Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX), wiodąca międzynarodowa firma górnicza, ogłosiła solidne wyniki finansowe i operacyjne podczas konferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka zaraportowała zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) w wysokości 2,7 miliarda dolarów oraz przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 1,9 miliarda dolarów. Freeport-McMoRan przekroczył swoje prognozy dotyczące wolumenu sprzedaży miedzi i złota, przypisując część swojego sukcesu znacznemu wzrostowi produkcji miedzi z inicjatywy ługowania.
Firma zwiększyła również swój udział w Cerro Verde i przedstawiła ambitne plany produkcyjne i ekspansyjne na nadchodzące lata, w obliczu korzystnej sytuacji na rynku miedzi napędzanej silnym popytem.
Kluczowe wnioski
- EBITDA Freeport-McMoRan wyniosła 2,7 miliarda dolarów, a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 1,9 miliarda dolarów w III kwartale 2024 roku.
- Wolumeny sprzedaży miedzi i złota przekroczyły prognozy firmy.
- Inicjatywa ługowania przyczyniła się do prawie 70% wzrostu produkcji miedzi rok do roku.
- Ceny miedzi osiągnęły średnio 4,18 dolara za funt, na co wpływ miał silny popyt w USA i Chinach.
- Freeport zakupił dodatkowe 5,3 miliona akcji Cerro Verde, zwiększając swój udział do 55%.
- Firma jest optymistycznie nastawiona do operacji w hucie w Indonezji po incydencie pożarowym.
- Plany zakładają osiągnięcie rocznej produkcji miedzi na poziomie 800 milionów funtów poprzez niskokosztowe inicjatywy.
- Prognozy finansowe obejmują EBITDA w wysokości od 11 miliardów do 15 miliardów dolarów w zależności od cen miedzi oraz nakłady inwestycyjne w wysokości 3,6 miliarda dolarów na rok 2024 i 4,2 miliarda dolarów na rok 2025.
Perspektywy firmy
- Freeport spodziewa się średnich kosztów gotówkowych netto w wysokości 1,58 dolara za funt w 2024 roku.
- Prognozy EBITDA wahają się od 11 miliardów dolarów przy cenie miedzi 4 dolary do 15 miliardów dolarów przy cenie miedzi 5 dolarów.
- Nakłady inwestycyjne prognozowane są na 3,6 miliarda dolarów na rok 2024 i 4,2 miliarda dolarów na rok 2025.
- Firma zwróciła akcjonariuszom 4,5 miliarda dolarów od czasu wdrożenia swojej polityki finansowej.
Negatywne aspekty
- Pożar w indonezyjskiej hucie 14 października spowodował tymczasowe wstrzymanie działań rozruchowych.
- Opóźnienia w przedłużeniu IUPK w Indonezji z powodu zmian w rządzie.
Pozytywne aspekty
- Freeport dąży do rozbudowy istniejących obiektów w USA i Chile.
- Projekt Kucing Liar w Indonezji ma rozpocząć produkcję do 2030 roku.
- Firma planuje ponad dwukrotnie zwiększyć produkcję w Safford Lone Star z 300 milionów do 600 milionów funtów rocznie.
Rozczarowania
- Konkretne terminy napraw huty w Indonezji pozostają nieokreślone.
- Rosnące koszty stanowiły wyzwanie, ale trwają prace nad poprawą efektywności i redukcją kosztów.
Najważniejsze punkty sesji pytań i odpowiedzi
- Zarząd jest zainteresowany dalszymi przejęciami, jeśli pojawią się okazje.
- Są pewni, że uda się uzyskać przedłużenie IUPK z nową administracją indonezyjską.
- Trwa studium przed-wykonalności dla projektu Safford Lone Star.
- Koszty jednostkowe w Ameryce Północnej mogą spaść do 2025 roku, potencjalnie osiągając poziom od 2,50 do 3 dolarów za funt.
Wyniki Freeport-McMoRan za trzeci kwartał pokazują odporność firmy i strategiczne skupienie na wzroście i efektywności. Dzięki silnym wynikom finansowym, ambitnym celom produkcyjnym i zaangażowaniu w zwroty dla akcjonariuszy, Freeport-McMoRan nadal pewnie porusza się w dynamicznym krajobrazie górniczym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Freeport-McMoRan za trzeci kwartał są dodatkowo oświetlone przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 70,06 miliarda dolarów, podkreślając jej pozycję jako znaczącego gracza w branży Metali i Górnictwa. Jest to zgodne z silnymi wynikami operacyjnymi i planami ekspansji przedstawionymi podczas wyników finansowych.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody Freeport-McMoRan za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 24,67 miliarda dolarów, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 12,73% w tym samym okresie. Ta trajektoria wzrostu wspiera pozytywne perspektywy firmy i jej zdolność do wykorzystania silnego popytu na rynku miedzi, o którym mowa w raporcie z wyników.
Ponadto, wzrost EBITDA firmy o 20,06% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza imponującą kwotę 2,7 miliarda dolarów EBITDA zaraportowaną za III kwartał 2024 roku. Te solidne wyniki finansowe są dodatkowo wspierane przez wskazówkę InvestingPro, która mówi, że Freeport-McMoRan był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność w bieżącym roku.
Kolejna istotna wskazówka InvestingPro podkreśla, że przepływy pieniężne firmy mogą wystarczająco pokryć płatności odsetek, co jest kluczowe biorąc pod uwagę znaczne nakłady inwestycyjne planowane na lata 2024 i 2025. Ta stabilność finansowa jest uzupełniona informacją, że Freeport-McMoRan działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co dobrze pozycjonuje firmę do realizacji ambitnych projektów ekspansyjnych.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Freeport-McMoRan, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne przy rozważaniu przyszłych perspektyw firmy w świetle jej ostatnich wyników i inicjatyw strategicznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.