A-Mark Precious Metals Inc. (NASDAQ: AMRK) ogłosiła wyniki za czwarty kwartał i cały rok obrotowy, kończący się 30 czerwca 2024 r., z mieszanką strategicznych osiągnięć i wyzwań finansowych.
Firma ogłosiła dochód netto w wysokości 66,2 mln USD za rok, przy rozwodnionym zysku na akcję (EPS) w wysokości 2,75 USD. Wyłączając jednak zysk z ponownej wyceny inwestycji w Silver Gold Bull, rozwodniony EPS wyniósł 2,15 USD.
Pomimo 19% spadku przychodów w czwartym kwartale do 2,52 mld USD, A-Mark zakończył rok z ponad 3 milionami klientów bezpośrednich i odkupił 22,4 mln USD swoich akcji zwykłych.
Kluczowe wnioski
- Dochód netto za rok fiskalny wyniósł 66,2 mln USD, a rozwodniony EPS wyniósł 2,75 USD.
- Wyłączając zysk z ponownej wyceny, rozwodniony EPS wyniósł 2,15 USD.
- EBITDA non-GAAP wyniosła 89,9 mln USD.
- Przychody w czwartym kwartale spadły o 19% do 2,52 mld USD.
- Zysk brutto za kwartał spadł o 45% do 43 mln USD.
- Firma spłaciła swoje obligacje z sekurytyzacji zabezpieczonej aktywami o wartości 100 mln USD.
- A-Mark odkupił akcje zwykłe o wartości 22,4 mln USD.
- Spółka planuje utrzymać kwartalną dywidendę gotówkową w wysokości 0,20 USD na akcję.
Perspektywy spółki
- A-Mark monitoruje otoczenie makroekonomiczne i ocenia możliwości rozszerzenia swojego zasięgu rynkowego, w tym potencjalnego centrum handlowego w Singapurze.
- Spółka pozostaje optymistycznie nastawiona do utrzymania rentowności i generowania wartości dla akcjonariuszy.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Koszty odsetek wzrosły o 25% z powodu wyższych stóp procentowych i pożyczek.
- Zyski z inwestycji metodą praw własności spadły o 86%.
- Skorygowany zysk netto przed opodatkowaniem za kwartał spadł o 66% rok do roku.
- Całoroczna EBITDA spadła o 54% w porównaniu z poprzednim rokiem obrotowym.
- Wskaźniki płynności spadły o 42% do 36,1 mln USD.
Najważniejsze wydarzenia
- Strategiczna ekspansja w Azji poprzez przejęcie LPM.
- Zwiększone inwestycje w Silver Gold Bull Canada.
- Znaczący wzrost liczby nowych klientów w segmencie DTC, z 570 300 nowymi klientami w IV kwartale, co stanowi wzrost o 530% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.
Braki
- Sprzedaż uncji złota i srebra w IV kwartale spadła odpowiednio o 45% i 44%.
- Średnia wartość zamówienia w segmencie DTC spadła o 12% w porównaniu z 4. kwartałem roku fiskalnego 2023.
- Wskaźnik rotacji zapasów za cały rok obrotowy spadł o 12%.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Prezes Greg Roberts wyraził optymizm co do potencjalnych możliwości fuzji i przejęć oraz zdolności firmy do radzenia sobie z niepewnością związaną ze zbliżającymi się wyborami w USA.
- Roberts podkreślił udaną integrację LPM i silną pozycję płynnościową firmy pod kątem przyszłych przejęć.
- Wpływ spadku popytu w Europie i Stanach Zjednoczonych na działalność LPM został potwierdzony.
Podsumowując, A-Mark Precious Metals stoi zarówno przed możliwościami, jak i wyzwaniami, poruszając się po złożonym krajobrazie rynkowym. Dzięki strategicznym przejęciom i skupieniu się na poszerzaniu bazy klientów, firma dąży do utrzymania rentowności i wartości dla akcjonariuszy w obliczu wahań na rynkach metali szlachetnych i makroekonomicznych przeciwności.
InvestingPro Insights
A-Mark Precious Metals Inc. (NASDAQ: AMRK) wykazała się odpornością na niestabilnym rynku, a na jej wyniki wpłynęło kilka czynników. Według danych InvestingPro, AMRK ma kapitalizację rynkową w wysokości 817,57 mln USD i wskaźnik P/E na poziomie 10,52, co sugeruje potencjalnie niedowartościowane akcje w porównaniu ze średnią w branży. Co więcej, przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy, począwszy od trzeciego kwartału 2024 r., wyniosły 10,29 mld USD, co oznacza znaczny wzrost o 24,66%.
InvestingPro Tips podkreśla, że chociaż AMRK działa ze znacznym obciążeniem długiem i cierpi z powodu słabych marż zysku brutto, wykazuje również niską wielokrotność wyceny przychodów, co sugeruje, że akcje mogą być notowane z dyskontem w stosunku do ich możliwości generowania przychodów. Warto zauważyć, że spółka pozostaje rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują, że w tym roku nadal będzie przynosić zyski. Te spostrzeżenia mogą być kluczowe dla inwestorów, biorąc pod uwagę przyszłe perspektywy spółki i potencjał wzrostu ceny akcji, o czym świadczy 40,46% zwrot z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące AMRK, zapewniając bardziej kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. W sumie dostępnych jest 12 porad InvestingPro, dzięki czemu inwestorzy mogą uzyskać dostęp do wielu informacji, które pomogą im w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Podsumowując, podczas gdy A-Mark Precious Metals stoi w obliczu wyzwań, dane i wskazówki InvestingPro sugerują mocne strony, które mogą być interesujące dla inwestorów poszukujących okazji na rynku metali szlachetnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.