Hello Group Incorporated (NASDAQ: MOMO) podała mieszane wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., przy całkowitych przychodach sięgających 2,69 mld RMB, co oznacza spadek o 14% rok do roku, ale wzrost o 5% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Skorygowany dochód operacyjny firmy spadł do 477 mln RMB, co oznacza spadek o 33% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku i 7% w ujęciu sekwencyjnym. Aplikacja Momo i nowe samodzielne aplikacje odnotowały spadek przychodów o 30% rok do roku, ale wzrost o 6% w ujęciu sekwencyjnym.
Tantan, aplikacja randkowa firmy, odnotowała 27% spadek przychodów rok do roku i 3% spadek sekwencyjny, przy całkowitych kwartalnych przychodach w wysokości 234 mln RMB. Głównym celem Hello Group pozostaje utrzymanie produktywności i ekosystemu społecznościowego aplikacji Momo, podczas gdy Tantan ma poprawić swoje podstawowe doświadczenie randkowe i dążyć do rentownego wzrostu.
Kluczowe wnioski
- Ogólne przychody Hello Group spadły rok do roku, ale wzrosły w ujęciu sekwencyjnym.
- Skorygowany zysk operacyjny spadł zarówno rok do roku, jak i w ujęciu sekwencyjnym.
- Przychody Momo i nowych samodzielnych aplikacji spadły o 30% rok do roku, ale wzrosły o 6% w ujęciu sekwencyjnym.
- Przychody Tantan spadły o 27% rok do roku i o 3% w ujęciu sekwencyjnym.
- Firma koncentruje się na poprawie doświadczenia użytkownika i rentowności Tantan.
- Przychody z transmisji na żywo i usług o wartości dodanej spadły rok do roku, ale wzrosły w ujęciu sekwencyjnym.
- Oczekuje się, że przychody w trzecim kwartale spadną zarówno rok do roku, jak i w ujęciu sekwencyjnym.
- W regionie MENA realizowane są inicjatywy rozwojowe, koncentrujące się na lokalizacji i transmisji na żywo.
Perspektywy spółki
- Oczekuje się, że przychody w trzecim kwartale wyniosą od 2,58 mld RMB do 2,68 mld RMB, co oznacza spadek o 15,2% do 11,9% rok do roku.
- Region MENA jest kluczowym obszarem wzrostu, pomimo oczekiwanego spowolnienia wzrostu przychodów w ujęciu rok do roku w drugim kwartale.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Spadek przychodów i skorygowanego zysku operacyjnego rok do roku.
- Przychody Tantan z transmisji na żywo spadły o 43% rok do roku.
- Przychody z usług o wartości dodanej dla Tantan spadły o 18% rok do roku.
Najważniejsze informacje
- Sekwencyjny wzrost całkowitych przychodów, przychodów z transmisji na żywo i przychodów z usług o wartości dodanej.
- Długoterminowe inicjatywy rozwojowe, w tym ekspansja marki i reorganizacja Tantan.
Braki
- Baza użytkowników Tantan nie ustabilizowała się, a w związku z modernizacją spodziewane są wahania.
- Krótkoterminowe cele finansowe są traktowane priorytetowo na rzecz poprawy doświadczeń randkowych.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Zarząd koncentruje się na ulepszaniu podstawowych funkcji randkowych Tantan i autentyczności użytkowników.
- Krótkoterminowe wahania skali użytkowników i przychodów są postrzegane jako niezbędne do osiągnięcia długoterminowego sukcesu.
- Pomimo przewidywanego spadku przychodów i zysków Tantan w drugim kwartale, oczekuje się rentowności w całym roku.
Wyniki finansowe Hello Group ujawniły, że firma jest w trakcie strategicznych dostosowań, szczególnie w przypadku aplikacji Tantan, ponieważ stara się poprawić podstawowe doświadczenie randkowe i osiągnąć długoterminowy wzrost. Firma równoważy te ulepszenia z potrzebą utrzymania rentowności, co jest wyzwaniem podkreślonym przez mieszane wyniki finansowe drugiego kwartału. Ponieważ Hello Group kontynuuje nawigację po tych zmianach, inwestorzy będą uważnie obserwować, jak inicjatywy firmy w zakresie doświadczenia użytkownika i wzrostu regionalnego będą się rozwijać w nadchodzących kwartałach.
InvestingPro Insights
Ostatnie wyniki finansowe Hello Group odzwierciedlają okres strategicznej transformacji, co podkreślają mieszane wyniki w 2. kwartale 2024 roku. Dane InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla obecnej sytuacji spółki i jej przyszłych perspektyw. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 1,23 mld USD, Hello Group przechodzi przez trudną fazę, naznaczoną spadkiem przychodów rok do roku o 5,1% i wyraźniejszym kwartalnym spadkiem przychodów o 9,17%. Mimo to spółka może pochwalić się wysoką marżą zysku operacyjnego na poziomie 19,83% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co sugeruje skuteczność w zarządzaniu jej działalnością pomimo presji na wyniki finansowe.
InvestingPro Tips zwraca uwagę na kilka kluczowych czynników, które mogą wpłynąć na nastroje inwestorów. Agresywny program skupu akcji własnych Hello Group jest oznaką wiary zarządu w wartość spółki. Ponadto spółka posiada więcej gotówki niż długu, co zapewnia elastyczność finansową na niestabilnym rynku. Potwierdza to fakt, że przepływy pieniężne Hello Group mogą w wystarczającym stopniu pokryć spłatę odsetek, co jest uspokajającym sygnałem zarówno dla posiadaczy długu, jak i inwestorów.
Na szczególną uwagę zasługują wskaźniki wyceny InvestingPro. Spółka notowana jest przy niskim wskaźniku zysku do zysku na poziomie 6,06, a biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., skorygowany wskaźnik P/E jest jeszcze niższy i wynosi 5,29. Może to wskazywać, że akcje są niedowartościowane, zwłaszcza w połączeniu z wysoką rentownością wolnych przepływów pieniężnych wynikającą z ich wyceny.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy i dodatkowych wskazówek InvestingPro, na platformie InvestingPro dostępnych jest 14 dodatkowych wskazówek, które mogą dodatkowo pomóc w ocenie potencjału inwestycyjnego Hello Group. Wskazówki te obejmują wgląd w prognozy sprzedaży, oczekiwania dotyczące dochodu netto, historię dywidend i prognozy rentowności analityków na bieżący rok, zapewniając bardziej zaokrąglony obraz kondycji finansowej spółki i perspektyw na przyszłość.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.