ONEOK, Inc. (OKE) po raz drugi zrewidowała w górę swoją prognozę finansową na cały rok 2024, powołując się na solidne przychody oparte na opłatach i synergie wynikające z niedawnych przejęć. Podczas konferencji dotyczącej wyników finansowych za trzeci kwartał 2024 roku, dyrektor generalny Pierce Norton ogłosił, że skorygowana EBITDA na rok 2024 ma być ponad dwukrotnie wyższa w porównaniu do pięciu lat wcześniej, odzwierciedlając wzrost po przejęciu Magellan.
Spółka poinformowała również o zysku netto za trzeci kwartał w wysokości 693 milionów dolarów i skorygowanej EBITDA w wysokości 1,55 miliarda dolarów, głównie dzięki regionowi Rocky Mountain i usługom przesyłu gazu ziemnego. ONEOK spodziewa się znaczącego wzrostu wolumenu w Basenie Permskim oraz ukończenia kluczowych rozbudów rurociągów do końca 2024 roku i na początku 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- ONEOK po raz drugi podniosła prognozę finansową na cały rok 2024.
- Skorygowana EBITDA na rok 2024 ma być ponad dwukrotnie wyższa niż pięć lat temu.
- Spółka zakończyła przejęcie EnLink Midstream i spodziewa się wkrótce sfinalizować przejęcie Medallion.
- Zysk netto za trzeci kwartał wyniósł 693 miliony dolarów, przy skorygowanej EBITDA na poziomie 1,55 miliarda dolarów.
- Przewidywany jest znaczący wzrost wolumenu w Basenie Permskim.
- Wznowiono działalność po zakłóceniach spowodowanych pożarami lasów w Dakocie Północnej.
- Spółka jest optymistycznie nastawiona do wykorzystania wzrostu popytu na gaz ziemny.
Perspektywy spółki
- Skonsolidowana prognoza finansowa na rok 2024 obejmuje średni zysk netto w wysokości około 3 miliardów dolarów i skorygowaną EBITDA w wysokości 6,625 miliarda dolarów.
- Na zasadzie samodzielnej działalności, prognoza przewiduje średni zysk netto w wysokości 2,945 miliarda dolarów i skorygowaną EBITDA w wysokości 6,275 miliarda dolarów.
- Prognoza EBITDA na rok 2025 ma przekroczyć 8 miliardów dolarów, odzwierciedlając silne wyniki we wszystkich segmentach biznesowych.
Negatywne aspekty
- Korekty w prognozie długości odwiertów bocznych w Bakken na rok 2024 z powodu opóźnień w wierceniu, z przesunięciem niektórych działań na rok 2025.
Pozytywne aspekty
- Rekordowe wolumeny przetwarzania w regionie Rocky Mountain i udana integracja aktywów NGL Easton Energy.
- Wyższe stawki transportowe w trzecim kwartale dla segmentu rurociągów gazu ziemnego, które mają przekroczyć prognozy na rok 2024.
Niedociągnięcia
- Nieplanowane przestoje spowodowane pożarami lasów w Dakocie Północnej spowodowały tymczasowe zakłócenia w produkcji.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Plan wykupu akcji o wartości 2 miliardów dolarów do 2027 roku pozostaje bez zmian pomimo niedawnych przejęć.
- Komitet ds. Konfliktów EnLink ocenia procedury potencjalnego przejęcia pozostałych jednostek publicznych, bez konieczności dodatkowych kroków proceduralnych po uzyskaniu zgody HSR.
Kierownictwo ONEOK jest optymistycznie nastawione do przyszłości spółki, koncentrując się na możliwościach synergii wynikających z niedawnych przejęć i organicznego wzrostu. Spółka ma przedstawić bardziej szczegółowe prognozy w lutym 2024 roku, które będą uwzględniać ceny surowców, produkcję i nakłady inwestycyjne. Infrastruktura spółki jest strategicznie usytuowana, aby wspierać eksport LNG w Luizjanie, z potencjałem dalszej konsolidacji w regionie Mid-Continent. Zbliżając się do końca roku, ONEOK przygotowuje się do pracowitego okresu związanego z finalizacją przejęcia Medallion i postępem II fazy transakcji EnLink.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe ONEOK i optymistyczne perspektywy znajdują odzwierciedlenie w najnowszych danych rynkowych i prognozach analityków. Według InvestingPro, kapitalizacja rynkowa ONEOK wynosi 55,81 miliarda dolarów, podkreślając jej znaczącą obecność w sektorze energetycznym midstream.
Wzrost przychodów spółki jest szczególnie godny uwagi, z 14,07% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, osiągając 19,93 miliarda dolarów. Jest to zgodne z raportowanymi przez ONEOK solidnymi przychodami opartymi na opłatach i synergiami z niedawnych przejęć. Jeszcze bardziej imponujący jest kwartalny wzrost przychodów o 19,91% w trzecim kwartale 2024 roku, co potwierdza rewizję w górę prognozy finansowej spółki na cały rok 2024.
Wskaźniki rentowności ONEOK są równie silne, z marżą zysku brutto na poziomie 39,22% i marżą zysku operacyjnego na poziomie 22,46% za ostatnie dwanaście miesięcy. Liczby te potwierdzają zdolność spółki do utrzymania efektywnych operacji przy jednoczesnym realizowaniu strategii wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają dwa kluczowe aspekty kondycji finansowej ONEOK:
1. ONEOK podnosi dywidendę od 21 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co jest zgodne z pozytywną perspektywą spółki i prognozowanym wzrostem EBITDA.
2. Spółka ma wysoki zwrot z zainwestowanego kapitału, co wskazuje na efektywne wykorzystanie zasobów w generowaniu zysków. Ta efektywność jest kluczowa, gdy ONEOK integruje niedawne przejęcia i rozszerza swoją działalność.
Te spostrzeżenia z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla siły finansowej i trajektorii wzrostu ONEOK. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 17 dodatkowych wskazówek dostępnych na InvestingPro, oferujących głębsze zrozumienie pozycji rynkowej i potencjału ONEOK.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.