Calix, Inc. (NYSE: CALX) osiągnął solidne wyniki w trzecim kwartale 2024 roku, charakteryzujące się niewielkim wzrostem przychodów i rekordowymi marżami brutto non-GAAP. Dyrektor generalny Michael Weening i dyrektor finansowy Cory Sindelar przedstawili osiągnięcia firmy i perspektywy na przyszłość podczas prezentacji wyników finansowych, zwracając uwagę na 1,4% sekwencyjny wzrost przychodów do 201 milionów USD oraz rekordową marżę brutto non-GAAP na poziomie 55,4%. Pozostałe zobowiązania do wykonania (RPO) firmy również wykazały solidny wzrost, sygnalizując silny przyszły popyt na usługi Calix.
Kluczowe wnioski
- Przychody Calix w trzecim kwartale 2024 roku osiągnęły 201 milionów USD, co stanowi wzrost o 1,4% w porównaniu z poprzednim kwartałem.
- Marża brutto non-GAAP osiągnęła rekordowy poziom 55,4%.
- RPO wzrosły do 296 milionów USD, o 11% więcej niż w poprzednim kwartale i 35% rok do roku.
- Pozyskano trzynastu nowych klientów, zwiększono również wdrożenia wśród istniejących klientów.
- Prognozowane przychody na czwarty kwartał 2024 roku mają wynieść od 201 do 207 milionów USD.
- Program BEAD ma napędzać wzrost, z pierwszymi zamówieniami w pierwszym kwartale 2025 roku i dostawami w późniejszym okresie tego roku.
Perspektywy firmy
- Calix przewiduje umiarkowany wzrost przychodów w czwartym kwartale 2024 roku, gdy wzorce zakupowe urządzeń się unormują.
- Program BEAD ma przyczynić się do wzrostu, z pierwszymi zamówieniami w pierwszym kwartale 2025 roku i dostawami w ciągu całego roku.
Negatywne aspekty
- Nowe kontrakty początkowo przynoszą minimalne przychody ze względu na koszty wdrożenia.
Pozytywne aspekty
- Silny popyt na platformę i usługi zarządzane Calix odzwierciedla się w sekwencyjnym wzroście RPO.
- Firma jest dobrze przygotowana do wspierania klientów w transformacji w kompleksowych dostawców usług szerokopasmowych.
- Dwupartyjne poparcie dla programu BEAD sugeruje odporność na potencjalne ryzyka polityczne.
Rozczarowania
- Podczas rozmowy nie omówiono żadnych konkretnych rozczarowań.
Najważniejsze punkty sesji Q&A
- Kierownictwo odniosło się do konkurencji ze strony głównych graczy, takich jak Amazon, w przestrzeni BEAD, postrzegając to jako potwierdzenie konkurencyjności rynku.
- Obawy dotyczące potencjalnych ryzyk politycznych wpływających na program BEAD zostały oddalone ze względu na dwupartyjne poparcie.
- Podkreślono znaczenie inicjatyw sukcesu klienta, takich jak szkolenia sprzedażowe.
W trzecim kwartale 2024 roku Calix odnotował znaczący wzrost RPO, co jest oznaką silnej adopcji platformy i większych kontraktów na usługi zarządzane. Strategia firmy mająca na celu pomoc dostawcom usług szerokopasmowych w ewolucji od operatorów sieci do kompleksowych dostawców doświadczeń wydaje się rezonować z rynkiem, szczególnie w obliczu nasilającej się konkurencji. Z 55 z 56 stanów i terytoriów zatwierdzonych do programu BEAD, Calix przygotowuje się na stopniowy wzrost zamówień począwszy od pierwszej połowy 2025 roku.
Kierownictwo firmy pozostaje pewne siebie w obliczu wyzwań, takich jak wejście Amazona w przestrzeń BEAD, i postrzega to jako sygnał alarmowy dla dostawców, aby ulepszyli swoje oferty usług. Prognozy wzrostu Calix pozostają optymistyczne, z oczekiwaną stopą wzrostu sekwencyjnego od 1% do 5% w każdym kwartale do 2025 roku i później. Ta perspektywa jest wspierana przez koncentrację firmy na inicjatywach sukcesu klienta, w tym szkoleniach sprzedażowych i rozwoju strategii rynkowej.
Podsumowując, wyniki Calix w trzecim kwartale w połączeniu z inicjatywami strategicznymi i korzystnymi perspektywami programu BEAD pozycjonują firmę do dalszego wzrostu na rynku szerokopasmowym. Nadchodzące wydarzenia dla inwestorów dostarczą dalszych informacji na temat planów firmy dotyczących wspierania dostawców usług szerokopasmowych w zwiększaniu ich obecności na rynku i efektywności operacyjnej. Szczegóły tych wydarzeń będą dostępne na stronie Relacji Inwestorskich Calix.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe Calix i perspektywy na przyszłość można dodatkowo skontekstualizować danymi w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Pomimo optymistycznych prognoz firmy i strategicznego pozycjonowania na rynku szerokopasmowym, niektóre wskaźniki finansowe ujawniają wyzwania, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody Calix za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku wyniosły 890,13 miliona USD, z niepokojącym spadkiem wzrostu przychodów o -12,68% w tym samym okresie. Ten spadek jest jeszcze bardziej widoczny w danych kwartalnych, gdzie trzeci kwartał 2024 roku wykazuje -23,84% wzrostu przychodów w porównaniu z rokiem poprzednim. Te liczby są zgodne z wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku.
Z bardziej pozytywnej strony, marża zysku brutto Calix pozostaje solidna na poziomie 50,94% za ostatnie dwanaście miesięcy, co potwierdza raport firmy o rekordowych marżach brutto non-GAAP w trzecim kwartale 2024 roku. Ta siła marż może być kluczowa, gdy firma nawiguje przez okres wyzwań związanych z przychodami.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Calix posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić elastyczność finansową, gdy firma przygotowuje się na wpływ programu BEAD i kontynuuje inwestycje w inicjatywy sukcesu klienta. Ta silna pozycja płynnościowa jest dodatkowo wspierana przez inną wskazówkę, która wskazuje, że aktywa płynne Calix przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, potencjalnie oferując bufor przeciwko niepewnościom rynkowym w bliskiej przyszłości.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i spostrzeżenia. Obecnie dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Calix, które mogą dostarczyć cennej perspektywy na temat kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.