Cirrus Logic Inc. (CRUS), lider w produkcji komponentów do precyzyjnego przetwarzania sygnałów analogowych i cyfrowych, odnotował znaczący wzrost przychodów i zysku na akcję w swoich wynikach finansowych za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, opublikowanych 24 października 2023 roku.
Wyniki finansowe spółki zostały wzmocnione przez silny popyt na smartfony, co doprowadziło do rekordowych przychodów w wysokości 541,9 mln USD, co stanowi wzrost o 45% w porównaniu z poprzednim kwartałem i o 13% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.
Prezes i dyrektor generalny Cirrus Logic, John Forsyth, omówił strategiczne skupienie firmy na rozszerzaniu oferty produktowej, w tym wprowadzenie na rynek wzmacniacza nowej generacji i inteligentnego kodeka 22-nanometrowego, które mają napędzać przyszłe przychody.
Kluczowe wnioski
- Cirrus Logic odnotował 45% wzrost przychodów w porównaniu z poprzednim kwartałem, osiągając 541,9 mln USD.
- Firma odnotowała 13% wzrost rok do roku, głównie dzięki silnemu popytowi na smartfony.
- Nowe produkty, takie jak wzmacniacz nowej generacji i inteligentny kodek 22-nanometrowy, mają przyczynić się do przyszłych strumieni przychodów.
- Cirrus Logic wszedł na rynek laptopów z istotnymi sukcesami projektowymi i rozpoczął dostawy nowych układów konwersji mocy.
- Firma prognozuje przychody między 480 mln USD a 540 mln USD na III kwartał roku fiskalnego 2025.
- Cirrus Logic utrzymuje prognozę efektywnej stopy podatkowej non-GAAP na poziomie 22% do 24% na rok fiskalny '25.
Perspektywy spółki
- Cirrus Logic przewiduje znaczący wzrost w roku fiskalnym '26.
- Firma koncentruje się na wykorzystaniu nowych możliwości rynkowych i rozszerzaniu istniejących gniazd produktowych.
- Cirrus Logic dąży do osiągnięcia przychodów rzędu kilkudziesięciu milionów USD z produktów przeznaczonych dla komputerów PC w nadchodzącym roku.
- Zaplanowano udział w Globalnej Konferencji Technologicznej Barclays 12 grudnia 2023 roku.
Negatywne aspekty
- Środki pieniężne i inwestycje spółki zmniejszyły się do 706,6 mln USD z powodu wykupu akcji własnych.
- Oczekuje się sezonowych spadków w grudniu, na co wpływ mają wyniki z poprzedniego roku fiskalnego i wzorce produkcyjne.
Pozytywne aspekty
- Cirrus Logic osiągnął rekordowy zysk na akcję w wysokości 2,25 USD.
- Długoterminowa strategia firmy przynosi efekty, z naciskiem na wysokowydajne rozwiązania mieszane sygnałowo.
- Cirrus Logic jest optymistycznie nastawiony do swojej trajektorii wzrostu pomimo płaskiej sprzedaży jednostkowej smartfonów, opierając się na wzroście zawartości i wprowadzaniu nowych produktów.
Niedociągnięcia
- Nie podano konkretnych prognoz na marzec, przy czym historyczna sezonowość wskazuje na potencjalne wahania.
- Perspektywy spółki dotyczące wzrostu zawartości w roku fiskalnym 2025 pozostają ostrożne, z oczekiwanymi wzrostami w przedziale od niskich do wysokich jednocyfrowych.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Analitycy szukali wyjaśnień dotyczących oczekiwanego sezonowego spadku w grudniu.
- Pojawiły się pytania o strategię firmy w obliczu płaskiej sprzedaży jednostkowej smartfonów, na co John Forsyth podkreślił potencjał przyrostowych i nowych dodatków gniazd.
- Omówiono wpływ różnych wzorców produkcyjnych i popytu klientów, w tym znaczących aktualizacji systemów operacyjnych kluczowych klientów.
Wyniki finansowe Cirrus Logic za drugi kwartał roku fiskalnego 2025 ujawniły solidne wyniki finansowe i strategiczne skupienie na przyszłym wzroście. Wejście firmy na rynek laptopów i wprowadzenie nowych produktów w segmencie smartfonów wskazują na zaangażowanie w dywersyfikację strumieni przychodów i wykorzystanie inwestycji w badania i rozwój.
Pomimo potencjalnych sezonowych wahań, Cirrus Logic pozycjonuje się na znaczący wzrost w nadchodzącym roku fiskalnym, z jasną strategią rozwoju wykraczającą poza sprzedaż jednostkową smartfonów. Nadchodzący udział w Globalnej Konferencji Technologicznej Barclays prawdopodobnie dostarczy dalszych informacji na temat planów firmy i perspektyw branży.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe i strategiczne pozycjonowanie Cirrus Logic są dodatkowo wspierane przez dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 5,91 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność na rynku komponentów do precyzyjnego przetwarzania sygnałów analogowych i cyfrowych.
Dane InvestingPro pokazują, że Cirrus Logic osiąga imponujące wyniki, z przychodami w wysokości 1,85 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do I kwartału 2025 roku. Jest to zgodne z rekordowymi przychodami spółki raportowanymi w ostatnich wynikach finansowych. Rentowność firmy jest widoczna w zdrowej marży zysku brutto na poziomie 51,23% i marży zysku operacyjnego na poziomie 20,28% w tym samym okresie.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Cirrus Logic posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co jest szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę niedawne wykupy akcji własnych wspomniane w wynikach finansowych. Ta silna pozycja finansowa zapewnia Cirrus Logic elastyczność w zakresie przyszłych inwestycji i inicjatyw wzrostowych.
Inna istotna wskazówka InvestingPro wskazuje, że akcje spółki odnotowały znaczny spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 tygodnia na poziomie -8,72%. Ten niedawny spadek może stanowić okazję dla inwestorów, szczególnie biorąc pod uwagę pozytywne perspektywy spółki i strategiczne skupienie na ekspansji na nowe rynki, takie jak laptopy.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Cirrus Logic, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów zainteresowanych głębszym zbadaniem perspektyw spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.