Cadre Holdings (ticker: CDRE) odnotował dobre wyniki finansowe za drugi kwartał 2024 r., przy znacznym wzroście sprzedaży netto i zysku netto w porównaniu z rokiem poprzednim. Firma odnotowała poprawę skorygowanych marż EBITDA i utrzymuje dobre perspektywy finansowe.
Pomimo niedawnego incydentu cybernetycznego, który wpłynął na marże brutto, Cadre spodziewa się dobrego ostatniego kwartału, ponieważ odzyskuje siły po opóźnionych zamówieniach. Firma aktywnie dąży do fuzji i przejęć, aby zwiększyć swoją ofertę produktów i obecność na rynku, szczególnie w sektorach egzekwowania prawa, wojskowym i bezpieczeństwa jądrowego.
Kluczowe wnioski
- Cadre Holdings odnotowuje znaczny wzrost sprzedaży netto i zysku netto w 2. kwartale 2024 r. w ujęciu rok do roku.
- Skorygowane marże EBITDA uległy poprawie, a firma utrzymuje dźwignię finansową netto na poziomie 1,1 razy.
- Cadre planuje sfinalizować co najmniej jedną fuzję lub przejęcie do końca 2024 r., aby zwiększyć swój zasięg rynkowy.
- Incydent cybernetyczny wpłynął na marże brutto w III kwartale o około 5 punktów, ale oczekuje się dobrego IV kwartału ze względu na zaległe zamówienia.
- Spółka przedstawiła prognozy dotyczące skorygowanej EBITDA na poziomie od 103 do 109 mln USD oraz nakładów inwestycyjnych w wysokości od 7 do 9 mln USD.
- Blaine Browers stwierdził, że wzrost organiczny wyniósł około 5% w kwartale, przy długoterminowych celach 3% do 5% wzrostu organicznego.
- Cadre dąży do osiągnięcia marży brutto w połowie lat 40. poprzez automatyzację, poprawę przewidywalności i jakości przy jednoczesnym obniżeniu kosztów.
Perspektywy spółki
- Cadre jest przekonany o swoich perspektywach na przyszłość, koncentrując się na wzroście i pozycji lidera na rynku.
- Spółka spodziewa się podobnych przychodów w III kwartale jak w poprzednim roku i jest optymistycznie nastawiona do mocnego IV kwartału ze względu na nadrabianie opóźnionych zamówień.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Na marże brutto w III kwartale negatywnie wpłynął incydent cybernetyczny, z przewidywanym 5-punktowym spadkiem.
- Przewiduje się, że przepływy pieniężne z działalności operacyjnej będą niższe rok do roku ze względu na wypłaty premii i płatności podatku gotówkowego.
Najważniejsze informacje
- Cadre jest zadowolone ze swoich wyników finansowych, wykazując wzrost sprzedaży netto, dochodu netto i skorygowanej EBITDA.
- Firma poszukuje możliwości fuzji i przejęć, aby rozszerzyć swoją platformę i wykorzystać swoje mocne strony.
Braki
- Gdyby nie incydent związany z cyberbezpieczeństwem, Cadre podniosłoby swoją skorygowaną prognozę EBITDA.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Brak strat biznesowych z powodu incydentu cybernetycznego, jedynie przesunięcie sprzedaży z III na IV kwartał.
- Firma posiada ubezpieczenie cybernetyczne na pokrycie roszczeń związanych z incydentem.
- Cadre jest wciąż na wczesnym etapie wdrażania automatyzacji, a realistycznym celem jest osiągnięcie w przyszłości marży brutto na poziomie połowy lat 40-tych.
- Spadek wolnych przepływów pieniężnych w pierwszym półroczu wynika z płatności premii i podatku gotówkowego, ale oczekuje się poprawy w zakresie zapasów i należności.
InvestingPro Insights
Cadre Holdings (CDRE) wykazał się dobrymi wynikami finansowymi w 2. kwartale 2024 r., a InvestingPro Data podkreśla kapitalizację rynkową w wysokości 1,38 mld USD i znaczący wzrost przychodów o 13,64% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 2. kwartału 2024 r. Dane te podkreślają, że spółka nie jest w stanie utrzymać się na rynku. Dane te podkreślają silny wzrost sprzedaży spółki i są zgodne z raportowanym wzrostem zysku netto. Wskaźnik P/E wynosi 32,91, co wskazuje, że inwestorzy mogą oczekiwać wyższego wzrostu zysków w przyszłości. Jest to dodatkowo poparte faktem, że analitycy zrewidowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, jak zauważono w InvestingPro Tips.
Co więcej, stosunek ceny do wartości księgowej spółki na poziomie 4,61 sugeruje, że rynek przypisuje wyższą wartość aktywom spółki w stosunku do jej wartości księgowej, co może odzwierciedlać potencjał spółki w zakresie przyszłej rentowności i siły jej wartości niematerialnych i prawnych. Solidne perspektywy finansowe firmy są również widoczne w jej zdolności do zarządzania zadłużeniem, a płynne aktywa przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na zdrowy bilans.
Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, w tym wgląd w wielokrotność zysków spółki i poziomy zadłużenia. Wskazówki te mogą zapewnić głębsze zrozumienie kondycji finansowej Cadre Holdings i perspektyw na przyszłość.
Pełny zestaw wskazówek InvestingPro, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, zainteresowani czytelnicy mogą znaleźć na stronie: https://www.investing.com/pro/CDRE.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.