Extreme Networks, Inc. (EXTR) ogłosiła wyniki finansowe za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025, przekraczając oczekiwania z przychodami w wysokości 269,2 miliona dolarów i zyskiem na akcję wynoszącym 0,17 dolara. Firma odnotowała 5% wzrost przychodów w porównaniu do poprzedniego kwartału, napędzany silną sprzedażą produktów i umowami subskrypcyjnymi.
Zaraportowano również znaczący 23% wzrost rocznych przychodów cyklicznych (ARR) z SaaS w porównaniu do roku poprzedniego, wraz z optymistycznymi prognozami dalszego wzrostu w ciągu całego roku fiskalnego 2025.
Kluczowe wnioski
- Przychody Extreme Networks w I kwartale roku fiskalnego 2025 osiągnęły 269,2 miliona dolarów, co stanowi 5% wzrost w porównaniu do poprzedniego kwartału.
- Zysk na akcję (EPS) przekroczył oczekiwania i wyniósł 0,17 dolara.
- ARR z SaaS wzrósł o 23% rok do roku, co przypisuje się pozyskaniu nowych klientów i wcześniejszemu zakończeniu projektów.
- Marża brutto poprawiła się do 63,7%, a całkowite przychody odroczone wzrosły o 10% rok do roku.
- Prognoza na II kwartał obejmuje oczekiwane przychody w przedziale od 273 milionów do 283 milionów dolarów.
- Firma przewiduje przychody w przedziale od 1 117 milionów do 1 137 milionów dolarów na cały rok fiskalny 2025.
- Extreme Networks zdobywa udział w rynku kosztem konkurentów takich jak Cisco, Juniper i HPE.
- Partnerstwa z AWS i Microsoft wzmacniają możliwości AI na platformie.
Perspektywy firmy
- Firma spodziewa się dalszego wzrostu w roku fiskalnym 2025, z prognozowanymi przychodami w II kwartale między 273 milionami a 283 milionami dolarów.
- Przewidywana marża brutto ma wynieść między 63% a 64%, z marżami operacyjnymi między 11,3% a 13,4%.
- Na cały rok fiskalny 2025 przewiduje się przychody między 1 117 milionów a 1 137 milionów dolarów.
- CEO Ed Meyercord jest optymistycznie nastawiony do odbicia aktywności, szczególnie w mniejszych zamówieniach i wolumenach projektów.
- CFO Kevin Rhodes wyraził pewność w osiągnięciu 10% do 12% złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) na znormalizowanym rynku.
Negatywne aspekty
- Opóźnienia projektów w regionie EMEA, szczególnie w Niemczech i Wielkiej Brytanii, trwają z powodu czynników makroekonomicznych i zatwierdzeń budżetowych.
- Konkurencyjne środowisko cenowe pozostaje wyzwaniem, chociaż Extreme Networks utrzymuje zdrową marżę brutto.
Pozytywne aspekty
- Rynek amerykański przewodzi w wysiłkach na rzecz ożywienia, a firma zdobywa udział w rynku kosztem kluczowych konkurentów.
- Wprowadzenie ExtremeCloud Universal i punktów dostępowych Wi-Fi 7 klasy korporacyjnej pozycjonuje firmę na czele technologii.
- Partnerstwa z głównymi uniwersytetami i drużynami NFL, a także modernizacja sieci szpitalnej w Holandii, podkreślają znaczące sukcesy w pozyskiwaniu kontraktów.
Rozczarowania
- W wynikach finansowych nie odnotowano znaczących rozczarowań.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Meyercord i Rhodes odnieśli się do kondycji finansowej firmy, wskazując na brak obaw dotyczących należności.
- Firma przyznała, że wcześniejsze zamknięcia projektów przyczyniły się do dodatkowych 4 milionów do 9 milionów dolarów przychodów, z normalnym profilem marży brutto.
- Około 80% przychodów pochodzi od 10 do 15 dużych dystrybutorów, co jest uważane za normalną koncentrację należności.
Extreme Networks wykazała odporność w obliczu konkurencyjnego rynku, osiągając znaczący wzrost zarówno przychodów, jak i zysku na akcję. Strategiczne skupienie firmy na zarządzaniu chmurą, integracji AI i funkcjach bezpieczeństwa, wraz z kluczowymi partnerstwami i postępem technologicznym, napędzają jej sukces. Z pozytywną perspektywą na przyszłość, Extreme Networks pozostaje zaangażowana w dostarczanie innowacyjnych rozwiązań i zdobywanie udziału w rynku w zmieniającym się krajobrazie technologicznym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatni raport finansowy Extreme Networks pokazuje odporność firmy i potencjał wzrostu na konkurencyjnym rynku. Aby uzupełnić tę analizę, InvestingPro dostarcza dodatkowych informacji, które malują pełniejszy obraz kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Extreme Networks wynosi 2,11 miliarda dolarów, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży sieciowej. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy do IV kwartału 2024 roku wyniosły 1,117 miliarda dolarów, co jest zgodne z prognozami na rok fiskalny 2025.
Jedna z wskazówek InvestingPro podkreśla, że zarząd agresywnie skupuje akcje własne. Strategia ta często sygnalizuje pewność co do przyszłych perspektyw firmy i może potencjalnie zwiększyć wartość dla akcjonariuszy. Dodatkowo, analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z pozytywną perspektywą przedstawioną w raporcie finansowym.
Akcje firmy wykazały znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 tygodnia wynoszącym 8,23%. Ten niedawny wzrost jest zgodny z pozytywnym przyjęciem wyników finansowych za I kwartał roku fiskalnego 2025. Ponadto, 6-miesięczny całkowity zwrot z ceny wynoszący 42,14% wskazuje na silne średnioterminowe wyniki, potencjalnie odzwierciedlając zaufanie inwestorów do strategicznych inicjatyw Extreme Networks i jej pozycji rynkowej.
Warto zauważyć, że Extreme Networks działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może zapewnić elastyczność finansową dla przyszłych inwestycji w technologię i ekspansję rynkową. Jest to szczególnie istotne w kontekście skupienia firmy na integracji AI i rozwiązaniach zarządzania chmurą, o których mowa w raporcie finansowym.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i metryki, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i potencjał rynkowy Extreme Networks. Dostępnych jest 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Extreme Networks, oferujących szerszą perspektywę profilu inwestycyjnego firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.