjonariuszy.
InvestingPro Insights
Stellus Capital Investment Corporation (NYSE: SCM) wykazał się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, o czym świadczy znaczna stopa dywidendy i historia konsekwentnych wypłat dywidend. Dane i wskazówki InvestingPro zapewniają dalszy wgląd w kondycję finansową i potencjał inwestycyjny spółki:
Dane InvestingPro:
- Market Cap (Adjusted): 358,29 MLN USD
- Wskaźnik P/E: 10,78
- Stopa dywidendy na dzień 31 lipca 2024 r.: 11,6%
Wskazówki InvestingPro:
- SCM utrzymuje wypłaty dywidendy przez 13 kolejnych lat, podkreślając swoją wiarygodność jako akcji wypłacających dywidendę.
- Akcje spółki generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może spodobać się inwestorom poszukującym bardziej stabilnych inwestycji kapitałowych.
Te dane i wskazówki InvestingPro sugerują, że Stellus Capital Investment Corporation jest nie tylko rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, ale także oferuje solidną stopę dywidendy, co jest szczególnie atrakcyjne na rynku, na którym inwestycje generujące dochód są wysoko cenione. Ponadto niska zmienność akcji SCM może sprawić, że będzie to odpowiednia opcja dla konserwatywnych inwestorów, którzy chcą zminimalizować ryzyko w swoich portfelach. Dla tych, którzy są zainteresowani dalszymi spostrzeżeniami, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro na stronie: https://www.investing.com/pro/SCM.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.