Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ:CHKP) przedstawiła silne wyniki za trzeci kwartał 2024 roku, a dyrektor generalny Gil Shwed i dyrektor finansowy Roei Golan zaprezentowali pozytywne perspektywy napędzane strategicznymi przejęciami i popytem na produkty. Firma odnotowała 7% wzrost przychodów rok do roku do 635 milionów USD oraz 9% wzrost zysku na akcję (non-GAAP EPS) do 2,25 USD.
Przychody z subskrypcji wzrosły o 12%, a obliczone przychody z fakturowania zwiększyły się o 6%, mimo przesunięcia niektórych transakcji na czwarty kwartał. Podczas prezentacji wyników finansowych wyrażono również optymizm co do czwartego kwartału i nadchodzącego roku, skupiając się na platformie Infinity oraz niedawnym przejęciu Cyberint, które wzmocniło możliwości operacji bezpieczeństwa.
Kluczowe wnioski
- Check Point Software ogłosiła przychody w wysokości 635 milionów USD w III kwartale, co stanowi 7% wzrost rok do roku.
- Zysk na akcję (non-GAAP EPS) wzrósł o 9% do 2,25 USD.
- Przychody z subskrypcji wzrosły do 277 milionów USD, co stanowi 12% wzrost.
- Platforma Infinity stanowi obecnie 15% całkowitych przychodów.
- Harmony Email przekroczył 100 milionów USD rocznego powtarzalnego przychodu (ARR).
- Regiony Ameryki, EMEA i APAC odnotowały wzrost przychodów odpowiednio o 3%, 7% i 17%.
- Firma zakończyła przejęcie Cyberint za 186 milionów USD.
- Prognoza przychodów na cały rok pozostaje na poziomie od 2 475 milionów USD do 2 625 milionów USD, z zyskiem na akcję w przedziale od 9,05 USD do 9,15 USD.
Perspektywy firmy
- Check Point utrzymuje pozytywne perspektywy na IV kwartał i rok 2025, z silnym popytem i strategicznymi przejęciami napędzającymi wzrost.
- Prognoza przychodów na cały rok pozostaje bez zmian, a przychody w IV kwartale są prognozowane na poziomie od 675 milionów USD do 715 milionów USD, z zyskiem na akcję między 2,60 USD a 2,70 USD.
- Firma przewiduje znaczący wpływ ofert SASE na przychody począwszy od 2025 roku.
Negatywne aspekty
- Niektóre transakcje zostały przesunięte na IV kwartał, co wpłynęło na obliczone przychody z fakturowania.
- Koszty operacyjne wzrosły o 9% ze względu na inwestycje w siłę roboczą i przejęcia.
- Zmienność w rozpoznawaniu przychodów ze względu na elastyczny model rozliczeń Infinity.
- Przyznano się do wyzwań na rynku europejskim, szczególnie w miesiącach letnich.
Pozytywne aspekty
- Platforma Infinity i Harmony Email napędzają silny wzrost.
- Region Ameryki wykazał zdrowy pipeline sprzedaży i pozytywny przepływ transakcji.
- Program Partnerski uruchomiony wcześniej w tym roku otrzymał pozytywne opinie.
- Firma bada możliwości zabezpieczenia infrastruktury AI z wykorzystaniem wbudowanych chipów DPU firmy NVIDIA.
Niedociągnięcia
- Mimo ogólnego wzrostu, w III kwartale odnotowano 8% wzrost Pozostałych Zobowiązań do Wykonania (RPO), w porównaniu do 10% w II kwartale.
- Ryzyko związane z rozpoznawaniem przychodów z transakcji Infinity może przesunąć część przychodów na rok 2025.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Zarząd omówił zdrowy pipeline sprzedaży w USA i potencjalne zyski udziału w rynku.
- Oczekuje się, że niedawne przejęcia i inwestycje w nowe oferty, takie jak SASE, napędzą przyszły dwucyfrowy wzrost.
- Wpływ przejęcia Cyberint na przychody w IV kwartale ma być minimalny.
- Firma jest ostrożnie optymistyczna co do swojej trajektorii wzrostu, skupiając się na bezpieczeństwie sieci, bezpieczeństwie poczty elektronicznej i rozwiązaniach SASE.
Check Point Software Technologies Ltd. wykazała się odpornością i strategiczną dalekowzrocznością w prezentacji wyników finansowych za trzeci kwartał. Dzięki silnemu naciskowi na innowacje produktowe i strategiczne przejęcia, firma jest dobrze przygotowana do zaspokojenia rosnącego popytu na rozwiązania cyberbezpieczeństwa i utrzymania dynamiki wzrostu w kolejnym roku fiskalnym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Check Point Software Technologies Ltd. (CHKP) nadal demonstruje siłę finansową i odporność rynkową, co potwierdzają jej ostatni raport finansowy oraz uzupełniające dane z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy wynosząca 88,62% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku podkreśla jej efektywność operacyjną, co jest zgodne z silnymi wynikami przedstawionymi podczas prezentacji wyników finansowych.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Check Point "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", co wspiera zdolność firmy do finansowania strategicznych przejęć, takich jak Cyberint, i inwestowania w inicjatywy wzrostowe. Ta stabilność finansowa jest kluczowa, gdy Check Point pozycjonuje się na przyszłą ekspansję w obszarach takich jak oferty SASE i bezpieczeństwo infrastruktury AI.
Agresywny program odkupu akcji firmy, kolejna wskazówka InvestingPro, odzwierciedla zaufanie zarządu do wewnętrznej wartości Check Point i zobowiązanie do zwrotu wartości akcjonariuszom. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą przedstawioną przez dyrektora generalnego Gila Shweda i dyrektora finansowego Roei Golana na IV kwartał i kolejne okresy.
Mimo niedawnej zmienności rynkowej, gdzie akcje "mocno ucierpiały w ciągu ostatniego tygodnia" według wskazówek InvestingPro, fundamenty Check Point pozostają silne. Wskaźnik P/E firmy wynoszący 22,61 (skorygowany za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024) sugeruje, że inwestorzy nadal wyceniają oczekiwania wzrostu, co jest zgodne z optymistycznymi prognozami zarządu dotyczącymi platformy Infinity i nowych ofert bezpieczeństwa.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Check Point, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek poza tymi wspomnianymi tutaj, zapewniając kompleksową analizę pomocną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.