Podczas ostatnich wyników finansowych, dyrektor generalny Linde PLC (LIN) Sanjiv Lamba ogłosił solidne wyniki firmy w obliczu gospodarczych przeciwności, z rekordowym zyskiem na akcję (EPS), zwrotem z kapitału (ROC) i marżami operacyjnymi. Gigant gazów przemysłowych odnotował 2% wzrost sprzedaży do 8,4 miliarda USD, głównie dzięki działalności projektowej i popytowi na infrastrukturę skroplonego gazu ziemnego (LNG), pomimo pewnego osłabienia na rynkach przemysłowych.
Znaczący kontrakt Linde o wartości 2 miliardów USD z Dow Chemical zwiększył portfel zamówień projektowych do rekordowego poziomu 10 miliardów USD. Firma przewiduje EPS w wysokości od 3,86 do 3,96 USD na czwarty kwartał 2024 roku i prognozuje roczny EPS w przedziale od 15,40 do 15,50 USD, co wskazuje na wzrost o 9-10%. Linde koncentruje się również na redukcji kosztów i zwróciło akcjonariuszom 5,1 miliarda USD.
Kluczowe wnioski
- Linde osiągnęło rekordowe wyniki w zakresie EPS, ROC i marż operacyjnych.
- Sprzedaż wzrosła do 8,4 miliarda USD, notując 2% wzrost rok do roku.
- Firma podpisała kontrakt o wartości 2 miliardów USD z Dow Chemical, przyczyniając się do rekordowego portfela zamówień projektowych o wartości 10 miliardów USD.
- Linde oczekuje, że EPS w czwartym kwartale wyniesie od 3,86 do 3,96 USD, a roczny EPS od 15,40 do 15,50 USD.
- Firma wdraża ukierunkowane redukcje kosztów i zwróciła akcjonariuszom 5,1 miliarda USD.
Perspektywy firmy
- Linde prognozuje wzrost EPS o 9-10% w skali roku.
- Firma pozostaje skoncentrowana na zdyscyplinowanej alokacji kapitału i zwrotach dla akcjonariuszy.
- Linde przewiduje niski do średniego jednocyfrowy wzrost w sektorze ochrony zdrowia.
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za kwartał wyniosły 2,7 miliarda USD.
Negatywne aspekty
- Rynki końcowe związane z przemysłem odnotowały sekwencyjny spadek o 1-2%.
- Napięcia geopolityczne i niepewność gospodarcza wpłynęły na region EMEA i części regionu APAC, szczególnie w Chinach.
- Firma rozpoczęła redukcję kosztów, która dotyka około 2% globalnej siły roboczej.
Pozytywne aspekty
- Ameryka Północna wykazała odporność, szczególnie w USA, z nadzieją na powrót do stabilnego wzrostu.
- Odnotowano stały wzrost w Indiach, gdzie Linde pozostaje liderem rynku.
- Segment ochrony zdrowia odnotował niewielki wzrost rok do roku, głównie w opiece szpitalnej.
Niedociągnięcia
- Oczekuje się sekwencyjnego spadku w czwartym kwartale, przypisywanego przedłużonym planowanym przestojom.
- Pomimo stabilnych cen, zaobserwowano pewne wahania cen helu.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Kluczowi klienci zazwyczaj odbierają około 70% zapotrzebowania na jednostki separacji powietrza (ASU).
- Dyskusje na temat rozszerzenia sieci wodorowych w Albercie, z inwestycjami na mniejszą skalę w porównaniu do wybrzeża Zatoki Meksykańskiej w USA.
- Trwające oceny portfela pod kątem potencjalnych dezinwestycji i przejęć uzupełniających.
Wyniki finansowe Linde za trzeci kwartał ujawniły firmę nawigującą po złożonym rynku ze strategicznym skupieniem i dyscypliną operacyjną. Silne wyniki firmy w obliczu trudnych warunków gospodarczych odzwierciedlają jej odporność i zaangażowanie w rozwój oraz wartość dla akcjonariuszy. Z rekordowym portfelem zamówień projektowych i ukierunkowanymi redukcjami kosztów, Linde pozycjonuje się na dalszy sukces w przyszłości.
Spostrzeżenia InvestingPro
Solidne wyniki Linde PLC, podkreślone podczas wyników finansowych, są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Siła finansowa firmy jest widoczna w imponujących przychodach wynoszących 32,82 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z zdrową marżą zysku brutto na poziomie 47,56%. Jest to zgodne z ogłoszeniem dyrektora generalnego Sanjiva Lamby o rekordowych zyskach i marżach operacyjnych.
Wskazówka InvestingPro ujawnia, że Linde podnosi dywidendę od 33 lat z rzędu, podkreślając zaangażowanie firmy w zwroty dla akcjonariuszy, o których mowa w wynikach finansowych. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 1,22%, odzwierciedla silną generację przepływów pieniężnych Linde i politykę przyjazną akcjonariuszom.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że Linde działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę znaczący portfel zamówień projektowych o wartości 10 miliardów USD i bieżące inwestycje w infrastrukturę LNG. To roztropne zarządzanie finansami wspiera zdolność Linde do realizacji możliwości wzrostu przy jednoczesnym zachowaniu elastyczności finansowej.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Linde, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Te spostrzeżenia mogą być cenne dla zrozumienia wyników Linde wykraczających poza kwartalne rezultaty omawiane podczas wyników finansowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.