Quest Diagnostics Incorporated (NYSE: NYSE:DGX) odnotowała silne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając łączne przychody w wysokości 2,49 mld USD, co oznacza wzrost o 8,5% w porównaniu z rokiem poprzednim. Wzrost był napędzany zarówno przez ekspansję organiczną, jak i strategiczne przejęcia, w tym znaczący zakup LifeLabs, który wzmocnił obecność firmy na rynku kanadyjskim. Spółka odnowiła również znaczącą umowę z planem zdrowotnym Elevance Health, przyczyniając się do ekspansji rynkowej.
Pomimo zakłóceń pogodowych i wyzwań operacyjnych, Quest przedstawiło optymistyczne prognozy na cały rok 2024, przewidując przychody między 9,8 mld USD a 9,85 mld USD oraz skorygowany zysk na akcję (EPS) w przedziale od 8,85 USD do 8,95 USD.
Kluczowe wnioski
- Łączne przychody w III kwartale wyniosły 2,49 mld USD, co oznacza wzrost o 8,5% rok do roku.
- Przejęcia, w tym LifeLabs, napędzają ekspansję rynkową, z łącznie ośmioma transakcjami w ciągu roku.
- Przychody z testów konsumenckich wzrosły o ponad 40% dzięki wyższemu wskaźnikowi powracających klientów.
- Prognoza finansowa na rok 2024 obejmuje przychody między 9,8 mld USD a 9,85 mld USD oraz skorygowany EPS w przedziale 8,85-8,95 USD.
- Spółka przewiduje wpływ huraganu Milton na przychody w IV kwartale w wysokości 15 mln USD.
- Trwa integracja przejęć takich jak PathAI i LifeLabs, z naciskiem na mniejsze transakcje outreach.
- Dążenie do średniego jednocyfrowego wzrostu przychodów CAGR i wysokiego jednocyfrowego wzrostu zysków CAGR do 2026 roku.
Perspektywy spółki
- Prognoza przychodów na cały rok 2024 ustalona na poziomie 9,8-9,85 mld USD.
- Prognozowany raportowany EPS między 7,55 USD a 7,65 USD, ze skorygowanym EPS na poziomie 8,85-8,95 USD.
- Oczekiwane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na poziomie około 1,3 mld USD, z prognozowanymi nakładami inwestycyjnymi w wysokości około 420 mln USD.
- Oczekuje się, że wzrost przychodów przekroczy tradycyjny CAGR, napędzany działaniami M&A i pełnym rokiem przychodów z LifeLabs.
Negatywne aspekty
- Zakłócenia pogodowe i awaria Crowdstrike negatywnie wpłynęły na marże o około 50 punktów bazowych.
- Marże LifeLabs są obecnie poniżej średniej Quest, co początkowo obniży marże operacyjne, ale z czasem poprawi rentowność.
- Huragan Milton ma wpłynąć na przychody IV kwartału o 15 mln USD i EPS o 0,08 USD.
Pozytywne aspekty
- Silny wzrost organiczny i przejęcia, szczególnie LifeLabs, napędzają wzrost przychodów.
- Przychody z testów konsumenckich znacząco wzrosły, wspierane przez rosnący wskaźnik powracających klientów.
- Zaawansowana diagnostyka w obszarze mózgu i zdrowia kobiet wykazuje solidny wzrost.
- Przychody z usług laboratoryjnych dla lekarzy i szpitali wzrosły dzięki nowym klientom i zwiększonemu zapotrzebowaniu na testy referencyjne.
Rozczarowania
- Wzrost DCP o prawie 10 mln USD rok do roku negatywnie wpłynął na marże operacyjne w kwartale.
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Środkowy punkt prognozy EPS pozostaje na poziomie 8,90 USD, pomimo negatywnego wpływu huraganu Milton w wysokości 0,08 USD.
- M&A przyczyniło się do około 100 mln USD przychodów w kwartale, z czego LifeLabs odpowiadał za około 70 mln USD w ciągu pierwszych pięciu tygodni.
- Kierownictwo omówiło plany poprawy marż operacyjnych w ciągu najbliższych dwóch do trzech lat, dążąc do wzrostu EPS z przejęć.
- Spółka wykorzystuje automatyzację i AI do zrównoważenia kosztów pracy i poprawy efektywności operacyjnej.
- Kierownictwo podkreśliło potrzebę wzrostu stawek Medicare i opowiada się za nowym procesem zbierania danych, aby uzasadnić to poprzez zaangażowanie legislacyjne po wyborach.
Wyniki Quest Diagnostics w trzecim kwartale i strategiczne posunięcia wskazują na silną trajektorię spółki, z naciskiem na integrację przejęć i rozszerzanie obecności na rynku. Pomimo pewnych przeciwności, perspektywy spółki pozostają pozytywne, z solidnym potencjałem wzrostu i poprawą operacyjną na horyzoncie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Quest Diagnostics w III kwartale 2024 roku i pozytywne perspektywy znajdują odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 17,55 mld USD, podkreślając jej znaczącą obecność w sektorze diagnostyki medycznej.
Jedną z najbardziej godnych uwagi wskazówek InvestingPro jest fakt, że Quest Diagnostics podnosi dywidendę od 13 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z solidnymi wynikami finansowymi spółki. Jest to szczególnie istotne w kontekście silnego wzrostu przychodów i pozytywnych prognoz zysków na rok 2024.
Ponadto, dane InvestingPro pokazują, że Quest Diagnostics ma wskaźnik P/E na poziomie 21,02, co jest stosunkowo wysokie w porównaniu z krótkoterminowym wzrostem zysków. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że inwestorzy wyceniają potencjał wzrostu spółki, w tym oczekiwane korzyści z niedawnych przejęć, takich jak LifeLabs.
Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku wyniosły 9 346 mln USD, z niewielkim wzrostem przychodów o 2,52% w II kwartale 2024 roku. Ten punkt danych potwierdza wspomniane w artykule organiczne wzrosty spółki i strategiczne przejęcia napędzające wzrost przychodów.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że Quest Diagnostics jest notowana blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, co koreluje z pozytywnymi wynikami finansowymi i optymistycznymi prognozami przedstawionymi w artykule. Sugeruje to, że rynek pozytywnie reaguje na wyniki i przyszłe perspektywy spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. W rzeczywistości dostępnych jest 5 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Quest Diagnostics, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.