3D Systems Corporation (NYSE: DDD) omówiła swoje wyniki finansowe i prognozy na przyszłość w swoim pierwszym półroczu 2024 r. Wyniki finansowe, zapewniając wgląd w wyniki firmy i plany strategiczne. Pomimo opóźnienia raportu rocznego za 2023 r. i wyższych kosztów audytu spowodowanych przejściem do firmy audytorskiej Big 4, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swojej przyszłości, spodziewając się wzrostu sprzedaży w drugiej połowie 2024 r. i prognozując całoroczne przychody w wysokości od 450 mln USD do 460 mln USD.
3D Systems podkreśliło swoje zmniejszone zadłużenie długoterminowe, silne rezerwy gotówkowe i znaczące wygrane kontrakty w sektorze stomatologicznym, w tym kontrakt o wartości prawie 250 milionów dolarów na produkcję przezroczystych alignerów. Ponadto firma opracowuje nowe technologie stomatologiczne, koncentrując się na rozwiązaniach druku bezpośredniego, których komercyjne wprowadzenie planowane jest na koniec 2025 roku.
Kluczowe wnioski
- 3D Systems przewiduje wzrost sprzedaży w III i IV kwartale 2024 r., napędzany poprawą zaufania klientów i zwiększonymi wydatkami CapEx.
- Firma z powodzeniem zmniejszyła swoje zadłużenie długoterminowe o ponad 50% i utrzymuje wysokie rezerwy gotówkowe.
- Znaczący nacisk kładziony jest na rynek stomatologiczny, z rozszerzeniem oferty technologicznej i znaczącym kontraktem na produkcję przezroczystych alignerów.
- Całoroczne prognozy przychodów wynoszą od 450 mln USD do 460 mln USD, a celem jest osiągnięcie progu rentowności skorygowanej EBITDA do 4. kwartału.
- Podkreślane są partnerstwa i sprzedaż w sektorze przemysłowym, w tym strategiczne partnerstwo z Precision Resource i sprzedaż do National Additive Manufacturing & Innovation Company w Arabii Saudyjskiej.
Perspektywy spółki
- 3D Systems spodziewa się powrotu do normalnych kosztów audytu w IV kwartale i znacznej poprawy skorygowanej EBITDA w drugiej połowie roku.
- Firma inwestuje w badania i rozwój nowych produktów i spodziewa się pozytywnych wyników kapitału obrotowego w drugiej połowie 2024 roku.
- Całoroczne prognozy przychodów na 2024 r. zostały zaktualizowane do 450-460 mln USD, a marże brutto non-GAAP mają wynieść od 40% do 42%.
Najważniejsze niedźwiedzie
- Firma odnotowała spadek przychodów w pierwszej połowie roku, głównie z powodu spadku sprzedaży drukarek.
- Odnotowano w pełni rozwodnioną stratę na akcję zarówno w pierwszym, jak i drugim kwartale, przy spadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w porównaniu z końcem poprzedniego roku.
Najważniejsze informacje
- Marże brutto uległy poprawie ze względu na większą mieszankę materiałów eksploatacyjnych i usług, z oczekiwaniami dalszego wzrostu marży w miarę wzrostu wolumenu drukarek.
- Zaległości firmy w zakresie nowych wniosków o rozwój aplikacji rosną, co wskazuje na zwiększone przyjęcie druku 3D na skalę przemysłową.
Braki
- Złożenie raportu rocznego firmy za 2023 r. zostało opóźnione, co spowodowało wyższe koszty audytu.
- W pełni rozwodniona strata na akcję została zgłoszona zarówno w I, jak i II kwartale, przy czym strata na akcję nie-GAAP wzrosła w porównaniu z rokiem poprzednim.
Najważniejsze pytania i odpowiedzi
- Dyskutowano na temat potencjału druku 3D w różnych branżach, w tym w przemyśle lotniczym, motoryzacyjnym i elektronicznym, ze szczególnym uwzględnieniem produkcji komponentów.
- Firma jest podekscytowana potencjałem wzrostu na rynku stomatologicznym i opracowuje nowe technologie bezpośredniego drukowania w zastosowaniach stomatologicznych.
3D Systems nadal koncentruje się na zwiększaniu rentowności i inwestowaniu w obszary wzrostu, szczególnie w sektorze stomatologicznym i opieki zdrowotnej. Strategiczne podejście firmy i partnerstwa w sektorze przemysłowym, wraz z jej zaangażowaniem w innowacje, zapewniają jej potencjalny wzrost w miarę pokonywania nadchodzących wyzwań i możliwości.
InvestingPro Insights
Ponieważ 3D Systems Corporation (NYSE: DDD) kontynuuje nawigację po swoich finansowych i strategicznych wyzwaniach, InvestingPro zapewnia głębsze spojrzenie na obecną pozycję rynkową firmy i jej przyszłe perspektywy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 311,23 mln USD, wycena spółki odzwierciedla konkurencyjny krajobraz branży druku 3D. Pomimo ambitnych prognoz na drugą połowę 2024 r., InvestingPro Tips wskazuje, że analitycy nie spodziewają się, aby firma była rentowna w tym roku, co jest zgodne z raportowaną w pełni rozwodnioną stratą na akcję zarówno w I, jak i II kwartale.
InvestingPro Data pokazuje wskaźnik P/E na poziomie -0,87, co sugeruje, że rynek ma obawy co do potencjału zysków spółki. Co więcej, stosunek ceny do wartości księgowej wynosi 0,76, co może wskazywać, że rynek wycenia spółkę poniżej jej wartości aktywów netto. Można to przypisać wynikom spółki w ciągu ostatniego roku, w którym odnotowała znaczny spadek całkowitego zwrotu z ceny o -62.72%.
Jedną ze wskazówek InvestingPro, która się wyróżnia, jest szybkie spalanie gotówki przez spółkę, co jest krytycznym czynnikiem do monitorowania, biorąc pod uwagę, że firma koncentruje się na badaniach i rozwoju oraz opracowywaniu nowych produktów. Warto jednak zauważyć, że płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w najbliższym czasie.
Dla czytelników zainteresowanych dalszymi spostrzeżeniami i dodatkowymi wskazówkami InvestingPro, na stronie InvestingPro (https://www.investing.com/pro/DDD) znajduje się obecnie 15 innych wskazówek, które mogą zapewnić kompleksowe zrozumienie kondycji finansowej i wyników akcji 3D Systems Corporation.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.