Advanced Micro Devices, Inc. (AMD (NASDAQ:AMD)) ogłosiło solidne wyniki finansowe za trzeci kwartał 2024 roku, z przychodami rosnącymi do 6,8 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 18% w porównaniu do poprzedniego roku. Znaczący wzrost przychodów był głównie przypisywany segmentowi Data Center, który wzrósł o 122% do 3,5 miliarda dolarów, napędzany szerokim przyjęciem procesorów EPYC. Firma ujawniła również plany przejęcia ZT Systems w celu wzmocnienia swoich możliwości w zakresie infrastruktury AI i prognozuje znaczący wzrost przychodów w segmencie GPU dla centrów danych. Mimo silnych ogólnych wyników, segmenty Gaming i Embedded odnotowały spadki.
Kluczowe wnioski
- Przychody AMD w III kwartale osiągnęły 6,8 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 18% rok do roku.
- Segment Data Center odnotował wzrost o 122%, przynosząc 3,5 miliarda dolarów przychodu.
- Przychody segmentu Client wzrosły o 29% rok do roku do 1,9 miliarda dolarów.
- Przychody segmentu Gaming spadły o 69% do 462 milionów dolarów.
- Przychody segmentu Embedded zmniejszyły się o 25% do 927 milionów dolarów.
- Marża brutto poprawiła się o 250 punktów bazowych do 54%.
- Rozwodniony zysk na akcję wzrósł o 31% do 0,92 dolara.
- AMD przewiduje, że przychody w IV kwartale wyniosą około 7,5 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 22% rok do roku.
- Znaczące premiery produktów obejmują procesory Ryzen 9 000 X3D następnej generacji i GPU RDNA 4.
Perspektywy firmy
- AMD oczekuje dalszego wzrostu w liniach produktów EPYC i Ryzen.
- Przejęcie ZT Systems ma na celu wzmocnienie możliwości infrastruktury AI.
- Przewiduje się, że przychody z GPU dla centrów danych przekroczą 5 miliardów dolarów w 2024 roku.
- Oczekuje się wzrostu segmentu Embedded, napędzanego popytem na układy SoC Versal.
- AMD jest optymistyczne co do rynku akceleratorów AI, prognozując 60% roczny wzrost do 500 miliardów dolarów do 2028 roku.
Negatywne aspekty
- Segment Gaming odnotował znaczący spadek z powodu zmniejszenia zapasów u partnerów konsolowych.
- Przychody segmentu Embedded spadły o 25% rok do roku.
Pozytywne aspekty
- Silne wyniki segmentu Data Center doprowadziły do podniesienia prognozy przychodów na rok.
- Łańcuch dostaw wykazał poprawę, wspierając przewidywany wzrost do 2025 roku.
- Biznes serwerowy EPYC nadal notuje silny popyt, szczególnie ze strony klientów chmurowych.
Rozczarowania
- Mimo silnych wyników w innych obszarach, segmenty Gaming i Embedded nie spełniły oczekiwań wzrostu.
Najważniejsze punkty z sesji Q&A
- Dr Lisa Su podkreśliła siłę segmentu GPU dla centrów danych i zaangażowanie klientów.
- Oczekuje się, że platformy MI300 i MI325 przyczynią się do wzrostu odpowiednio w IV kwartale i I kwartale 2025 roku.
- Przewidywane jest stopniowe ożywienie w biznesie Embedded, szczególnie w sektorach Test and Emulation oraz lotniczym.
Trzeci kwartał 2024 roku AMD demonstruje silne wyniki, ze znaczącym wzrostem w segmencie Data Center i obiecującymi prognozami dla infrastruktury AI i premier produktów. Choć niektóre segmenty odnotowały spadki, strategiczne skupienie firmy na produktach EPYC i Ryzen, w połączeniu z postępami w systemach AI, pozycjonuje AMD do dalszych sukcesów w zmieniającym się krajobrazie technologicznym.
Spostrzeżenia InvestingPro
Solidne wyniki finansowe AMD w III kwartale 2024 roku odzwierciedlają pozycję rynkową firmy i ostatnie notowania akcji. Według danych InvestingPro, AMD może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 241,96 miliarda dolarów, podkreślając swoją istotną obecność w branży półprzewodników. Przychody firmy za ostatnie dwanaście miesięcy osiągnęły 24,3 miliarda dolarów, z zauważalnym kwartalnym wzrostem przychodów o 17,57% w III kwartale 2024, co jest zgodne z raportowanym 18% wzrostem rok do roku w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silne wyniki rynkowe AMD, z akcjami wykazującymi znaczący zwrot 8,72% w ciągu ostatniego tygodnia i imponujący wzrost o 72,85% w ciągu ostatniego roku. Jest to zgodne z pozytywną perspektywą firmy i znaczącym wzrostem raportowanym w segmencie Data Center.
Szczególnie godne uwagi jest skupienie firmy na możliwościach AI i centrów danych. Wskazówka InvestingPro wskazuje, że AMD jest prominentnym graczem w branży Semiconductors & Semiconductor Equipment, co jest zgodne z jego strategicznymi posunięciami, takimi jak planowane przejęcie ZT Systems i prognozowany wzrost przychodów z GPU dla centrów danych.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że AMD jest notowane przy wysokich mnożnikach wyceny, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 178,68 i skorygowanym wskaźnikiem P/E wynoszącym 147,28 za ostatnie dwanaście miesięcy. Sugeruje to, że rynek ma wysokie oczekiwania wzrostu wobec firmy, co jest zgodne z optymistycznymi prognozami AMD dotyczącymi rynku akceleratorów AI i segmentu GPU dla centrów danych.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla AMD, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.