Carnival Corporation Plc (NYSE: CCL) ogłosiła wyjątkowe wyniki finansowe podczas prezentacji wyników za trzeci kwartał 26 września 2024 roku, osiągając rekordowe przychody na poziomie prawie 8 miliardów dolarów. EBITDA spółki wzrosła do ponad 2,8 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 600 milionów dolarów w porównaniu z rokiem poprzednim, a zysk netto wzrósł o ponad 60%.
Te imponujące wyniki przypisuje się wysokomarżowemu wzrostowi przychodów z tego samego statku we wszystkich głównych markach, przy czym 99% przychodów z biletów na rok 2024 jest już zarezerwowanych. Carnival Corporation Plc pozostaje optymistyczna co do swojej przyszłości, z silnym popytem na rok 2025 i prawie połową rezerwacji na ten rok już zakończonych.
Kluczowe wnioski
- Carnival Corporation Plc odnotowała rekordowe przychody w III kwartale na poziomie prawie 8 miliardów dolarów, co oznacza wzrost o 1 miliard dolarów rok do roku.
- EBITDA za III kwartał osiągnęła ponad 2,8 miliarda dolarów, a zysk netto wzrósł o ponad 60% rok do roku.
- Głównym czynnikiem napędzającym wzrost był wysokomarżowy wzrost przychodów z tego samego statku, a nie zwiększenie pojemności.
- Spółka ma już prawie połowę rezerwacji na rok 2025, przy historycznie wysokim obłożeniu i cenach.
- Prognoza zysku netto na cały rok została podniesiona do 1,76 miliarda dolarów, odzwierciedlając poprawę przychodów i zarządzania kosztami.
- Znaczące wysiłki marketingowe zwiększyły liczbę odwiedzin strony internetowej o ponad 40% w porównaniu z 2019 rokiem, przy silnym wzroście wydatków na pokładzie.
Perspektywy spółki
- Carnival Corporation Plc przewiduje rekordową EBITDA w wysokości 6 miliardów dolarów na rok 2024, o 400 milionów dolarów więcej niż pierwotne prognozy.
- Oczekuje się dwukrotnej poprawy wskaźnika zadłużenia do EBITDA w ciągu dziewięciu miesięcy.
- Spółka dąży do osiągnięcia statusu inwestycyjnego, jednocześnie kontynuując redukcję wskaźników zadłużenia.
- Planowana jest północnoamerykańska premiera Sun Princess oraz wprowadzenie destynacji Celebration Key w lipcu 2025 roku.
Negatywne aspekty
- Oczekuje się, że koszty rejsów na ALBD wzrosną o 8% w IV kwartale 2023 roku i o 7,3% w I kwartale 2024 roku.
- Spółka przewiduje 7% wzrost pojemności w 2025 roku, z prognozowanym 0,5% wpływem na koszty operacyjne ze względu na nową destynację Celebration Key.
- 688 dni w suchym doku w 2025 roku, 17% więcej niż w 2024 roku, wpłynie na porównania kosztów rok do roku.
Pozytywne aspekty
- Spółka spłaciła 7,3 miliarda dolarów długu od początku 2023 roku i zwiększyła swoją linię kredytową odnawialną do 3 miliardów dolarów.
- Przepływ EBITDA wyniósł prawie 60%, co przypisuje się efektywności operacyjnej.
- Spółka ma solidne podstawy na rok 2025, z poprawiającym się obłożeniem i cenami.
- Obserwuje się znaczący wzrost rezerwacji wśród osób po raz pierwszy korzystających z rejsów, szczególnie wśród młodszych grup demograficznych.
Niedociągnięcia
- Chociaż wskaźniki obłożenia nie powróciły w pełni do poziomów sprzed pandemii, spółka widzi potencjał do poprawy.
- Zwiększone koszty paliwa nie są związane z zakupami energii z lądu, ale przyczyniły się do wyższych kosztów operacyjnych.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Spółka koncentruje się na refinansowaniu drogiego zadłużenia i zarządzaniu wieżami zapadalności do 2028 roku.
- Popyt na rejsy utrzymuje się dzięki skutecznemu marketingowi i zróżnicowanemu portfolio marek.
- Spółka odnotowała 17% wzrost liczby nowych klientów rejsowych, przy czym rejsy na Alaskę przyciągają nowych pasażerów.
- Operacyjne skutki, takie jak zakłócenia spowodowane huraganami, miały minimalny wpływ finansowy.
- Konkretne dane dotyczące przyszłych rezerwacji nie zostaną ujawnione do czasu ogłoszenia kolejnych wyników.
Podsumowując, Carnival Corporation Plc wykazała solidne wyniki finansowe w III kwartale 2024 roku, z rekordowymi przychodami i silnymi prognozami wzrostu na przyszłość.
Strategiczne skupienie się spółki na zarządzaniu kosztami, redukcji zadłużenia i inicjatywach marketingowych wydaje się przynosić efekty, a wysoki popyt i zwiększone rezerwacje wskazują na dalsze sukcesy w branży rejsowej.
Spostrzeżenia InvestingPro
Imponujące wyniki Carnival Corporation Plc (NYSE: CCL) za trzeci kwartał są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Rekordowe przychody spółki wynoszące prawie 8 miliardów dolarów i silny wzrost EBITDA znajdują odzwierciedlenie w danych InvestingPro, które pokazują solidny wzrost przychodów o 22,18% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku. Wzrost ten jest dodatkowo podkreślony przez kwartalny wzrost przychodów o 15,2% w III kwartale 2024 roku.
Rentowność spółki, podkreślona podczas prezentacji wyników, jest potwierdzona przez wskazówki InvestingPro. Jedna z nich wskazuje, że oczekuje się, że Carnival będzie rentowny w tym roku, co jest zgodne z podniesioną prognozą zysku netto na cały rok w wysokości 1,76 miliarda dolarów. Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że Carnival był rentowny w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co potwierdza raportowany wzrost zysku netto o ponad 60% rok do roku.
Silna pozycja finansowa Carnival jest dodatkowo podkreślona przez marżę EBITDA wynoszącą 24,03% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku, odzwierciedlającą zdolność spółki do generowania znacznych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Jest to zgodne z raportowaną przez spółkę EBITDA w wysokości ponad 2,8 miliarda dolarów za III kwartał i oczekiwaniem rekordowej EBITDA w wysokości 6 miliardów dolarów na rok 2024.
Pozytywna reakcja rynku na wyniki Carnival jest widoczna w 36,08% zwrocie z ceny akcji w ciągu ostatniego roku. Ten trend wzrostowy sugeruje zaufanie inwestorów do strategii odbudowy i wzrostu spółki.
Warto zauważyć, że InvestingPro wymienia 7 dodatkowych wskazówek dla Carnival Corporation Plc, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Aby uzyskać dostęp do tych dodatkowych informacji i podejmować bardziej świadome decyzje inwestycyjne, warto rozważyć zapoznanie się z pełnym zakresem wskazówek dostępnych na InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.