Podczas niedawnych wyników finansowych, Newmont Corporation (NYSE: NEM) przedstawiła solidne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku oraz zaprezentowała aktualizacje dotyczące prognoz produkcji, strategii zarządzania kosztami i rozwoju projektów. Dyrektor generalny Thomas Palmer podkreślił zaangażowanie firmy w bezpieczeństwo i efektywność operacyjną. Pomimo tragicznego incydentu i wyzwania związanego z rosnącymi kosztami, szczególnie w zakresie pracy, Newmont jest na dobrej drodze do realizacji planów produkcyjnych i strategicznych dezinwestycji. Firma przewiduje spadek całkowitych kosztów utrzymania i koncentruje się na zdyscyplinowanej alokacji kapitału, aby zapewnić długoterminową wartość dla akcjonariuszy.
Kluczowe wnioski
- Newmont wyprodukowała prawie 1,7 miliona uncji złota i 430 000 uncji ekwiwalentu złota z innych metali w trzecim kwartale 2024 roku.
- Firma wygenerowała 1,6 miliarda dolarów przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i 760 milionów dolarów wolnych przepływów pieniężnych w ciągu kwartału.
- Newmont ogłosiła dezinwestycje aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością, dążąc do uzyskania co najmniej 2 miliardów dolarów wpływów.
- Zainicjowano program odkupu akcji o wartości 2 miliardów dolarów, a 786 milionów dolarów zwrócono akcjonariuszom.
- Skorygowana EBITDA wyniosła 2 miliardy dolarów, przy skorygowanym zysku netto w wysokości 0,81 dolara na rozwodnioną akcję.
- Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu produkcji złota w czwartym kwartale 2024 roku na poziomie około 1,8 miliona uncji.
- Newmont przewiduje, że całkowite koszty utrzymania spadną do około 14,75 dolara za uncję w czwartym kwartale.
- Długoterminowy cel produkcji wynosi około 6 milionów uncji złota rocznie, z oczekiwanymi wahaniami rok do roku.
Perspektywy firmy
- Newmont spodziewa się utrzymania silnego bilansu, koncentrując się na optymalizacji kosztów i efektywności produkcji.
- Firma planuje wyprodukować około 1,8 miliona uncji złota w czwartym kwartale 2024 roku.
- Na rok 2025 Newmont przewiduje cel produkcyjny na poziomie około 5,6 miliona uncji, w porównaniu z wcześniej oczekiwanymi 6 milionami.
Negatywne aspekty
- W ciągu roku firma odnotowała pięć ofiar śmiertelnych, co skłoniło do ponownego skupienia się na środkach bezpieczeństwa.
- Produkcja złota z kopalni Brucejack na rok 2025 ma być o 100 000 uncji niższa niż początkowo zakładano.
- Koszty produkcji wzrosły, przy czym zakontraktowana praca stanowi 50% struktury kosztów.
Pozytywne aspekty
- Kopalnia Ahafo South odnotowała prawie 15% wzrost produkcji złota w trzecim kwartale.
- Osiągnięto znaczące oszczędności w zakresie kosztów ogólnych i administracyjnych oraz efektywności łańcucha dostaw.
- Projekty w Tanami, Ahafo North i Cadia postępują, przy czym ten ostatni ma przynieść znaczące ilości złota i miedzi w ciągu następnej dekady.
Rozczarowania
- Oczekuje się, że produkcja Newmont będzie zbliżona do tegorocznej, co wskazuje na brak znaczącego wzrostu.
- Firma doświadcza eskalacji kosztów, szczególnie w zakresie wydatków na pracę i podwykonawców.
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
- Dyrektor generalny Thomas Palmer i dyrektor finansowy Karyn Ovelmen omówili średnioterminowy spadek kosztów pomimo niedawnego wzrostu całkowitych kosztów utrzymania (AISC).
- Kierownictwo podkreśliło znaczenie utrzymania obiektów składowania odpadów oraz oczekiwany wzrost wydatków na utrzymanie kapitału w nadchodzących latach.
- Inflacja kosztów pracy stanowi znaczące wyzwanie, przy standardowej dla branży stopie inflacji kosztów pracy wynoszącej około 4% na rok 2024.
Newmont Corporation nadal nawiguje przez złożoności globalnego rynku złota, koncentrując się na bezpieczeństwie, zarządzaniu kosztami i zdyscyplinowanej alokacji kapitału. Mimo że firma stoi w obliczu przeciwności związanych ze zwiększonymi kosztami produkcji i niewielkim obniżeniem długoterminowych celów produkcyjnych, pozostaje zaangażowana w dostarczanie wartości swoim akcjonariuszom poprzez strategiczne dezinwestycje i skuteczną realizację kluczowych projektów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając niedawny raport o wynikach Newmont Corporation, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla sytuacji finansowej i wyników rynkowych firmy. Pomimo wyzwań podkreślonych podczas wyników finansowych, wskazówki InvestingPro sugerują potencjalnie pozytywne perspektywy dla finansów Newmont.
Jedna ze wskazówek InvestingPro sugeruje, że oczekuje się wzrostu zysku netto w tym roku, co jest zgodne z koncentracją firmy na zarządzaniu kosztami i efektywności operacyjnej. Ta prognoza jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę obecną presję inflacyjną na koszty pracy, o której wspomniano podczas wyników finansowych.
Inna istotna wskazówka InvestingPro ujawnia, że Newmont utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata. Ten imponujący rekord konsekwentnych zwrotów dla akcjonariuszy podkreśla zaangażowanie firmy w tworzenie długoterminowej wartości, co zostało podkreślone przez dyrektora generalnego Thomasa Palmera podczas dyskusji o wynikach.
Jeśli chodzi o wyniki rynkowe, dane InvestingPro pokazują, że Newmont osiągnęła silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ta pozytywna dynamika może być przypisana solidnym wynikom firmy za trzeci kwartał 2024 roku i jej inicjatywom strategicznym, w tym dezinwestycji aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością i programowi odkupu akcji.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Newmont Corporation, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne w zrozumieniu pełnego obrazu wykraczającego poza kwartalny raport o wynikach.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.